中国人寿母公司认罚 上市公司摆脱“原罪”阴影

　　本报记者 何华峰　　香港报道

　　中国人寿股价大涨

　　中国人寿保险股份有限公司(下称“中国人寿”，股票代号：2628.HK，LFC.NYSE)最新的一份公告，再度明确其与母公司前身的“原罪”无关。

　　4月7日，中国人寿的公告称，国家审计署已决定，原中国人寿保险公司(下称“原中国人寿”)应缴税金和罚金总计约达人民币6749万元，全部由中国人寿的母公司承担。

　　母公司指中国人寿保险(集团)公司(下称“集团公司”)。2002年，应上市之需，原中国人寿撤销，在此基础上成立了集团公司和由其控股的中国人寿。

　　去年底，中国人寿在美国纽约和中国香港同时上市，集资额高达34.6亿美元，居去年全球之冠。中国人寿在美国和香港均遭热捧，并将投资中国热推向高潮。

　　但是，今年1月30日，国家审计署披露，对原中国人寿的审计中发现，原中国人寿涉嫌各类违规资金约54亿元。

　　随后，中国人寿在以严厉著称的美国证券市场不断遇到麻烦，至今已先后遭到两起集体诉讼，美国证监会亦已对其进行非正式调查。

　　非常时刻，中国人寿发布了无需担责的最新公告。

　　公告称，集团公司于3月30日收到国家审计署的审计决定书复印件，并于4月5日交到了中国人寿手里。按照审计决定，原中国人寿应缴税金和罚金总计约达人民币6749万元，其中1109万元为罚金。根据中国人寿与集团公司于2003年9月30日订立的重组协议，集团公司将承担国家审计署审计决定中涉及原中寿的一切责任。

　　股市迅速做出正面反应：4月7日当天，中国人寿在香港股市大涨5.64%，至5.15港元；随后，在同一日的纽约股市，中国人寿猛涨8.26%，收于26.88美元(中国人寿以美国存托凭证〈ADR〉方式在纽约交易所上市，1股ADR相当于40股普通股)。

　　“市场认为，不明朗因素去除了，因为母公司会承担。虽然以前公司也这么说，但市场不太相信。”香港东泰证券研究部联席董事邓声兴说，“不过，市场还是要观察一段时间才会恢复信心。”

　　“集体诉讼”前景不明

　　美国股市的积极反应，并不见得有助于中国人寿应付在美国的集体诉讼。

　　3月份，先后有两家美国律师事务所发动股民对中国人寿提起“集体诉讼”，指责中国人寿在去年底上市前，明知中国国家审计署正对其进行审计，却未事先披露，致使中国人寿上市后不久传出集团公司存在54亿人民币违规资金时，股价大跌，令股民遭受损失。

　　两家律师行中一家名为Milberg Weiss，曾被《福布斯》杂志称为“集体诉讼先生”，是美国“集体诉讼”界的顶级选手。

　　4月1日，英国《金融时报》还报道，美国证监会已开始对中国人寿进行非正式的调查。

　　虽然中国人寿称将针对“集体诉讼”作出“强烈抗辩”，但不少法律专家预计，中国人寿全身而退的可能不大，最可能的结局是，在赔偿一定金额后，以和解了事。

　　香港的一位美国证券法律师说，很难想象中国人寿对如此重大的审计事件一无所知，而在有所知的情况下，就应该披露。他估计，国家审计署的决定对中国人寿的集体诉讼也许会有所帮助。

　　一个低级错误

　　一个不得不提的插曲是，中国人寿在刊登此次公告时，出现了低级错误，让公告的英文版先于中文版一天刊登。

　　4月7日，中国人寿的英文版公告刊登在英文报纸《南华早报》上；而同一内容公告的中文版却迟了一天，于4月8日才出现在中文报纸《香港经济日报》上。

　　这一做法不符合香港交易所的规定。按规定，上市公司在发布公告时，须分别选择一家中文和一家英文报纸，同时以中文和英文刊登。

　　香港交易所发言人罗文慧说，“我们不能评论是否违规，但会跟进，为什么出现这样的情况。”

　　知情人士透露，中国人寿在《南华早报》上刊登了英文公告后，接到查询，问为何未见其公告的中文版刊登在中文报纸上，中国人寿才知道需要中文报纸上刊登中文版公告。

　　短短几个月以来，这已经是中国人寿第二次出现差错。2003年12月，中国人寿在报纸上刊登的首次公开招股(IPO)的股份分配结果出现错误，险些使IPO延迟。

　　相较而言，虽然中国人寿在IPO阶段的差错可能导致的后果更为严果，但与中国人寿本身的相关性反而较小。

　　由于IPO事件此事影响较大，香港证监会专门就此进行了调查，并于4月8日发表了调查结果，认为问题的出现系技术环节所致，保荐人的工作并无过错，“无需对有关的保荐人采取纪律处分行动”。证监会还就减低日后再度发生类似错误的风险提出了若干建议。