不良资产急降有水分 贷款五级强制利润缩水？

　　今年以来银行业在贷款大幅增长的情况下,不良资产大比例下降。但有迹象显示,在银行不良资产比率急降的同时,其中也搀杂了不少水分

　　快速增加的贷款,大幅降低了银行的不良资产,抬高了银行的利润。但是,正在准备施行的贷款五级分类制度,将强制银行为未来的稳键运行缩水利润,甚至不惜亏损。

　　不良资产得"消肿"

　　上周,工农中建等四大国有商业银行公布了不俗的2003年中报。其中的一个亮点,是不良资产均出现了大比例的下降。上半年,建设银行的不良资产比率下降了2.99%,中国银行的不良资产比率下降了3.33%,工商银行的不良资产比率下降了3.5%……如此的快速下降,已接近银监会对国有商业银行下达的全年3%至4%的指标了。

　　其实,不只工农中建等四大国有商业银行的不良资产在今年出现了显著的下降,11家股份制银行也都成绩不菲。截至6月30日,按五级分类口径计算,11家股份制银行的不良贷款余额为1967.06亿元,比去年同期减少63.49亿元,不良贷款比例为9.34%,比去年同期下降了4.46个百分点。

　　然而,银行不良资产比率快速下降的美景,有望在接下来的日子里暂告一个段落。

　　记者获悉,银监会已拟定了《关于进一步推进贷款风险分类制度实施的通知》,有望于近期下发。《通知》将要求各银行自2004年1月1日起,全面推行与国际接轨的贷款五级分类制度,以取代此前的贷款四级分类制度。此外,纳入风险分类管理的信贷资产范围也将扩大,即各类贷款的范围扩至表内和表外所有信贷资产。并还对贷款逾期天数与贷款风险分类标准之间的关系问题,规定了更加明确细化的指导性原则。比如,对重组贷款设立至少6个月的观察期,即贷款重组以后,其风险类别在重组完成后的一定期限内不得调高,应保留最短不少于6个月的观察期。

　　对于重组贷款设立至少6个月观察期的规定,令银行界人士多少感到有些不适。据介绍,由于延用至今的贷款四级分类制度仅仅将贷款按到期未付时间长短依次划分,且时间跨度较长,给银行留下了操作空间。一般的做法是,在一笔贷款即将成为逾期贷款之前,再向客户发放一笔新的贷款,然后,客户就可利用新贷款归还银行上一笔贷款的利息,银行前笔贷款仍按照正常类贷款计算。显然,银行的风险并未解除。

　　由于贷款五级分类制度的实施,意味着银行资产质量的分类方法彻底改变,因此,相关银行的家底可能就此呈现两重天的景况。据某家上市银行计财部人士分析,如果严格按照贷款五级分类制度执行,很多银行的不良资产将大幅飙升。为了补提大比例的贷款损失准备,银行的利润将不得不大角度地拐头向下。

　　新制度对各家银行的利润影响程度,要视彼此的贷款质量而定。不过,所有接受记者采访的银行人士和专家都认为,银行的不良资产将会较目前公布的数字上升。

　　急降背后有隐情

　　当前各银行的不良资产比率之所以出现如此大降幅,相当一部分原因可以说是数字运算的结果,而并非完全是因为经营真正好转而出现的状况。

　　根据中国人民银行的金融运行报告,银行上半年新增的贷款相当于2002年全年总额,增速是历史上绝无仅有的。来自广东银监局的消息说,他们最近在对四大国有商业银行的8家分支机构进行现场检查时发现,为达到贷款重组的目的,银行普遍存在将第三级的次级贷款列入第二级的关注类贷款的问题。据了解,在五级分类中的正常、关注、次级、可疑和损失贷款,每一级的计提损失准备都规定有不同的比例,银监会要求的五级计提比例分别是1%、2%、25%、50%和100%。显然,将风险高的贷款按照低一级风险来计提损失准备,能为银行短期内增加大量的帐面利润。

　　如果说银行不良贷款比率下降仅仅是因为帐面游戏,显然会让主管部门无法忍受。从目前的情况来看,存款准备金率调整措施的作用并不是很大,充其量只是抬高了借贷双方的成本。一家股份制商业银行主管信贷业务的副行长说,由于现阶段增加贷款是银行实现利润指标的首选业务,提高准备金率不可能止住银行放贷的步伐。

　　据了解,早在提高准备金率措施出台之前,一些银行的贷款额已经远远超过了全年贷款目标。如果不对这种放贷的势头进行遏止的话,今年以来全年的银行贷款增幅可能达到一个高峰,因为按照以往的经验,银行的放款高峰一般出现于第四季度。

　　"虽然银行的不良贷款比率看似下降了,但这只是从计算上看,并非根本性解决了不良贷款问题,"安永交易咨询服务部合伙人罗德曼表示,"如果中国经济出现意外的缓滞,则新贷款的迅速增加可能令银行在未来承受更大的贷款无法收回的风险。"

　　汇丰银行高级经济学家屈宏斌也表示,中国银行业新增贷款的坏账率据称只有大约1%,这些数字值得仔细关注,因为有证据表明,新增贷款的质量并没有看上去的那么好。

　　拨备力度将加大

　　安永交易咨询服务部合伙人陈嘉强说,目前的关键问题是各家银行是否为不断增长的贷款组合提取了充足的损失准备。因为有关银行条例要求首先应确定出违约率,但违约率的确定是需要时间的。当中国在2007年即将与世贸规则全面接轨之时,中国银行业必需为未来的贷款损失提取充足的准备,以满足国际清算银行和国际会计准则对资本充裕度的要求。

　　摩根士丹利资产服务咨询(中国)有限公司总裁、上海银行和南京市商业银行董事蓝德彰指出,中国银行业真正的风险不在于已经形成的巨额不良资产,而在于经营理念存在着重大偏差。

　　但相关的信息显示,银行目前可谓是有心无力,而且部分银行的潜在损失巨大。以股份制银行为例,根据财政部的相关精神,11家股份制银行至今还存在着应提而未提的358亿元准备金,个别的银行提取的部分仅为应提准备的14.4%。因此,这些股份制银行的账面利润并不能真实反映其盈利水平,如果按照规定提足损失准备金,相当一部分股份制商业银行将出现亏损。

　　不过,为了让各家商业银行在2005年末以前提足准备金,银监会的决心和动作都很大。银监会要求,"未按规定上报准备金计提及核销规划的,或未按规划提足准备金的,或对2001年以来新发生贷款未提足贷款损失准备的股份制商业银行,从2003年开始不得进行利润分配。"更令银行行长们关注的是,对贷款风险分类制度的执行情况,将作为今后金融机构高级管理人员任职资格审核的重要内容。也就是说,银监会在日后的现场检查中一旦发现银行玩弄数字游戏,其行长任职资格可能将被取消。

　　分析人士普遍认为。强制银行通过利润缩水甚至亏损来提取坏帐准备金,无疑为未来的稳键运行打下坚实基础,但短期的阵痛也将使银行不得不咬紧牙关过上一段苦日子。

　　(《上海证券报资本周刊》记者陈建军)