保理业务解困融资难题 中外银行展开争夺战

　　本报记者 刘兆琼 上海报道

　　“汇丰的保理业务解决了我们在宏观调控时期流动资金贷款难的问题，而且费用大体和信用证融资相当。”一家年出口额在近2000万美金的化工类民营企业经理张帆(化名)近日对记者表示。

　　目前，国际上为企业所惯用的信用证付款方式正逐渐被赊账贸易所代替，应运而生的银行保理业务能够为企业提供新融资方式。而这一业务作为银行中间业务的重要部分，其潜力正在成为下一个银行之间争夺的据点。在上海，已有汇丰银行、渣打银行、民生银行(资讯 行情 论坛)、光大银行开始深度细化中小企业保理业务。

　　保理业务兴起

　　事实上，出口保理业务在国际上已经兴盛多年，它是一种新的银行服务，集应收账款融资、信用风险保障以及销售账户管理和托收于一体。一般情况下，银行给应收账款总额提供最高至80%的融资，并按照发票金额的6‰～1.2%收取手续费。在中国，由于信用证的付款方式常盛不衰，保理业务一直不为人重视。

　　然而，随着国际买家不再愿意提供相应的信用证，出口企业如何规避国际风险、对应收账款进行短期融资成为他们的“心病”。

　　2002年，汇丰上海开始推出企业保理业务，主要是针对中小企业的赊账贸易方式，张帆即是汇丰最早的客户之一。

　　张帆介绍说：“我们公司有60%～70%都是用赊账贸易来做出口的，其余是用信用证和付款交单的方式。当初汇丰看重我们，是因为我们大部分出口都利用赊账贸易的方式，所以给我们的融资额度为50万美金。今年根据我们出口的增加和国际买家的增多，汇丰银行增加了我们的贸易融资额度，每年给我们最大融资达到110万美金。”

　　“这个企业的出口大多面向德国、比利时、美国和香港等发达国家和地区，我们可以通过汇丰集团自己的网络或长期的合作伙伴对他们的客户资信进行调查。调查结果显示，今年，企业的出口货物的买家的业务发展良好，应收账款在60～90天之内结清，信用状况满意，所以我们调高了对他们的融资额度。” 汇丰银行保理业务中国负责人俞劲松对记者说。

　　信用证方式融资要求出口企业做到单证一致、单单一致；保理业务并不完全需单证一致，但是要求其购买的应收账款必须没有任何贸易纠纷，银行将利用自己的应收账款管理系统来管理和托收应收账款，通过其合作伙伴(即进口保理商)，对货物、买家的信用记录、以及双方合同的履行进行调查，“保理业务对买家的流动性资金提出了更高的要求，从某种程度上，是买卖双方在银行建立信用记录的过程，是一种以之前的贸易记录来换取今后的贸易融资的一种方式。”一家中资银行的保理业务负责人对记者说。

　　据了解，保理业务在西方国家十分盛行。汇丰英国作为国际保理商协会的创始成员，大约有近600人在从事保理和应收账款贴现业务，一年的业务总额在210亿美元左右，而坏账比例则在过去的十年之中每年不到0.5%。汇丰英国已连续两年(2002年和2003年)被权威的《贸易融资》(Trade Finance)评为“最佳保理商”。

　　“汇丰有遍布全球的业务网络，另外和许多进口保理商建立了长期的合作伙伴关系，能够迅速便捷地对出口企业的国际买家进行信用调查，并提供给企业相应的融资额度。多年的产品推广经验、内部风险监控体系和应收账款管理系统是我们的优势。” 俞劲松表示。

　　除了给中小企业融资之外，汇丰对大企业的应收账款更加宽松。“大型企业产品的买家一般也是国际大企业，他们的信用风险控制也不可忽视。这种风险担保，我们可以提供最高达100%的担保。”汇丰表示。

　　中外资银行争夺战

　　事实上，2002年的南京爱立信倒戈事件，中资银行在保理业务方面先输一筹，而如今股份制银行进军这一业务也是被动应战。

　　“保理业务利润很高，如果未来企业的信用证贸易方式被赊账贸易逐渐取代，那么银行每年的利润将是非常可观的，当然风险也高，因为所担保的客户都是国际客户，他们的资信状况，银行很难完全掌握，产品设计也要经过市场的验证。”民生银行保理业务部一位人士对记者说。

　　“保理业务是基于对国际买家的信用风险进行分析和担保的基础上向国内出口商提供贸易融资，风险相对较大，因而其对产品的理解、风险的管理和业务操作系统提出了更高的要求，但同时能带来可观的中间业务收入，相信各家银行将来会对这一块中间业务更加重视。” 俞劲松认为。

　　渣打银行商业理财服务总经理廖光宇亦介绍说：“我们也在积极开展对企业应收账款的融资服务，对企业我们主要必须了解他们和国际客户之间的交易形态、支付形态、现金流等。企业如果在我行有信用记录，我们可以提高相应的融资额度。”

　　按照政府部门的规定，年销售收入在5亿人民币左右的企业被划定为中小企业，而渣打银行可以服务的对象为年销售收入为1亿的客户。“其实，按照政府部门的规定，销售在5亿的中小企业并不小，他们完全可以有更好的融资渠道，而外资银行甚至希望切实为那些更小的企业服务。”