保监会鼓励非寿险公司大力开发投资产品

　　本报记者 马璐瑶

　　在6万多亿元居民储蓄带给保险业巨大的诱惑之下，非寿险业启动了创新的步伐，开始尝试走入投资型保险时代，与此同时，利率风险成了悬在非寿险业创新上空的一把利刃。这是记者在日前中国保监会召开的非寿险投资型保险产品国际研讨会获得的信息。

　　6万亿储蓄诱惑

　　记者在采访中获悉，非寿险主要业务出现了费率持续走低，赔付率却在不断攀升的恶性局面，赢利空间正在逐步萎缩。2004年上半年非寿险总保费为596.29亿，其中车险业务保费为393.42亿，业务占比达到65.98%，呈现持续上升趋势；而企业财产保险、家庭财产保险、货运保险、责任保险等非车险业务的比重则继续下滑，非寿险业务结构问题日益突出。

　　过去5年，我国寿险保费的年平均增长为32.8%，而非寿险保费的年平均增长则为11.5%；非寿险的保费占比从1989年的79.94%下降到2003年的22.4%。

　　就在非寿险面临着发展困局之时，巨大的诱惑也出现在它的面前。一项居民储蓄动机调查来看，以养老、教育、防病等为目的的储蓄比例超过40%，而且这一比例还有逐步上升的趋势。根据这个比例来推算，有6万多亿居民储蓄与保险具有较大的相关性和可替代性。

　　为了将这潜在的保险需求变成有效的保险需求，中国保监会副主席冯晓增在此次会议上强调指出，各家财产保险公司要将产品创新视为加快发展的生命线。

　　冯晓增指出，各财产险公司要研究社会公众保险消费心理和习惯，有

　　针对性地开发投资型产品，突出非寿险对财产及责任的保障功能，根据客户需要，尝试推出多险种组合产品。同时，财产险公司可根据市场需求，进一步研发以人身意外保险为标的的投资型产品，通过产品创新推动新型非寿险产品的发展。

　　冯晓增要求，各财险公司要拓宽思路，发展多种新型非寿险保险产品，增加投资者选择，加强研究国际新型非寿险产品市场发展的状况与趋势，不仅重视发展注重投资收益的投资型非寿险保险产品，还应该发展注重向投资者提供多样化和充分保险保障的储金性非寿险保险产品，满足消费者对新型非寿险产品的多样化选择。

　　看来，中国保监会已经开始鼓励非寿险业进入一个投资型的新时代。

　　防范化解利率风险

　　保守估计投资型非寿险产品收入占到非寿险保费收入的30%的比例，那么按2003年我国非寿险行业实现保费收入1210多亿元来计算，这类产品每年至少应该有360多亿的市场。如果现行保费收入增加30%左右，则投资型非寿险产品收入将达到500亿元，是2003年非寿险保费收入的一半。

　　但是，冯晓增也指出，目前我国非寿险投资型保险存在着规模较小、风险高、产品单一、结构失衡、技术落后等问题，创新力度需进一步加强。而加强产品创新，就要防范化解利率风险。

　　华泰财产保险股份有限公司常务副总经理赵明浩也指出，尽管投资型保险产品可将潜在的保险需求变为有效的保

　　险需求，引导保险消费，促进传统保险业务的发展。但是其面临的风险也是不容忽视的。比如，利差风险。投资部门应根据精算的要求，审慎地选择投资工具，实现资产和负债在期限和利率两方面较好的匹配，以避免市场利率变动导致利差损。市场利率的变动和其他产品的竞争可能会导致客户批量退保，在产品设计时，应充分关注批量、甚至大量退保的可能性，必须设计合理的退保条款。

　　冯晓增也要求各财险公司应根据市场变动情况，适时调整产品条款，减轻利率风险。同时，还应积极设计浮动利率的非寿险投资型保险产品，使长期非寿险投资型保险产品满期收益率不会因为经济形势的变化而发生剧烈变化。