中行新年报以真面目示人 资本充足率不升反降

　　本报记者 韩瑞芸

　　北京报道

　　用中国银行行长助理朱民的话来说，中行2003年年度报告是“千呼万唤始出来，但绝不是犹抱琵琶半遮面”。

　　5月28日，中行举行本年度第三次新闻发布会，通报去年的财务报告。在向中外媒体介绍新年报之前，朱民笑着说，“人们肯定会犯很多的错误。要允许说错，允许纠错。”“我们之间的交流应该是平等的、公开的、透明的。”

　　正如其所言，整场发布会都充满着公开透明的气氛。对于一些敏感数据，朱民并不避讳。

　　同样的，2003年年报具有着更高的透明度，不仅首次披露了集团及母公司的现金流量表，新增了员工退休福利、住房补贴、经营租赁等比较敏感的会计政策，还充实了地区分部报告内容，显示出中行在内地、港澳地区和其他境外地区的财务状况和业务状况。普华永道中天会计师事务所为这份年报出具了无保留意见的审计报告。

　　注资后资本充足率不升反降

　　新年报披露的资本充足率数据着实让外界吃了一惊。

　　报表显示，国家于2003年12月30日动用外汇储备对中行、建行分别注资225亿美元(合人民币1863.9亿元)以充实资本金后，中行的资本充足率反而从7.69%下降到6.98%。而先前，外界普遍预测注资后的数字大约为15%。两者差距可谓不小。

　　朱民对此的解释是，根据财务重组安排，该行将截至2003年末的原所有者权益余额，包括同年度集团实现的净利润在内，全部转作准备金，用以消化历史遗留的不良资产。加上一般准备和其他准备，2004年中行的不良资产准备金总额已达2684亿元。而在2003年初，该数字是876亿元。

　　“提足了拨备，又严格了会计标准，资本充足率自然就降低了。”朱民坦言，当新的资本充足率数据在中行内部流传开后，引发了员工们的很大争议。“我们应该实事求是地说话。因为计算方式的不同，因为资本充足率数字定义的改变，前后两个数据其实是不可比的。”

　　“虽然有人表示不理解，但我可以很有信心地说，6.98%完全是低估的，但它也是真的、是实的。”朱民说。

　　不过，监管的铁律仍然不容忽视。今年3月，银监会出台《关于中国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指引》(下称《指引》)，其中要求两家银行从2004年起应严格按照《商业银行资本充足率管理办法》的规定，资本充足率应在“任何时点”上保持8%以上。

　　为此，中行正着手发行次级债的准备工作。朱民透露，预计发行总规模将达400～500亿元。但这些资金不可能一步到位，将逐次募集。因为发行工作很有可能在年内完成，届时，8%的资本充足率将不再是问题。

　　“当然，次级债的发行有两个前提。”朱民指，中行首先要在此事上与监管部门进行充分沟通。同时，鉴于商业银行发债的成本核算要求，中行正在加紧分析市场，以选择最有利的发行时机。

　　不良率预计下降10%

　　“本行计划于2004年度完成历史遗留不良资产的处置工作。”仿佛一纸宣言，中行将这个宏大目标写入了年报。

　　年报显示，截至2003年12月31日，包括贷款、贴现、买汇及贸易融资在内，按五级分类，中国银行集团授信资产中，“正常”类占比69.12%，“关注”类占14.59%，“不良”类占16.29%。“不良”类总额3517亿元，其中“次级”类占总授信资产比重2.92%，共630亿元，“可疑”类占5.39%，达1163亿元，“损失”占7.98%，达1723亿元。

　　不过，在朱民看来，凭借近2700亿元的不良资产准备金，这一任务并非不可能完成。“今年底，我们将对1720亿损失类贷款进行完全核销。”他同时透露，中行正打算以商业行为的方式出售部分可疑类不良资产。对此，该行目前正与几家投行积极接触中，在此之前无法确定出售规模和价格。

　　“我们的拨备已达不良资产总额的70%以上，目前的不良率为16.3%。我们有足够的实力去核销。”朱民说。

　　另据了解，按银监会颁布的《指引》要求，到2005年年底，中行的不良贷款拨备覆盖率应达到60%，建行应达到80%。而中行目前70%的拨备覆盖率已提前达到了监管部门的要求。

　　根据年报数据，截至2003年末，按五级分类口径，集团的不良授信资产比率为16.3%，比上年末下降7.1个百分点。