巨资倾注大洋彼岸 中国钢铁企业海外寻钢之路

　　2004年3月1日，在北京京城大厦顶层，世界矿业巨头——必和必拓公司CEO顾之博签署了迄今与中国最大的一份合资协议。按照协议，未来25年内，这家澳大利亚公司将向中国销售价值90亿美元的铁矿砂。

　　必和必拓的举动在全球矿业界激起了层层波澜。“这仅仅是冰山一角”，法新社评论说，经济高速增长的中国已成为世界主要的原材料进口市场之一。

　　必和必拓公司铁矿部一位官员说，中国目前正处在不断加快的工业化和城市化进程中，情况类似于二战之后的日本，中国将使全球原材料市场的格局和走势发生重大改变。

　　巨资倾注大洋彼岸

　　必和必拓与中方的合资项目并不是中国企业在海外建立的第一个原材料生产基地，但是它牵涉的有关方面之多、资本运作之复杂、投资规模之大却是近年来少有的。尽管签约双方对投资金额守口如瓶，但从中方企业的实力和股本比例来判断，中方投资数额当以千万美元计。

　　参与合资项目的4家中国钢铁企业是武汉钢铁(集团)公司、马鞍山钢铁股份有限公司、江苏沙钢集团公司和唐山钢铁股份有限公司，他们与必和必拓公司及其战略合作伙伴伊藤忠商事株式会社和三井物产株式会社共同出资成立“威拉拉”合资企业，必和必拓占51%的股份，4家中国企业各占10%，伊藤忠商事株式会社所属的澳大利亚CI矿产公司和三井物产株式会社铁矿公司分别占4.8%和4.2%。

　　这家合资企业将以分租的形式，拥有必和必拓在澳大利亚的西澳州纽曼市附近Jimblebar矿山的开采、经营权。在未来25年内，这4家中国钢铁集团可以相当优惠的价格，每年从Jimblebar矿山进口1200万吨铁矿砂。其中武钢350万吨、唐钢350万吨、马钢250万吨、沙钢250万吨。

　　这也是中国钢铁企业首次以集合体的形式与跨国公司达成原材料合作协议。而此次与必和必拓合资的4家钢铁集团分别是中国大陆第3、6、7和13大钢铁公司，其整体实力远超任何一家单独企业。

　　围绕合资项目的谈判持续了两年多，克服了许多以前从未遇到过的难点。目前，合资项目正在由中国和澳大利亚有关政府部门审批过程中，预计各方将于今年晚些时候在澳大利亚正式签订合同。

　　无独有偶，自上个世纪90年代以来，许多中国钢铁企业已经踏上了海外寻宝的漫漫征程。除澳大利亚外，中国企业已在拉美、非洲和亚洲等世界其他地方投入数以亿计的资金参与多种矿业项目的开发和建设。

　　国内企业过度膨胀的隐患

　　中国钢铁企业为什么不惜把巨额资金投入大洋彼岸的矿山呢？

　　武钢公司总经理刘本仁说，为了保证在未来较长时期内，获得稳定的原材料来源。武钢虽然在国内拥有自己的矿山，但2003年仍进口了800万吨铁矿砂，占总消耗量的60%以上。其他3家签约的中国钢铁企业对进口原料的依赖程度也在30%到80%之间。可见，获得在数量、价格等方面相对稳定的原材料进口来源对这些企业至关重要。

　　事实上，对于飞速发展的中国钢铁行业来说，铁矿资源安全问题已非常突出。中国钢产量从建国初期的16万吨增加到1亿吨用了47年，从1亿吨增长到2亿吨只用了7年的时间。预计，再增加第三个1亿吨将只用3年时间，即到2005年钢产量将达到3亿吨。

　　尽管中国的铁矿石储量为450多亿吨，按照每年开采3亿吨的速度，可供开采150多年，但由于铁矿绝大部分品位低、难开采，难以满足钢铁工业生产的需要。在今后较长时间内，中国自产铁矿石只能满足1亿吨铁的需求。2003年，中国进口铁矿石1.48亿吨。预计2010年中国将进口铁矿石2.5亿吨左右，产铁量将超过全国的65%。而国际上铁矿石的贸易量仅5亿多吨，还有相当一部分贸易量是由国外跨国钢铁企业所掌握。

　　由于中国对铁矿石需求的大幅度增长，2004年，国际铁矿石供应由买方市场转变为卖方市场，铁矿石价格和运费大幅度上涨，国内外主要矿石装运码头不同程度的出现了压港滞留船只现象。

　　中国对进口铁矿石的巨大需求，催生了全球海运业34%的贸易量，使近年来国际海运费大幅度上涨。干散货船运价上涨4到5倍，澳大利亚至中国的运价由2美元／吨涨至10美元／吨，吨矿运输费用甚至超过吨矿的实际采购价格。湛江、宁波、青岛等接货集中的港口均有不同程度压港现象。

　　煤、焦炭等原材料市场价格的大幅上扬，使中国钢铁企业的生产成本持续上升，钢铁生产的部分效益已开始向铁矿、煤炭、炼焦、耐火、运输和港口等产业转移。目前中国炼铁企业尽管上调了生铁的出厂价格，但还是无法消化原料价格的上涨因素，到了亏损的边缘，有的已经亏本经营。一些铁厂为了减少亏损，将生产重点转向铸造生铁，由此使炼钢生铁资源更为紧缺，价格急剧上升。中国钢铁协会的调查显示，去年中国新投资的部分钢铁厂，将因为铁矿石供应和运输问题而不能投产。

　　资源不足已成为制约中国钢铁工业发展的重要因素。

　　海外合作的必然

　　在迅猛增长的固定资产投资驱动下，中国炼钢企业从上个世纪80年代的114家剧增到现在的280多家，但平均规模不足70万吨。中国钢铁行业协会有关人士认为，今后必然会有一批钢铁企业因“吃不饱”而遭淘汰。

　　目前，年产钢300万吨以下的中小企业占了中国钢产量的近一半。而且，近年发展起来的中小钢铁企业的产品几乎都是线材、螺纹钢、窄带钢等长线产品，这些产品的国内市场占有率已经达到90%以上。据钢铁工业协会调查，中国在建的8000万吨新增能力中，60%以上是线材、螺纹钢和窄带钢等长线产品，对中国钢铁工业的产品结构调整几乎没有贡献。因此，这些中小企业将面临市场饱和、效益下降、甚至是破产倒闭的风险。

　　对此，中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生提出建议：“中国钢铁业应根据可以得到的铁矿石资源，来考虑增加的产量。”

　　相反，中国一些大型钢铁企业利用其雄厚的资本和技术力量，通过产品创新和国际合作来谋求长期发展。武钢在过去15年中已投资40多亿美元开发新产品和技术改造，目前，其装备水平和产品技术含量已接近国际先进水平。目前像武钢这样年产钢600万吨以上的大型钢铁企业在中国只有8家，他们生产的高附加值钢材品种国内市场占有率仅为50%左右，因此有很大的发展空间。

　　而近年来，中国最大的钢铁企业宝钢通过一系列资本运作，已在世界上最重要的两个优质铁矿石基地建立了稳定供应的渠道，并在国内确保了优质煤炭和发展不锈钢不可或缺的镍原料的供应。在宝钢最主要的战略产品汽车板的市场占有上，宝钢不仅与跨国资本进入中国汽车业首选的国内合作伙伴建立了长期战略关系，而且还和国际上的汽车板竞争对手“化竞争为合作”，共同开拓市场。

　　武钢公司总经理刘本仁说，目前武钢尚没有在海外建立初级钢产品生产设施的计划，但不排除在未来选择合适的合作伙伴，将生产能力转移到海外。

　　中国企业在从矿业“三巨头”进口铁矿砂的同时，也在努力开拓其他原料来源。2003年，中国大陆从印度进口的铁矿砂已超过2500万吨，而10年前仅有160万吨。

　　必和必拓公司CEO顾之博也承认，中国市场的竞争性越来越强。必和必拓公司正在考虑扩大在中国的业务范围，把它的长项产品焦炭和镍引入中国市场，以便占领不锈钢冶炼等高端钢铁产品市场。

　　随着中国日益融入全球经济一体化的进程，参与全球资源配置，通过市场机制分享世界资源已成为中国企业的必然选择。上个世纪90年代以来，有100多个国家，特别是亚洲、非洲和拉丁美洲的发展中国家，纷纷通过调整资源政策与修改矿业法，实行更开放的矿业政策。这为中国矿业企业走向国际市场提供了良好机遇。同时，资源贸易日趋国际化和跨国企业对相关行业的渗入，将引发中国钢铁企业新一轮的行业重组。

　　构筑一个安全的“钢网”

　　目前世界铁矿石的生产和出口已被巴西淡水河谷公司、澳大利亚哈默斯利公司和必和必拓公司三家跨国企业所主导。3家公司总生产规模为35540万吨，占世界铁矿石总产量10亿吨的35.5%。三大巨头约占世界铁矿石出口量的70%，对价格有着充分的发言权。

　　中国虽然是最大的铁矿石进口国，但中国钢铁企业并不直接参与国际铁矿石市场的价格谈判。而日本作为世界第二大铁矿石进口国，其用户代表与铁矿石供应商定期进行铁矿石的价格谈判，他们制定的价格足以影响整个亚洲市场。

　　日前，必和必拓公司已决定将与日本钢铁厂商之间达成的铁矿砂合同价格作为出口中国的基准价格。由于受日元对美元升值的影响，中国进口商将面临相当明显的价格涨幅。由于采购分散，目前中国进口矿砂价每吨高出日本3.5到4美元。

　　中国企业正在学会利用国际市场竞争来获取更多的利益。罗冰生说，中国企业应当联合起来，用巨大的原材料需求市场作砝码，影响国际原材料价格。鞍山钢铁集团公司副总经理唐复平建议，亚洲的中、日、韩三国应仿照欧洲的做法，将原日本市场扩大为亚洲市场，由三国共同与铁矿石供应商进行价格谈判，形成亚洲市场价格。

　　近日中国4家钢铁集团与必和必拓公司签署的合资协议就是一个成功案例。此前，武钢、唐钢、马钢、沙钢都曾分别与必和必拓公司接触，但后来大家意识到，联合起来能办大事。在最后达成的协议中，必和必拓承诺今后向中国出口的铁矿砂将采用公开、统一定价，而且不会高于国际市场的平均价格。在每年从必和必拓进口的1200万吨铁矿砂中，武钢可得到350万吨，业内人士估计，这部分矿石将可满足武钢25%的需求。

　　如果上述公司原来的进口渠道及数量保持不变，粗略估算，武钢股份和马钢股份进口矿石的比例将超过90%，在目前铁矿现货价格高涨的形势下，成本控制方面收益也较大。此外，海外投资还将给中国企业带来丰厚的回报。唐钢总会计师田志平说，与必和必拓公司的合资项目的投资回报率预计在10%以上。

　　即使如此，中国境外开矿的规模仍然偏小，在进口矿中所占比例只有21%左右。专家建议，中国企业应当充分利用当前外汇储备充裕、人民币币值坚挺的有利条件，积极参与世界采矿业和钢铁业的整合与重组，实现原材料供应渠道的多元化。这不仅关系到钢铁企业自身的健康发展，而且关系到中国未来的经济安全。

　　许多国际战略投资家也看到了这一点。量子基金会缔造者之一、原料特别基金管理者吉姆·罗杰斯认为：“我可以肯定地告诉你们，你们应当购买的东西将不是汽车或电视机，而是原料，因为中国十分需要原料。”

　　法国兴业银行原料经济学家弗雷德里克·拉塞尔也持如此看法。他说：“相对说来，中国的金融市场仍对外国人实行关门政策，这妨碍着外国人投资中国的证券。现在，原料买卖是人们间接从中国经济增长中获益的最佳手段。”

　　在充分利用海外资源的同时，近年来，由于钢铁产能过快增长，导致中国国内矿山被滥采乱挖，资源生态环境遭到破坏。统计数字显示，中国有各类矿山企业153723个，其中国有铁矿山4036个，大中型铁矿山个数仅占全国铁矿山总数的2.20%，其余大多数铁矿山都为小铁矿。例如河北省小型铁矿多达1700家，矿山的生产规模多在5万吨/年以下；山西省临汾地区张家坡一处矿床上就有30多家小型铁矿在开采；山东省共有小型铁矿106家，其中年生产能力最大的为3.6万吨，最小的仅为0.05万吨。

　　国土资源部近日宣布，今后中国将继续保持对非法勘查、开采和转让整治的高压态势，实行严而又严的矿产资源管理制度，对铁矿等资源将严格规划总量调控、准入条件、最低开采规模等要求，严格审查矿权申请人的资质条件和开发利用方案，严格按照审批权限和程序，从严审批勘查和采矿许可证。同时，中国在努力提高铁矿开采技术水平，投资兴建大红山铁矿、白马铁矿、高村铁矿、黑沟铁矿等一批新的大型铁矿。其中云南玉溪大红山矿投资20亿元，将用3年时间建成，届时将成为年产400万吨铁矿石的具有国际先进水平的大矿。

　　此间钢铁行业分析人士称，中国钢铁业在采取多种措施及人民币面临升值有利进口的影响之下，铁矿石的紧缺局面可以得到缓解，相比之下，电力和焦炭倒有可能成为比铁矿石更为严重的制约因素。

　　背景新闻

　　尽管中国的铁矿石储量为450多亿吨，按照每年开采3亿吨的速度，可供开采150多年。但在今后较长时间内，中国自产铁矿石只能满足1亿吨铁的需求，而国际上铁矿石的贸易量仅5亿多吨，还有相当一部分贸易量是由国外跨国钢铁企业所掌握。

　　江洋/文