|
戴奕 赵刚
“投资收益率超过5%，而且没有任何投资风险，这样的投资方式你到哪里去找？”
上海中资投资担保公司总经理张瀚融向记者大力推介的，是中资担保新近正在筹备与深圳发展银行合作推出的“好利来专业理财委托存款”。产品宣传册上5.31%的存款利息很是
扎眼。
“我们最近正在忙着招人，准备年内在上海设二十多个网点！”张向记者透露，他们如此自信，是因为“领导不但认可了我们这个新产品，还建议我们和更多的银行合作”。
记者就此致电上海银监局，相关人士表示不愿置评。
5.31%存款利息的吸引力
记者了解到“好利来”操作的具体过程是，委托人将资金存入指定的深圳发展银行，并和银行签订《委托存款协议》和《委托贷款合同》，同时取得中资担保出具的保函。中资担保将提供贷款项目供委托人选择，一旦委托人认可某一项目，将由中资担保提供贷款担保，委托人将钱借贷给贷款人。以一年期的“好利来”为例，委托人得到的利息收入与同期银行基准贷款利率相同，即5.31%，而贷款方的贷款利息同为5.31%，贷款方还需支付中资担保的担保费用和银行的3‰的手续费，在获得贷款时，贷款方还需以房产作足额的抵押。
张瀚融告诉记者，推出“好利来”主要基于目前个人及中小企业借贷难这一背景，同时也解决了部分高端银行储户不满于银行较低利率而投资无门的问题。对贷款方而言，贷款方只要有良好的还款能力和抵押物，就可以迅速从这里获得贷款。“好利来”年收益率超过5%，相对目前1.98%的银行存款利率，吸引力不言而喻。
记者询问上海银行一业务经理，他表示这种中间业务是各家银行最欢迎的，因为对银行而言低成本而且无风险。但他同时担忧，如果这一项目开展情况好的话，可能使银行一些追求高收益的高端储户流失，所以这项业务对上海本地储户总量大的银行影响会较大，而对深发展这样在上海的营业网点较少的银行，优势明显。
而担保业也在密切关注这一产品的市场反映。担保业人士认为，这个产品在上海肯定会有模仿跟进者，“5%以上的利率相信会吸引一批人。信托产品还是委托贷款
“好利来”究竟是个什么产品？一位担保业内人士评价，“好利来”的巧妙在于它游离在监管的边缘：从条款来看有点儿类似于信托产品，但是信托项目都是“多对一”，且是小范围内销售；而“好利来”既可以是多对一，也可以是一对一或一对多，而且对于委托者和贷款者数量没有限定，这样就规避了信托法的融资规模限制；另一方面，“好利来”又不同于委托贷款，委托贷款是有指定的贷借方，而“好利来”是多对多，这样，“好利来”对资金的提供者和使用者开了一个更大的“大门”。
上海某信托公司项目经理陈先生认为，这一产品其实同当年深发展推出的多方委贷非常相像，惟一的区别便是添加了一个担保公司的角色。该项目经理认为，因为多方委贷业务已经在2003年底被银监会叫停，现在由担保公司出面来做，的确可以规避银行监管障碍。谁来监管？
由于游离在监管边缘，这个产品在具体运作时可能处于没有监管机构监管的状况。前述担保业内人士认为，仅仅依靠中资担保自身的担保，很难完全保证“好利来”这一产品顺利运作，风险可能并不在产品本身，而是来自于担保公司。
在实际操作中担保公司是否会如实地告知委托方，贷款方使用资金的目的以及真实的偿债能力，在贷款发生期间委托人能否随时掌控贷款方的资金使用情况？特别是一些大的贷款项目，需要涉及更多委托人，贷款方抵押物估价是否准确，贷款人一旦无法到期偿还贷款，担保公司是否有能力代偿？这一系列问题都单向取决于担保公司。
“从现在的委托协议上看，我找不到任何监督者。”前述信托业人士分析。该人士提醒投资者：“担保公司和银行只收取千分之几的手续费，万一出现风险不能偿付时，银行和担保公司到底能否拿出钱来兑现可能是一个问题！”
| 
