外资信用卡：不“惊艳”也不“血腥”

　　外资信用卡的出现，将给本土银行业带来正面的冲击

　　文/本刊记者 丁伟

　　所有的外资银行都在敦促中国开放其信用卡市场。去年刚上任的花旗集团CEO查尔斯·普林司也不例外。今年2月他专程赶到上海，出席了花旗与上海浦发银行合作的国内首张 双币信用卡的首发仪式。他说，“这是花旗的一个里程碑。”

　　国外信用卡所素有的“精英名单”终于排到了中国。在1月初花旗获准发卡以后，汇丰与上海银行于同月发行了美元单币种的“申卡”，交响乐指挥家陈燮阳是其首位用户。这两张卡都同时打着中外双方的Logo，利用花旗或汇丰的网络在全球通用，并通过VISA国际组织清算。或许“上海人三、四十年代存钱不是花旗就是汇丰”的盛况又将在信用卡领域上演。而香港渣打、东亚银行、美国国际集团以及摩根斯坦利等也计划“卡位”中国。

　　不过，普林司说，“花旗不会在中国单独发卡”，但这显然不符合花旗的一贯策略—丰厚的信用卡业务收入已经占到花旗利润的1/3(信用卡透支年息高达18.25%，而银行一年期短期贷款利率仅5.31%)。而汇丰也强调其联名卡，对是否是第一张外资信用卡的回答语焉不详。

　　《金钱与大亨》说，“金融街赖以生存的是出售想象力；他们谈起钱来可真够权威。”当外资银行谈起“想象中的钱”时，他们显然是字斟句酌，不显山露水，惟恐不小心暴露了觊觎已久的野心。实际上，国内银行非常清楚，以信用卡为主要核心的零售业务是威胁本土银行生存最危险的“狼”。

　　万事达卡大中华区总经理冯伟权说，“在心理上是外资卡，事实上则是合作发行，但外卡在中国出现是迟早的事，它们将带来正面的冲击。”

　　“没有惊艳的感觉”

　　如果不是《银行卡管理条例》迟迟难以出台，外资银行也许2003年就在中国发卡了。直到去年12月，银监会主席刘明康表示，支持外资银行有自己的信用卡业务。人民币及零售业务的大门逐渐打开以后，此前不断渗透的外资卡一下子就蜂拥而至了。

　　国内银行业喊了很久的“狼”这次真的来了吗？招商银行信用卡中心副总经理彭千告诉《中国企业家》，“我们盯了花旗卡很长时间，说实在的，没有惊艳的感觉。”也许是对花旗品牌及优势太过期待了，反而觉得其卡没什么特别，比如作为花旗“亮点”的反欺诈系统，其实风险控制哪张卡都有；境外消费人民币还款，还只能到上海浦发指定的网点；短信服务尚无。

　　据业内了解，以花旗的风格，进入一个新兴市场一般找当地银行、金融机构合作，前半年动静不大，先尝试一番，看其品牌价值几何，接下来再大举扩张。而且，花旗要做信用卡就要做第一，很少有失败的。因此，目前很难给花旗信用卡下定论。

　　花旗浦发卡突出的是充分调查用户的需求——首次引进了“购物保障保险”，这本是信用卡必须有的项目，但之前国内觉得成本太低，财险公司也没有相关经验，竟然放弃了。而花旗、汇丰最厉害的还在于提供技术和网络资源支持，持卡人可享用花旗10多个国家、汇丰香港的商户网络。

　　这两张卡都采取股权合作—汇丰早就拥有上海银行8%的股权，而花旗去年6亿元参股浦发5%，目标更直指信用卡。目前中国已有四大行及交行、招行、广发、中信、浦发、上海银行等10家银行发行信用卡。冯伟权认为，外资卡针对特定的消费群体，表面上看不出差异性，但其经验建立在背后成熟系统的基础上，当用户遇到问题打服务电话的时候，优势就会显示—这时国内的信用卡往往付之阙如。

　　即使觉得外资卡还很保守，也“闻不到花旗的血腥味”，世界一流信用卡进入中国市场，仍起了示范和培育市场的作用。在2008年北京奥运会和2010年上海世博会之前，国内正刺激刷卡消费，建立相应的机制以迎接信用卡行业的巨大商机。

　　外卡提前盈利？

　　《远东经济评论》去年就提到，“真正的交易目的在于信用卡合资公司，”花旗亚太区企业金融及投行主管斯蒂文·朗恩说，“我们可不想进行(纯粹收购股份、什么业务都不做)被动投资。”

　　180元的年费(金卡为360)，花旗双币卡可谓一记“重扣”。彭千说，花旗骨子里渗透着商业银行追求利润的秉性。这个价格几乎是国内普通卡(80元-100元)的两倍，而且“收年费非常艰苦”，大部分银行都干脆或促销免年费。“花旗的品牌不至于如此值钱吧？”—信用卡(贷记卡)的收入主要包括年费、手续费和透支利息，中国市场的特殊性在于借记卡更发达。

　　在花旗信用卡的定价系统中，品牌强势是第一位的。与国内卡前3-5年亏损不同，花旗的卡交由新加坡的亚太区数据中心处理，从而节省了前期昂贵的系统投资，或许会提前盈利。浦发董事长张广生说，浦发卡两年后将开始盈利；当然达到规模化才能赢利。

　　处于今年3月前财务报告“缄默期”的汇丰(在上海也有信用卡中心)没对本刊记者透露更多的信息。《华尔街日报》曾经说，“由于汇丰在信用卡业务上所采取的审慎战略获得成功，预计2003年其卡应收款及支出均将以两位数增长。”汇丰通过Falcon软件来降低或提高客户的信贷额度，其2002年的信用卡冲销比率为10.19%，低于香港本地银行13.2%的平均水平。

　　仿佛配合花旗，Visa曾有报告称：“双币信用卡将成主流”。2月12日，Visa赞助中国体育系列活动(女子曲棍球)，Visa大中华区总经理熊安平对本刊记者说，“我个人觉得外资卡可能会比较专业一点，它们以盈利为主要目标，反而不见得看重发卡数或持卡份额。”

　　外资卡有不同的气质—花旗颇具侵略性，港资则很平和。而更多的成员也将加入进来：东亚银行已把信用卡中心搬至广州，渣打银行计划参股国内商业银行，摩根斯坦利还没决定好先在哪国推其“发现卡”，美国国际集团等待获准……给人印象最深的还有花旗在台湾资助儿童在面包店工作的“喜憨儿卡”，Visa针对“波波族”、可挂在脖子上的“迷你卡”，万事达的透明和椭圆卡，用美国运通卡买机票再加1美元即可享受40万美元的航空保险等。

　　过去10年，亚洲已经上演着“信用卡革命”，“今后的使用程度和用户数量会不断增长，”汇丰亚太区个人银行主管尼克·西布利说，“我的意思是20年内。”中国银行业将在2006年底全面开放，花旗的斯蒂芬说：“到那时，零售业务的发展要比企业客户快得多。”不过，在“信用卡和个人贷款就像发糖果一样”的同时，也要警惕“信用卡危机”(比如韩国)。

　　中国的信用卡市场

　　据Visa估计，从2004年开始，中国内地的信用卡每年将获得80%至100%的增长，5年后发卡量可超1000万张，相当于目前整个香港的发卡量。(中国已拥有5.44亿张借记卡和2500万张信用卡，但真正的信用卡只有100万张(《商业周刊》)

　　2003年招行信用卡突破60万张，创下了Visa和万事达两组织会员银行年发卡总量的历史记录，现已接近70万。截至2003年12月末，上海银行信用卡达17.9万张，累计交易金额超过6.1亿元。