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香港金融管理局总裁 任志刚
在过去几年中，香港银行先后受到亚洲金融危机、经济衰退及楼市泡沫破灭的影响，导致问题贷款比率升到了历史高位，但现在，这个数字已经回复到较正常的水平
报告中期业绩的时期刚刚过去。与去年同期相比，不少银行在今年上半年都获得了
显著的盈利增长。以零售银行为例，平均盈利增幅为26%(我以下提到的数字都是指零售银行)。尽管市场竞争使银行净息差持续受到压力，但由于非利息收入持续增加，抵销了这方面的部分影响，从而使银行取得了好成绩。由于盈利改善往往关系到银行体系的稳定，上述趋势对银行业本身，以至银行监管机构来说，都是好消息。
银行业表现理想的其中一个原因，是银行资产质量得到改善，这有助于减少呆坏账准备金拨备。还有就是银行较早时所提拨的呆坏账准备金有大量回拨。很明显地，如果从借款人而非贷款人的角度来看，前者的财政状况已普遍改善，这与近期经济复苏的整体形势相吻合。
在过去几年中，香港银行先后受到亚洲金融危机、经济衰退及楼市泡沫破灭的影响，导致问题贷款比率升到了历史高位，但现在，这个数字已经回复到较正常的水平。例如，香港零售银行在今年6月底记录的逾期及经重组贷款比率为2.09%，这与1997年金融危机前的数字相当。此外，个人破产宗数及信用卡坏账注销率减少，负资产按揭贷款问题也比以往改善了很多。各个经济环节的还款能力也似乎有了普遍提高。
这当然是好消息，但其实我们一直期待的是贷款恢复增长，贷款恢复增长才可以证明一切已“回复正常”。银行的潜在客户必须对经济有信心才会多做借贷，例如，经济正在增长、职位安稳、公司前景良好及资产价格上升。尽管已有好一段时间的经济数据显示经济正在复苏，但银行的数据却反映，经济复苏主要仍由消费带动；换言之，银行消费信贷增加，企业贷款却仍呆滞不前。
不过，最新的数据显示，经济复苏层面正在扩大，致使银行贷款亦开始有较强劲的增长：第二季度，银行贷款的增幅达到2.4%。这并非按年计算的增长率，而是6月底对本港客户的贷款较3月底增加2.4%。其次，不仅消费信贷获得增长，贸易融资(第二季增幅为17%)及企业贷款(例如，第二季制造业贷款增加7.6%)亦有增加。由于广泛的经济复苏能够使复苏更加持续，这些情况实在令人鼓舞。
香港的银行取得盈利，并且资金充裕，与此同时，随着市场对整体经济重拾信心，投资气氛改善，对于银行的贷款需求正在增加。
尽管银行体系在经历香港经济极度艰难的时期后渐露佳境，我们必须继续提高警觉，识别及审慎管理银行业务的风险。全球经济仍处在恐怖活动、国际收支失衡、油价高企及利率趋升的威胁中，因此香港银行面对的外部环境仍会相当复杂。具体而言，中国内地宏观调控是否取得成效，相信会对香港造成重大影响。香港是开放型的国际金融中心，市场流通性又高，因此国际投资者已开始越来越多利用香港金融市场上的产品，来对冲内地投资的风险。香港在担当这个角色的同时，银行和其他金融市场人士也可能要面对市场更大的波动及风险。
《国际金融报》 (2004年09月24日 第三版)
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