荷兰合作银行欲参股中国农村合作银行

　　———访荷兰合作银行北京代表处首席代表戴蕙

　　国际金融报记者 李卫玲 发自北京

　　荷兰合作银行将先参股某试点省份的农村合作银行，长远目标是通过联合，使其具备规模效益，以同其他同业竞争，然后再把成功的经验扩大到中国更多地区

　　去年8月，中国启动了8省市农村信用社改革试点，这8省市分别是江苏、浙江、山东、江西、贵州、重庆、陕西、吉林。通过改革，这8省市拟成立70家左右的农村中小银行。其中，贵州花溪农村合作银行已于5月28日率先挂牌。

　　在中国农村信用社改革过程中，有一家外资银行始终在关注着农信社的改革进程，并准备参与其中。这家外资银行就是荷兰合作银行。

　　荷兰合作银行是由荷兰农民合作组织发展而来，至今已有106年的历史。荷兰合作银行北京代表处首席代表戴蕙6月18日在北京接受记者采访时表示，荷兰合作银行目前在荷兰本土，业务以零售为主，网点多分布在乡村地区。另外，已在美国、爱尔兰、澳大利亚通过并购的方式，参股了当地乡村银行。现在在中国，荷兰合作银行的想法也是通过参股农村合作银行，把经营乡村银行的理念和技术引入中国。

　　合作制度的必要性

　　戴蕙表示，荷兰合作银行的想法是，先参股某试点省份的农村合作银行，长远目标是通过联合，使其具备规模效益，以同其他同业竞争，然后再把成功的经验扩大到中国更多地区。首选地区为经济相对发达，具有一定人力资源基础的省份，与当地政府、监管当局的沟通顺畅，这样，经营乡村银行的胜算较大。除了这个因素外，还要看其周围是否聚集一批这样的农村合作银行，为以后形成联合打下基础。

　　戴蕙说，荷兰合作银行的合作制已经沿袭100多年，到现在做得仍然很好。股东大会曾就是否保留合作制的问题进行过讨论，结论是，没有必要把合作制变成其他的产权模式，合作制仍然要继续下去。针对“合作制在中国能否生存下去”的争议，戴蕙认为，合作制在中国没成功，不是因为中国不适合发展合作制，而是因为真正的合作制在中国几乎没有实施过。

　　戴蕙认为，在真正的合作制中，社员应该有一个畅通的渠道，能够通过既定的流程和相应的资源来反映自己的愿望。在荷兰合作银行，一季度一次的地方社员代表大会，是一个颇具实效的意见征询过程，社员的意见，反映了对银行服务的满意度，同时对银行的金融产品创新提供了第一手信息和素材。在国内，普遍流行的一种说法是，由于过去股金太少，是造成社员不关心信用社发展的根本原因。但在戴蕙看来，不建立一个畅通的社员参与渠道，即使大幅度提高入股门槛，也不可能实现社员的参与，因为成为信用社社员的初衷，是对金融服务的需求而不是享受股金分红。

　　合理设置避免危害

　　记者在试点省采访中也经常听到农信社人士自己的说法，即农信社成立50多年来，真正的民主管理机制并没有形成，基本上是内部人控制。贵州省印江县在统一法人改革过程中，不少社员代表提了建议，希望这次改革后的农村信用社能真正兑现民主管理的承诺。印江县联社负责人也表示，我们再不能穿新鞋走老路了，不能再干愚弄老百姓的事。

　　荷兰合作银行实行合作制的最主要原则是，成员之间的利益共享和责任共担，以及地方自治和民主管理。另一个重要的合作原则是将利润留存，作为储备，以增加资本金的来源。

　　戴蕙说，由于中国的国情和当今金融市场的发展，中国农信社发展不必要也不可能完全走荷兰合作银行靠资本积累发展的路子，但荷兰合作银行以合作制为基础不断发展壮大的精髓值得借鉴。这个精髓就是最大程度满足具有还款能力的社员和客户的金融服务需求，资本结构、组织结构以及公司治理结构的设计完全围绕着这一根本原则，有了这一基础，不用政府或监管当局给农村合作银行强行规定服务三农的比例，出于自身商业化发展的需要，合作银行也会尽可能多地发展社员和增加农村地区的市场份额。

　　合作银行的三要素

　　在此轮农信社改革中，改革方案涉及三种模式，一是股份制；二是股份合作制；三是完善合作制。戴蕙说，因为中国农村的特殊情况，以及监管环境对资本充足的要求，农村合作银行在合作制中加进股份制是完全必要的。但应合理设计资本结构，避免过度的股份制给社员利益带来轻视和危害。

　　戴蕙指出，农村合作银行在重组的时候，不仅着眼于资本结构本身的设计，更要精心设计与资本结构相适应的公司治理结构，不仅要做重组后1-2年的经营计划，更要考虑如何建立规模经营的基础，以在未来五年仍能在市场上与其他同业竞争。

　　而荷兰合作银行之所以现在有900万的客户基础，是因为过去的农村地盘不但没有丢，当农村地区的客户发展成大型企业甚至成为跨国公司后，仍与荷兰合作银行保持着关系。这主要取决于银行不断建立和完善服务大客户的能力，即组织结构及金融产品创新方面的能力。中国的农村合作银行要考虑在组织设计、网络开发、未来发展战略、产品创新能力方面能否一直满足客户需求。假如农村合作银行提供不了客户需要的服务，再忠诚的客户也会流向其他银行。

　　荷兰合作银行就是要通过参股，提供技术援助，帮助建立适应未来发展的治理机制、内控和风险管理机制。在改革中，8个试点省市都成立代替省政府对各省农信社进行行业管理的省联社。从目前的形式看，省联社管理下面的农村合作银行、统一法人县联社等，很有荷兰合作银行两级架构的雏形。记者不禁联想，如果除现有的管理、服务、指导、协调等功能外，省联社再增添全方位的金融服务功能，未来的中国农信社会不会变成荷兰合作银行那样的两级架构。如果那样，有多少个省进行了有效的农信社改革，就可能会出现多少家像荷兰合作银行那样架构的中国农村合作银行。

　　对于记者的联想，戴蕙表示，我们都可以联想，但在想象不到的时候，不能说荷兰合作银行这样的模式不可能在中国农信社出现。

　　戴蕙在总结农村合作银行成功要素时说。一是尽可能满足社员需求，尽可能扩大社员基础。因为广泛的社员和客户基础会促进农村合作银行的产品创新。荷兰合作银行的零售业务发展，是将银行服务植根于特定市场的结果，这是个性服务的一个重要方面，其他商业银行想学都没办法学到。二是有效的公司治理机制。戴蕙强调，一定要赋予公司治理实实在在的内容，完善公司规章制度，赋予相应的流程和资源，否则就是表面文章。三是完善信贷决策和控制机制，建立风险管理机制和合理的激励机制。

　　戴蕙还提醒，农村合作银行在增资扩股时，应准确地向其潜在投资者和社员传达其使命，即以商业可持续性原则，为“三农”提供金融服务。特别是在盈利潜力方面，要着重强调股东分红与银行长期发展储备的权衡，不能误导投资者对分红产生过高期望。记者在采访时也发现，有的农信社在进行增资扩股的动员时，的确对投资者进行了分红误导。

　　《国际金融报》 (2004年07月02日 第三版)