———如何做“股东”？“红”从何来？

　　仅凭自己那点儿资金，就能成为中国最大的寿险公司的股东，这不会是天方夜谭吧？如何才能做中国人寿股东？成为股东后每年的分红是多少？“红利”从哪里来？中国人寿如何保证能给保户满意的回报？

　　自中国人寿保险公司在北京推出国寿千禧理财两全保险(分红型)的消息传出后，立即在北京寿险市场掀起阵阵涟漪，人们对国寿千禧理财两全保险的关注热情，就像初夏的天气一样，持续升温，许多人不敢相信仅凭自己那点儿资金，就能成为中国最大的寿险公司的股东，这不会是天方夜谭吧？更多的人急切地想知道如何才能做中国人寿的股东？成为股东后每年的分红是多少？“红利”从哪里来？中国人寿如何保证能给保户满意的回报？带着这些问题，记者采访了中国人寿保险公司北京分公司的总经理黄俊光。

　　如何做中国人寿“股东”？如何分红？

　　黄总说：要做中国人寿保险公司的股东很简单，只要你购买了国寿千禧理财两全保险(分红型)，你就成了中国人寿保险公司的股东。

　　国寿千禧理财两全保险属于分红类保险，分红类寿险产品是属于非传统寿险产品的范畴，分红保险除了保证客户的保险利益外，投保人还有机会分享到保险公司经营该产品所产生的利润。这意味着中国人寿保险公司会在每一个会计年度末，根据上一会计年度的经营状况，计算确定分红保险当年度可分配盈余将可分配盈余的70%按每张分红保单对盈余的贡献大小以红利的方式分配给投保人。

　　红利从何而来

　　对于人们最关心的“红利”从何而来的问题，黄总解释说：分红保险“红利”的来源产生于公司的盈余，产生盈余的原因，不外乎三类，即死差益、利差益、费差益。

　　他进一步解释说：“死差益”指实际死亡人数比预定死亡人数低时产品的盈余；“利差益”指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益所产生的盈余；“费差益”指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。从国内、国外实际来看，“利差益”是最主要的。

　　既然分红保单的“红利”大部分来源于投资收益，那么中国人寿是如何投资的呢？黄总介绍说：作为中国惟一的一家国有独资寿险公司，中国人寿保险公司充分发挥资金的规模优势，并运用政府的优惠政策，由投资专家制定投资策略与投资组合，主要投资于证券投资基金、政府债券、金融债券、国家大型基础设施建设债券及协议存款等投资工具，从而达到既分散投资风险，又实现稳定收益的投资目标。

　　日前，中国人寿的主要投资收益来自于专家的基金中的投资，基金总额已达600亿元的规模。而银行协议存款又提供了比较稳定的回报率。

　　分红的方式

　　据介绍：为保证“股东”的利益，中国人寿保险公司每年3月1日前会向中国保险监督管理委员会报送分红保险业务专项财务报告，其中包括：分红保险资产负债表、利润表、资产状况表、收益分配表和投资费用分摊报告。此报告必须经中国保险监督管理委员会认可的精算责任人与符合资格的会计师事务所认可，并经中国保险监督管理委员会批准后，中国人寿保险公司将于每年5月1日前对外公布分配结果，并向投资人寄发《分红保险业绩报告暨分红通知书》。

　　谈到领取分红的方式，黄总说：分红时保户既可以直接领取现金分红，也可以累积生息。在这几种方式中，累积生息是相对获利较多的方案。

　　分红保险与储蓄、炒股的比较

　　同时，黄总还将分红保险和储蓄、炒股等投资做了比较。

　　和储蓄相比，购买分红保险无论银行利息怎样变动都十分合算。当银行利息下降时，证券市场就必须活跃，则保险资金在证券投资基金上的获利就大，客户所获分红就高；若银行利息上调，则保险资金在银行大额协议存款利息就高，客户所获分红亦高。

　　和个人炒股相比，炒股虽然回报高，可风险也很大，而分红保险将千千万万保户的分散资金通过保险公司集中起来，滚雪球般地发展壮大，“众人拾柴火焰高”，这样“散户”成了“大户”———保险公司集众家之财进入基金市场。由于规模效应，保险公司购买基金时可以在手续费上得到优惠，这是个别投资者享受不到的权利，加上一批实力雄厚的投资专家的指点，使投资风险大大降低。

　　分红保险同样有保险功能

　　黄总最后强调，分红保险除分配红利给客户外，像传统寿险产品一样，它还提供基本的寿险保障，如身体保障、满期给付等，内容和金额在保险合同中都有明确的约定，对客户来说，一旦签订分红保险合同，在合同有效期内，不管红利分配的情况，保险合同中所载明的除分红外的其他利益是不会变动的。

　　背景

　　富有生命力的分红保险

　　分红保险起源于1776年的英国，至今已有225年的历史了

　　分红保险现已成为抵御通货膨胀和利率变动的主力险种

　　分红保险是东南亚地区最受客户欢迎的产品之一

　　在北美地区80%以上的产品有分红功能

　　在德国，分红保险占该国人寿保险市场的85%，在香港，这一数字高达90%

　　在国外，分红保险一直是极受欢迎的险种，分红保险已被发达国家运用200多年，是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。

　　分红保险最初源于1776年的英国，实际上是一种保户享有保单红利分配的险种。分红保单的分红方式传统做法是：在费率厘定时保证较为保守的预定利息率、死亡率和费用率，并根据实际的投资收益、死亡赔付和费用发生情况与相应的预定水平之差进行分红。现代方式则是制定很低的预定利率或没有最低保证利率，保单的投资收益直接与保险公司的资金运用挂钩。

　　分红保险现已成为世界保险市场的主流产品。分红保险作为目前国际保险市场流行的险种，其作用在于客户不仅能享有充分的保障，还能从保险经营的利润中得到较高的投资回报。

　　分红保险是东南亚地区最受客户欢迎的产品之一；在北美地区，80%以上的产品有分红功能；在德国，分红保险占该国人寿保险市场的85%，在香港，这一数字高达90%。