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穆迪投资服务公司在最新的报告中表示，中国银行业的前景为稳定至正面。
该报告题为“2005年中国银行系统前景展望：改革已步入正轨，但仍需采取更多措施”。穆迪在这份报告中称，政府2004年加快国有银行资本结构调整的举措已从总体上降低了银行系统的风险。
该报告还表示，中国政府从2004年年中开始执行的信贷紧缩政策，已经促使银行的贷款增长速度大幅放缓至一个更容易控制和管理的水平。这对中国银行系统的长期发展是有利的。
穆迪对中国银行业的平均财务实力评级为“E+”。较低的财务实力评级反映出国内银行的基本面较弱，而较高的存款评级则是对穆迪观点的一种反映，即中国政府对银行业采取大力扶持。
该报告称，中国银行业已经受益于从过分依赖高风险企业贷款业务转向风险较低的消费者业务的结构性改革。伴随着这一转变，银行将获得服务费较高的业务机会。中长期来看，该举措将有助于国内银行提高盈利并降低风险。
但报告指出，随着中国利率的逐步放开、以及中国政府按照对世贸组织的承诺于2006年12月份向海外投资者开放银行部门，银行业的结构性改革将面临一定的挑战。其中，放开利率将导致国内银行的利息收入缩水。
报告称，从更长远的角度来看，国内银行成长为具有商业生存能力的实体的关键在于提高盈利能力。而提高盈利能力不仅需要成功转变商业模式，而且需要有力地加强风险管理和内部监控水平。
收入来源单一化是影响银行盈利水平的一个关键因素。而国内银行目前的非利息收入占总运营收入的比例平均不到10%。服务费业务，例如证券交易、保险和理财业务能显著提高收益额，但开发这方面的业务需要国内银行花上较长的时间。
至于资本结构调整，该报告指出，2005年的工作将集中落在对中国工商银行大规模不良贷款出售的扶持方面。而中国农业银行近期内可能不会进行资本结构调整，因为该行的改革需要同中国农业发展银行和农村信用合作社的改革联系起来考虑。不过，在经过资本结构调整之后，银行的资本及资产质量依然容易受到潜在的经济下滑的影响。
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