华夏银行酝酿二次融资方案 探讨发行转债或新股

　　华夏银行董事长刘海燕透露，正在探讨发行可转换债券、新股，抑或海外上市

　　国际金融报记者 李卫玲 发自北京

　　　刘海燕说，华夏银行今年9月上市前的资本充足率是8.12%，上市后的资本充足率是13%。华夏银行通过一次上市可以暂时解决资本充足率问题，但随着资产扩大，两年后资本充 足率又会回到8%

　　11月7日，华夏银行董事长刘海燕在北京“2003中国企业高峰会暨世界经济发展宣言”的一个分论坛上透露，华夏银行正在探讨发行可转换债券、新股，抑或海外上市的二次融资方案，以解决资本充足率的压力。

　　华夏银行1992年由首钢总公司出资10亿元独资设立。1996年以33家股东单位共同发起设立华夏银行股份有限公司，总股本25亿股，到2003年中期总资产为2036亿元。

　　刘海燕说，资产扩大了，而注册资本金少，华夏银行的资本充足率就达不到银监会8%资本充足率要求。

　　据悉，华夏银行的资本充足率在2003年6月底为8.01%，已经在巴塞尔协议8%的标准的边缘，而公司2001年底的资本充足率仅为6.93%。为满足资本充足率的上市要求，2002年6月，公司从股东处收取8亿元作为资本金的补充。刘海燕说，华夏银行今年9月上市前的资本充足率是8.12%，上市后的资本充足率是13%。资本充足率是长期制约银行发展的因素。华夏银行通过一次上市可以暂时解决资本充足率问题，但随着资产扩大，两年后资本充足率又会回到8%。

　　刘海燕表示，面对来自国有商业银行资金实力雄厚，外资银行管理经验丰富的挑战，华夏银行必须在一、两年内增加自身实力。华夏银行目前正在探讨发行可转换债券、新股，抑或海外上市的二次融资方案，以谋求更大发展。

　　与四大国有商业银行相比，股份制商业银行规模太小，10家股份制商业银行的资产加起来才3万亿元，还没有建设银行一家的资产规模大。股份制商业银行的资本充足率要达到中国银监会的要求，难度很大。

　　但在5家上市银行中，招商银行的资产规模在5家银行中最大，资本充足率最高。2002年招商银行IPO募集资金109亿元，2003年中资本充足率为10.56%。招商银行日前计划再发行100亿元可转债补充资本金。

　　浦发银行2003年初增发募集资金25.35亿元，到2003年中，公司总资产增长22.5%,资本充足率8.3%，目前公司还没有提出新的融资计划。

　　民生银行于今年上半年发行40亿元可转换债券，但是可转债在转换成股本以前不能作为核心资产计算资本充足率，导致公司2003年中的资本充足率仅为7.11%。民生银行目前也正在酝酿海外上市的方案。深发展目前计划实施配股，但时间尚未确定。2003年中资本充足率为8.62%。中国银行行长经济顾问朱民指出，今后两年将是四大国有商业银行、股份制商业银行和外资银行在中国发展的关键时期。商业银行需要重新评估市场，加速内部改革，根本转换经营机制。股份制商业银行还需要考虑扩充资本。

　　新加坡标准特许银行集团执行董事KaikhushruS.Nargolwala对中国银行业健康发展提出了三点意见，一是借贷必须以商业驱动，二是银行必须是多种所有制。三是银行必须改善资本基础。