建行机构改革完成股改 上市仍做2004冲刺

　　和讯网-《财经时报》特供

　　财经时报/尊浩

　　如无意外，建行仍可能先在香港上市，后在美国挂牌；IPO所对应的将是其全部商业银行资产，而并非坊间曾一度流传的上海、浙江、宁波、江苏、苏州五家优质分行的资产和 业务

　　根据国家对中国建设银行一分为二股——成立集团和股份公司的方案，以及相关90天公告期的规定，9月8日这个日子将受到来自中国乃至全球金融界的关注。

　　这一天，“中国建设银行”的名字将消失，取而代之的，将是新成立的中国建行集团和中国建设银行股份有限公司(简称建行股份)。前中信集团副总经理常振明，也将会以建行股份总经理的身份首次公开亮相。

　　近日，坊间有消息称，建行股份可能将于2005年或较后时间才会上市，原因是部分官员及经济学者对建行股份上市的可行性存疑。

　　但据《财经时报》从建行知情人处获悉，如无意外，建行仍将在2004年底前做“上市冲刺”，并很有可能先在香港上市，后在美国挂牌；其集资额将不低于60亿美元。

　　不过有市场人士称，建行股份集资额将可能接近100亿美元。迄今为止，中国最大的首次公开募股是2000年的中国联通(资讯 行情 论坛)<行情资讯 论坛 点评>，发行收入高达52.5亿美元。

　　据了解，之所以对建行股份上市时间存疑，主要依据是近日美国监管机构对中国人寿的账目展开调查，并对资料披露及监管提出了更高的要求。一些市场人士担心建行股份上市会受此制约。

　　股改接近尾声

　　中国银监会主席刘明康对此曾表示：我们关心这个过程和目标的控制，只有这家银行(建设银行——编者注)是健全的，在公司治理结构等方面都达到了能够吸引潜在投资人的尺度和水平，才能够考虑进一步的发展。

　　从建行目前股改的进程看，多个方面都已显示出相当的成熟度。

　　《财经时报》从建行有关人士处获悉，建行股份率先上市基本已成定局，且首次公开发行股票(IPO)所对应的，将仍然是建行全部商业银行资产，而非坊间曾一度流传的上海、浙江、宁波、江苏、苏州等五家优质分行的资产和业务。

　　对此，建行内部人士几乎“深信不疑”。因为现任建行行长张恩照在今年上半年工作总结会上，对各位一级分行行长的讲话中表明：“相关资产、人员同时并入股份公司”。由此，让建行内部明确了将“整体上市”的认知。

　　至于人事安排，目前外界已经明确的，只有前中信集团副总经理常振明出任建行股份行长，董事长由现建行行长张恩照担任。而据内部人士推测，9月8日，建行将正式对外宣布明确的上市时间表，届时建行股份的董事会、监事会和高级管理层成员将全数亮相。

　　7月21日，张恩照在建行夏季分行行长会议上表示：“重组改制正在有序推进，设立股份公司工作已取得实质性进展。”

　　自今年6月10日正式向外界发布建行分拆以来，建行为实现股份制改造目标进行的各项工作在有条不紊推进。各级分行事先制定了详细的应急预案和流程，及时处理客户疑问，确保了分立工作平稳进行。目前，设立的股份公司相关的评估、审计和尽职调查工作正在积极开展，资产负债划分工作有序进行。

　　各种迹象显示，建行将率先完成治理结构改革以及分立重组的各项基础性准备工作，股份制改造已进入“收官”阶段。

　　机构改革完成

　　中国建设银行两年前就拉开了机构改革的序幕。如果说陆续推进的以机构战略性收缩为目的的机构改革，当时还是为了实现效益最大化，这次机构改革则涉及到更深层次的改革，即公司治理结构改革；“合理布局，优化治理”的目标正在逼近，并为优化资产质量、实现集约化经营管理做好了前期准备，也为即将新设的建行股份打下了市场化运作的基础。

　　建行行长张恩照在出席中国金融高层研讨会上发言称，这次全面推进的机构改革，将最终形成机构的“扁平化管理”，即所有直辖市分行和总行直属、直管分行均由过去的四级架构改为三级或二级架构；除个别分行，其他所有省会城市所在地分行均实现三级管理，大部分二级分行实现对城区营业网点的直接管理。这项改革将有利于提高决策的传导效率、市场应变能力和服务水平。

　　与此同时，机构的集约化程度也大幅提高，今年一季度末，建行多功能网点占比已从2002年末的55%上升到68%。目前，机构“扁平化”改革已经基本完成。

　　为配合股份制改造，建行还加强了对海外机构、业务布局的研究规划，在此基础上，将进一步对资源进行整合，最终建立起以功能强大的地区总部为依托，以辖内各分支机构某一类或某几类特色业务为主要经营范围的海外机构发展模式。

　　《财经时报》获悉，建行即将在汉城开设新的海外分支机构。

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