专项准备不计附属资本 资本充足率考验商业银行

　　“我可以负责任地告诉你，《商业银行资本充足率管理办法》(以下简称《办法》)将在今年正式出台，2005年开始正式实施。”2月10日，银监会新闻处官员告诉《证券市场周刊》，《办法》已经两次征求业内意见，很快将公开讨论。该人士透露，《办法》将明确规定商业银行的贷款专项准备将不再计入附属资本。扣除专项准备后银行资本充足率的变化(单位：亿元)

　　“这将使银行的资本充足率大幅下降，尤其是上市银行将面临资本紧张的局面。”浦发银行董秘沈思透露，鉴于目前银行融资途径的增加，次级债将是很多银行补充资本金最好选择，可是次级债不能流通，无法吸引机构垂青，浦发银行已经上书银监会，谏言允许次级债流通，以扩大次级债发行，解救银行面临的资本金危机。

　　《办法》考验银行资本

　　《证券市场周刊》调查了解，《办法》吸收了巴塞尔新资本协议的“三大支柱”内容，其中商业银行最低资本充足率8%的标准依然不变，但是一直计入附属资本的专项准备将不再计入附属资本。

　　银行资本包括核心资本与附属资本，而银行贷款的一般与专项损失准备作为附属资本成为银行化解经营风险的保证。早在2002年，人民银行就制定了《贷款损失准备计提指引》，要求各银行及时足额提取各类贷款损失准备，明确提出专项准备计提比例。为了减缓经营压力，《指引》允许无法一次提足的银行，采取分年平均或逐年递增(递减)的方式，分年逐步提足各类准备，最晚不超过2005年。老巴塞尔协议1991年就规定，专项准备不能计入资本之内。有分析师认为，《指引》的最后期限规定实质上就是为2005年实施《办法》铺路。

　　但是统计数据显示，4大国有商业银行的资本充足率除中行外均不足7%。而5大上市银行的资本充足率由于规模的扩张，形势也不容乐观。2003年中期，深发展的资本充足率为8.62%，浦发银行只有8.3%，民生银行则降到了7.11%，而华夏银行虽然刚上市不久，资本充足率目前以13.4%，成为资本充足率最高的上市银行，但是2003年6月30日的公开资料显示，该行33.26亿元的贷款损失准备中，就有22.56亿元的专项准备。本刊统计显示，如果5家上市银行资本金扣除专项准备，资本充足率最高可下降两个百分点，如果不及时补充资本，中国银行业将面临一场资本金危机。

　　浦发银行上书银监会

　　“其实专项准备本来就不是严格意义上的资本，其随时都有可能因为坏账而被冲销，这也违背了资本稳定的特性，把专项准备拿出附属资本是迟早的事情。”浦发银行的沈思认为，银行应该接受这个事实，目前想方设法扩充资本是银行的第一要务。

　　沈思认为，虽然专项准备在《办法》实施后不再计入附属资本，但是巨额的专项准备还是在银行体内运转，并没有发生实质性的体外冻结，对于银行来说直接影响不大，但是在做财务报表的时候，资本充足率将受到监管部门的约束。招商银行、民生银行、华夏银行、深发展等其余4家上市银行同样面临资本的考验，他们均对《办法》的出台出言谨慎，认为会想办法补充资本规模。

　　2003年12月银监会出台的《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》(以下简称《通知》)，无疑给银行扩充资本，提高资本充足率一个机会。

　　沈思透露，浦发银行正在研究次级债的发行问题，但是《通知》中明确限制了发债规模，还严格规定次级债不能流通，这样次级债如果发行不但会产生较大的财务风险，吸引力也大打折扣。还有现在虽然说次级债的市场份额有几千亿元，但是4大国有商业银行目前已经纷纷拟出发行计划，那样至少3000亿元的市场将被瓜分，留给股份制商业的市场份额就相对有限。沈思告诉本刊，浦发银行已经向银监会正式提出次级债流通的建议。只有让次级债流通，才能使持有人享有流通权，这样可以给持有人带来更大的获利机会，带来更多的持有信心与吸引力。

　　作者：李德林