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本刊记者8月25日，香港金融管理局总裁任志刚来到上海，与中国银行业监督管理委员会主席刘明康签署监管谅解备忘录。借此机会，本刊记者就两地的金融交流与合作问题对任志刚先生进行了独家专访。
记者：总裁先生，您此次专程到上海与中国银监会签署银行监管合作谅解备忘录。签署该备忘录的目的是什么？它对加强两地的银行业监管和促进两地的银行业发展将起到什么
作用？
任志刚：根据巴塞尔银行业有效监管的核心原则，相关的监管机构之间应建立联系，并交换监管资料，以便对有跨境业务的银行作出有效的监管。香港金融管理局(以下简称金管局)与中国人民银行及内地其他监管机构在金融合作和监管方面一直都保持着紧密接触。香港回归祖国以后，内地与香港银行的跨境业务大幅增加。我们相信，在明年更紧密经贸关系安排实施后，两地在金融方面的业务将会得到更快发展。因此，借最近银监会成立之机，金管局与银监会决定按照巴塞尔银行业有效监管核心原则的建议，签订监管合作谅解备忘录，以进一步加强两地在监管方面的合作。
在加强监管方面，备忘录清楚地厘定出一个信息共享机制，包括双方保持联系，并向对方提供重要监管问题的信息，如银行机构的经营安全和稳健性出现了问题；银行有严重违法行为的证据；以及发生了对在对方境内的银行机构的财务稳定性产生严重不利影响的事件。另外，备忘录亦规定银监会和金管局每年举行两次会谈，讨论与监管有关的事宜。
事实上，在银监会成立之前，金管局与人民银行已有经常性的会面，交流有关两地银行的监管信息。另外，金管局也经常为内地银行监管人员提供培训。我们认为这些工作对加强两地监管机构的相互了解和合作有很正面的作用。现在金管局与银监会签署这份备忘录，进一步巩固了两地在金融监管方面的良好合作。
我们相信，在备忘录的机制下，两地会更有效地开展银行监管工作，两地银行也会以更审慎及有效的方法经营业务，从而促进内地与香港金融和经贸的发展。
记者：香港对内地的投资者具有很大的吸引力。目前内地已有几家银行在香港设立了分支机构或作了股权投资，它们的总体发展情况如何？
任志刚：作为一个国际金融中心，很多跨国金融机构都在香港设有分支机构。在银行方面，全球资产值最大的前100家银行中有75家在香港设有分支机构或代表办事处。这些跨国金融机构，为香港银行业务的开展提供了很大的方便与商机。另外，香港完善的法制和高效率的信息系统也为香港金融市场发展提供了非常重要的优势。由于这些优势及内地与香港间日益紧密的经贸合作，很多内地银行都已在香港设有据点，市场占有率亦日益增加。目前内地银行在香港的业务十分活跃，业务范围包括零售及个人银行、商业信贷、资产管理顾问服务、银团贷款、投资产品销售及外汇投资等。我们相信中资银行可以通过在香港的业务运作，进一步巩固它们对风险管理及企业管治的认识，从而帮助它们完善有关方面的内部监控，并加强与其他跨国机构的联系，使其业务更上一层楼。
记者：金管局对《新资本协议》有何评价？香港将如何落实？协议给香港银行业带来何种影响？
任志刚：金管局支持《新资本协议》(以下简称《协议》)，认为它是风险敏感度更高的资本监管方案。我们欢迎《协议》所采取的“三项支柱”方法，即以最低资本规定(第一项支柱)为基础，再以监管检查(第二项支柱)和信息披露(第三项支柱)的标准来配合。我们相信《协议》也会为香港银行业带来更大动力，提升内部的风险管理标准。
另一方面，我们预期推行《协议》也会对银行和监管机构带来相当的挑战。《协议》内容非常复杂，涉及各种规则、公式、选择方案和方法，因此落实起来会动用很多费用和资源。银行尤其需要加强内部制度，以符合数据规定和风险管理标准。对监管机构来说，彼此之间有效的监管协调相当重要，可以使各推行地区大致上能贯彻落实《协议》，以尽量减少出现经营环境不公平的情况，并避免让银行承受不必要的支出。
金管局致力在香港推行《协议》。虽然《协议》仍有待巴塞尔委员会最后定出，但我们认为有必要在现阶段向银行界表达金管局目前的看法和推行计划，以便银行能为执行《协议》作好计划和部署。因此，我们最近发出了实施建议，征询银行界的意见。我们将会仔细研究所得的意见，并关注国际上的有关动向，然后实施方案。
由于香港银行从业务重点、规模和复杂程度，到承受的风险性质与组合，都有很大差别，因此金管局并不建议规定特定类别的银行采取特定的方法。但是，银行必须确保其风险管理标准与其所承受的风险相符。此外，我们正着手制定多项政策，以协助银行加强本身的风险管理能力，努力达到《协议》所定的标准。这包括向银行推广采用内部评级制度，以及发出有关压力测试和利率风险管理的监管指引。
我们预计除了几家银行可能有意采用较先进方法外，本地银行至少会在初步推行时大致采用较简单的方法(即信贷风险采用标准方法，营运风险则采用资本指标法和标准方法)。至于资本规定方面，我们预期《协议》不会对银行业造成重大的影响。根据几个月前就较简单方法所进行的第三次量化影响研究的结果分析，参与银行的平均资本充足比率将会下跌0.87个百分点。由于目前香港银行体系的平均资本充足率已高于15%，上述跌幅其实相当微小。
记者：受经济的影响，香港银行业在近两年的业务发展中遇到了一些困难。从监管者的角度讲，您认为应如何帮助香港银行业走出困境，以求更好的发展？
任志刚：这几年来，香港银行受经济影响在业务发展上确实遇到了一些困难，但这并不代表银行业的整体发展步伐放慢了。在过去几年，香港银行不断改良它们的经营模式，最明显的例子就是部分中小型银行通过收购合并来提升它们的竞争力及增长潜力。此外，部分银行也通过电子银行服务，减少对传统分行的依赖和降低运作成本。在业务发展方面，部分银行进一步拓展证券、保险和个人理财服务，希望业务更多元化，并借此提升非利息收入占整体盈利的比例。这些转变都有利于香港银行迎接下一个经济周期的来临。当然，我们也不能不提到更紧密经贸关系安排会给香港银行业带来更多更好的商机。
作为监管机构，金管局会尽量配合和协助这些发展。我们会鼓励中小型银行认真考虑合并能为它们带来的好处，但我们不会强迫它们合并。就电子银行业务而言，金管局推行的监管制度，一方面要求银行采取适当措施确保它们系统的安全性和稳健性，另一方面亦尽量避免监管规定对电子银行业务发展形成阻碍。与此同时，金管局也不断优化香港银行体系的基础设施。我们与银行业携手合作，争取放宽个人资料私隐条例，让业界可更全面地共享个人正面信贷资料，这个计划在今年6月已经得到落实。此外，我们还正与银行业联手设立一个商业信贷数据库，让银行可共享有关中小型企业的信贷资料。我们相信，让业界共享更多的信贷资料，可强化银行的信贷管理素质，有助于减少银行的呆坏账拨备。最后，金管局会继续与内地有关机构紧密合作，落实更紧密经贸关系安排的有关内容，以帮助香港业界在内地开展业务。
记者：自亚洲金融危机以来,香港的联系汇率制度一直受到议论，您对香港的汇率制度安排有什么见解？
任志刚：联系汇率在香港运作20年，一直行之有效，是香港金融体系稳健的重要基石。香港推行货币发行局模式的固定汇率制度，是全球最稳健的货币制度之一，它使香港可以享受到目前低企的美元利率的同时，亦可确保港元汇率稳定。联汇制有两项非常明确的好处，对香港是至为重要的。香港所消费、使用、加工或转口的每一样东西几乎都是进口的，对于这样的一个经济体系，稳定的汇率能缔造一个稳定、易于掌握的环境，有利营商。同时，香港也是一个有庞大国际资金流入及流出却没有外汇管制的金融中心，将港元与强劲的国际货币挂钩，有助于稳定及维持香港的实力。
然而，亦有些评论员提出改变甚或取消联系汇率制度，有可能会对香港更为有利的问题。他们认为联汇影响香港的竞争力，妨碍经济复苏，还令通货紧缩加剧。就联汇影响香港竞争力的评论，我想指出，其实自1998年以来，港元的实质汇率已贬值了约22.5%，刺激了本港出口的大幅增长，因此，香港的竞争力并没有因实行联汇制度而被削弱。
至于联汇是否令通货紧缩加剧，我想指出，内部物价下跌，其实是在联汇制度下，当外部需求减少时经济进行调整的部分过程，这也是必要的过程。同时，这也是因为香港与内地长期进行经济融合而出现的效果之一。有许多人发现，由于整体的商品及服务价格逐步下降，其购买力因而有所增加。由此而带来的影响(与货币贬值一样)是正面的，能增加香港作为地区枢纽及旅游地点的吸引力。记者：前不久，《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》的签订给两地的经贸合作带来了新的机遇。在此框架下，两地将在金融领域的哪些方面加强交流与合作？人民币在香港的流通问题一直引人关注，对这一问题近期会有些什么安排？从长远来看，香港能否扮演人民币离岸中心的角色？
任志刚：在《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》下，香港金融机构在内地设立分行和申请经营人民币业务的资格要求较原来有所放宽，这对香港金融机构拓展在内地的业务是相当重要的。而随着香港金融机构更积极地参与经营内地金融业务，两地在金融领域各方面的交流与合作也会进一步加深。
随着两地居民交往日益频繁，人民币在香港越来越为商户所广泛接受，但根据《中华人民共和国香港特别行政区基本法》，港元是香港特别行政区的法定货币，将会继续流通和自由兑换。目前香港正与中央政府积极研究，允许香港的银行办理个人人民币业务，具体操作将涉及很多技术性问题，我们现正就这些问题作深入研究。
从长远来说，香港作为中国的一个重要国际金融中心，而且港元可以自由兑换，我相信香港必会在中国开放资本账户和人民币完全自由兑换的进程中扮演一个重要角色。但是，有关的进程完全取决于内地整体环境是否具备进一步开放资本账户的条件。香港不会不顾及内地的客观环境，刻意发展为人民币离岸中心，而损害内地的利益。
记者：您对两地金融交流与合作的前景有何展望？
任志刚：我对两地金融交流与合作的前景是极为乐观的。香港是中国的一个重要国际金融中心，内地金融业利用香港与国际接轨是最便捷的，而内地广大市场亦为香港金融业提供了很大的拓展空间。我相信，随着内地改革开放的进一步深化，两地的金融交流与合作必会进一步加强，前景会更美好！
《国际金融》记者
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