民资进军农村金融松动？

　　周小川表示，农村金融业进入了一个“新的改革阶段”，目前正在考虑发放新的准入证予农村信用合作社和其他农村金融机构

　　一直以来，民资进军金融领域的话题都因为其本身的敏感性而格外引人注目，虽然此前已有如民生银行之类的金融机构允许民资控股，但星火并未成燎原之势。然而，现在情况正发生着前所未有的变化。

　　6 月20日，中国人民银行行长周小川在“民营经济与中国发展国际研讨会”上透风：“我们在尝试去除那些经营不善的信用合作社，我们应该允许更多的农村金融的改革，并给新的业者和有创新的金融机构发放准入证。”周小川表示，农村金融业进入了一个“新的改革阶段”，目前正在考虑发放新的准入证予农村信用合作社和其他农村金融机构，以推进农村金融和农业发展；应该允许新的业者取代一些老的和经营不善的机构。据悉，创新金融机构包括私人银行和私营农村金融合作社。此前，民营企业还不能容许进入市场，现在，央行将允许民营资本收购农信社。

　　业内人士认为，周小川的讲话预示着民资进军农村金融领域开始有了大规模松动的迹象。

　　央行银监会博弈农信社市场准入

　　记者在采访中发现，外界对周小川关于允许民资收购农信社的谈话的理解并没有达成完全的一致。记者向中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长郭树清咨询政府对民营企业进入银行的政策力度时，郭树清明确地告诉记者，市场准入目前由银监会负责。

　　在央行的网站上，记者从央行的14条工作职能中，也没有发现央行在市场准入方面担负工作职能。央行货币稳定局局长谢平对记者说，市场准入问题是银监会的工作范畴，周小川仅仅是一个谈话，他可以说，你们媒体也可以说，这没有什么。

　　然而，有一位业内专家告诉记者，周小川现在是我国农信社改革小组组长，周小川的这次讲话或许意味着国家对民营资本进入金融领域开始松动。但目前还没有听说有民营企业已经获得或者有希望获得农信社牌照。

　　中央财经大学教授史建平告诉记者，给民营企业发放农信社牌照是一个很自然的问题，但是目前民营企业进入后不可能占有很大的股份或者说控股，这是一个逐步放开的问题。

　　一位不愿透露姓名的专家认为，金融领域，特别是在德隆事件爆发后，国家不会让民营企业轻易进入，要进也可以，你要来承担“改革成本”，也就是投资一些农信社、城市商业银行，对于民营机构，最好的办法，是通过股权投资，参与银行业务。

　　现在农信社日子很好过

　　“国务院说要关闭一些质量不好的农信社，但是关不了几家，现在农信社增资扩股做得很猛，我这边5000元以下的入股一般不接，很多十几万元的资金想进来，那些新进入的股东以后在农信社贷款，将会享受优惠政策”。在山东，一位农信社的的信贷员这样告诉记者。

　　“农信社现在成为香饽饽，我们不缺钱”，这位信贷员强调，这次增资扩股农信社并没有宣传，大部分新投入资金的都是内部工作人员或者工作人员的朋友。据介绍，该县农信社进行增资扩股，不是因为资本金充足率太低，而是因为国家规定农信社必须有1000位股东。

　　据悉，今年该市临近地区的农信社分红，三年前投资30万元的，今年分红10万元。在这种情况下，增资扩股不用做宣传钱就送上门来。在股东进入的时候，农信社就明确表示，永不退股，但是根据政策，每年可以按照投入资金的20%或者30%比例左右分红。

　　据悉，目前国家对农信社的实施利率偏向，贷款利率是8.8 ，几乎是商业银行的两倍，该乡去年第一次实现盈利40多万元。目前县联社正在准备改名叫联合银行，以后自负盈亏。市里以县为单位，进行考核，自负盈亏，县里以乡为单位考核，自负盈亏，谁亏了谁扛。今年信用社盈利后，县联社给所有的乡镇农信社统一把以前的破吉普车全部换为上海别克。

　　中央财经大学“农村信用社改革研究”课题组的负责人史建平告诉记者，目前不止是农信社，大部分国企都存在这么一个问题，没有长期的规划，研究如何做大规模，进行长期战略规划，而是一旦企业盈利了，就发奖金，买汽车。

　　“现在存款刷刷地就放出去”，这位信贷员如是说，他告诉记者由于四大银行跟乡下边的企业不接触，农行也放很少的款，发放贷款的主要就是农信社，现在农信社日子已经很好过。

　　相当一批城市商业银行面临倒闭

　　河北一位民营企业家告诉记者，当地一家民营企业准备进入南方某一家上市公司，南方这家公司所在政府提出一个条件，就是必须同时进入当地的城市商业银行。后来这家公司吃惊地发现，该城市商业银行的不良资产是注册资本金的10倍。

　　河北一家城市商业银行公司金融部的总经理告诉记者，凭借她在银行10多年的经验，她感觉不止是城市商业银行，四大行之外的银行大部分资不抵债。经历了这么多年变革，银行积累了大量的不良资产，而又没有像中行、建行那样注资、剥离。特别是去年，大家都是超常规放款，在今年的宏观调控后，很多放款可能收不回来。宏观调控的影响很大，把整个产业链上下游截断。所以我跟担保公司的人讲，这个时期担保一定要谨慎。但是建设银行北京分行的一位工作人员告诉记者，目前没有发现因为宏观调控带来大量的不良资产。

　　国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌表示，目前，城市商业银行有110家，在存款类银行的机构总数中间占了33% 的比例，有相当一批城市商业银行当年利润为零，资本金仅仅一个亿或两个亿，有的不良贷款率高达50% ，严重资不抵债，有的银行单一的客户贷款率高达几百、上千倍，好像是110 家银行中间，没有一家银行的资产准备金率超过1%，这意味着没有政府特殊政策的照顾，相当一大批规模比较小的城市商业银行面临倒闭危险。

　　据中国人民大学财政与金融学院金融系主任、财政与金融研究所副所长赵锡军介绍，城市商业银行全行业累计财务亏损55.97 亿元，这是8 年多滚动下来累计的，历年累计亏损的有50家，占城市商业银行总数的45%.按照目前贷款的规模，城市商业银行应该计提的呆账准备金比例大概700 多亿元，但是实际只提了60多亿元，从这些指标来看，高风险状态的城市商业银行有20多家，有一些已经资不抵债，资本充足率是负值，没有资本可言了。城市商业银行要达到8%的资本充足率，按照目前城市商业银行的规模，112 家城市商业银行总共资产是9645亿，当然不是所有的资产都是100%的计为风险资产，有的是计50% ，有的是20% ，按照0%、20% 、50% 、100%这四类的折算，大概有6 千亿元的资产是风险资产。

　　北京国际信托投资公司副总裁肖伟表示，目前银行的不良资产谁来买单的问题依然没有解决，不良资产已经成为银行发展的瓶颈。即使建行和中行，也没有解决市场买单，而是国家买单，但是国家买单后，新产生的不良资产怎么办？

　　民企筹建民营银行雷声大雨点小

　　“政府目前也在为城市商业银行的不良资产苦恼，政府也欢迎民企进入城市商业银行，如果我们主动进入城市商业银行，别人还以为我们是傻子”，四川民营银行研究领导小组副组长刘臧秦告诉记者。刘臧秦和他所在的领导小组目前正在设法成立民营银行，“我们做民营银行，一路畅通，没什么障碍，但是到现在我们发现再往下怎么走并没有具体的政策”，刘臧秦于是到北京寻求政策支持。

　　刘臧秦告诉记者，他们成立民营银行的一个重要目标就是上市。民生银行上市，给刘永好带来的巨大收益，对四川的民营企业家产生很大的震动。尽管刘臧秦在京没有找到明确的政策，但是他遇到了美林国际集团董事、北京首席代表王仲何，双方达成口头协议，四川民营银行倘若能够成立，3 年后，美林负责筹划他们上市。刘臧秦表示，这次成立四川民营银行必须取得相对控股，否则没有管理权，并且为了上市，改善民营银行的管理，四川民营银行成立后将引入战略投资者。刘臧秦告诉记者，银监会主席刘明康在成都的一次内部会议上表示，为什么支持南京商业银行上市，就是因为他们成功地引进了战略投资者。

　　四川民营银行研究领导小组组长、四川工商联副会长谢光大告诉记者，实际上没人愿意投资城市商业银行，好的城市商业银行人家不让你进，差的城市商业银行民企也不想进。跟银行行长谈合作，银行的行长把门槛抬得高高的。由于各级地方政府与地方城市商业银行之间的紧密联系，参股地方城市商业银行离不开地方政府的支持，《银行法》并没有规定不准成立民营银行，其他法规也没有禁止。

　　2003年1 月，由四川省工商联牵头提出了组建西部创业银行的设想。但是，四川省政府高层的大致意向是，成立西部创业银行的条件尚不成熟，四川省主管金融的副省长黄小祥建议准备成立民营银行的企业家收购现有的城市商业银行，采取民营资本参股商业银行或城市信用合作社来解决民营资本的金融准入问题。据悉，一方面国家对于民营银行的审批控制甚严，此前进行筹备的10家民营商业银行只是雷声大、雨点小，即使是央行前行长戴相龙主抓的试点单位———温州民营银行目前也未获最后批复。二是地方政府更希望民营资本参股当地商业银行和城市信用合作社，以优化其股本结构，完善其法人治理结构；同时通过重组，降低不良资产的比率。

　　四川民营银行尽管获得当地政府的支持，仍然需要获得政策支持。毕竟民营银行能否成立最终要由银监会说了算。

　　金融创新需要民间资本的自由

　　我国的城市商业银行的改革一直是个老大难的问题。石家庄商业银行公司金融部总经理梁静认为，现在城市商业银行最大的问题是规模太小，受地域限制无法做大规模。

　　国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌也持这样的观点，夏斌建议城市商业银行应该通过并购的方式走出去。但是，湖北一家城市商业银行的行长认为夏斌的讲话太超前，他告诉记者，目前城市商业银行最大的问题还是政府干预的问题，城市商业银行行长官本位意识严重，根本没有市场开拓意识，在政府的干预下，也不可能按照市场规则办事情。

　　中信一位从海外回来的工作人员告诉记者，银行不是一味地做大，大银行就像超市一样，小银行像杂货店一样，各有各的优势和定位，在美国，有的银行小到只有几个人，美国现在仍然有5600家小型的银行。中国人民银行副行长吴晓灵建议城市商业银行不要做扩张梦，做好自己的市场定位，中国不缺全国性大银行，不缺跨区域性设分支机构的银行，缺踏踏实实为当地经济服务的中小银行，中国现在缺几千几万个真正踏踏实实在社区内为社区服务的中小金融机构。

　　谢光大认为，代表未来发展方向的肯定是民营银行，国有银行的行长凭良心做事，没有前途。

　　史建平告诉记者，对于产业资本进入金融领域，政府现在担心的是金融领域与产业领域不同，你在产业领域做得不错，进入金融领域后，能不能赚钱还是个问题，而且，金融领域比较特殊，行业风险大。因为银行的倒闭是人民来赔偿，金融机构的破产和退出最终由人民承担，代价太大。

　　谢光大表示，认为民营银行存在很大的风险是个误解，连一个出生的机会都没有给，你怎么知道将来一定有风险。

　　北京师范大学教授金融专家钟伟认为，从中国企业的现状来看，如果没有当初民营企业和外资企业的发展，今天国有企业的改革难度无疑会更大；从中国金融改革的现状来看，如果不注重民间资本和其他类型的资本合规有序地进入银行业，未来国有银行的改革难度无疑也会变大。与其强调多层次资本市场的建设，不如强调多层次金融体系的培育，抓住银行业转轨这个“硬核”来展开攻坚战。

　　央行货币稳定局局长谢平也曾表示用政府的方法管银行，民间的自由没有了，金融没有创新就完蛋。

　　谢光大向记者表示，成立民营银行的工作之所以国家目前没有启动，是因为目前顾不过来，但是肯定要走这条路。

　　本报记者 刘宝强 北京报道