保险商退市引发风险管理真空 车贷险市场探出路

　　2010年，车贷市场的融资量将达到2万亿元，十几倍于目前市场。然而现状却是，以人保为首的保险商纷纷退市。

　　在日前召开的“中国汽车信贷国际论坛”上，保险商的缺席，再次以不争的事实演示出车贷市场上风险管理链条的断裂。“车贷险在全国范围内的停售是风险管理主体长期缺失的结果，保险商的退市进一步加剧了风险管理的真空。”北京亚飞汽车副总裁吴珀涛一针见 血地说。

　　潜力巨大2010年车贷融资量将达2万亿

　　国内信用体系的缺失是车贷市场参与者共同面临的难题，但这似乎并不能阻碍汽车信贷迅猛发展的脚步。

　　国务院发展研究中心市场经济研究所副所长任兴洲根据居民购买力预测，“到2010年，中国汽车保有量的底限为7176万辆，高限为28014万辆。”

　　国家开发银行分析与金融产品局局长王大用进一步认为，“就是按照底限来看，8年增加5000万辆汽车，以平均一辆8万元的价格来计算，就是4万亿元的现金流，如果50%需要融资，那么2010年仅车贷市场就是2万亿元的融资量。”“所以，债权方最需解决的就是风险控制的问题。”

　　现状尴尬车贷市场风险管理链条断裂

　　然而现状却是，作为当前车贷市场风险重要承载工具的“车贷履约保证保险”正在全国范围内停售。面对不断增加的赔付率，人保、平安、华泰……财险巨头纷纷退市。

　　曾经一度云集多家保险公司的“中国汽车信贷国际论坛”，本届也难寻保险商的影子。银行、保险公司、汽车经销商、车贷服务商——原本完整的风险管理链，出现了真正的断裂。

　　吴珀涛说：“目前，无论是经销商全程担保，还是保险公司的保证保险担保，都只是汽车信贷风险的简单转嫁和分摊，并不是风险管理水平的实质提高。这造成了风险管理主体的缺失。保险公司的退出既是一次集中爆发，也是一个必然的结果。”

　　出路何在汽车金融服务公司欲登陆

　　保险商的离去，为众多的车贷服务商留下了市场空白。论坛上，担保公司、经销商、债券交易公司、海外汽车金融服务公司等纷至沓来，其中包括通用电气、伊藤忠以及日立金融株式会社在内的国际知名汽车金融服务公司。

　　究竟谁有能力成为车贷风险的真正管理者？作为国外通行的车贷服务商，汽车金融服务公司颇被业内看好。银监会年内即将出台的《汽车金融机构管理办法》会为其提供法律上的支持。

　　与此同时，《办法》还将打开外资进入中国的“大门”。福特、通用、大众、奔驰在内的众多国外汽车金融服务机构正在积极运作，以便尽快进入潜力巨大的中国车贷市场。

　　根据去年10月公布的征求意见稿，汽车金融服务机构注册资本金最低为5亿元人民币，并且发起者的自有资本必须占总资本的30%以上。这两点决定着可以进入中国车贷市场的外资机构的数量。

　　声音

　　国内个人信用体系的缺失成为业界不得不面对的现实，而飞速发展的车贷却不会等人。保险公司的退市，使得车贷各方醒悟：风险转嫁是对风险的回避，如果不尽快在风险管理上探寻出路，市场必将面临更大的风险震荡。尽管缺少了保险公司的参与，论坛中，银行、担保公司、汽车金融服务公司、汽车经销商以及专家代表们仍对新的合作方式进行了热烈的讨论。

　　崔一萍保险公司退市不会影响银行放贷

　　中国农业银行个人业务部消费信贷处处长

　　保险公司退出履约保险市场，确实损伤了商业银行控制汽车消费贷款的信心，但是这不会对银行的汽车贷款产生实质性影响。截至7月末，农行汽车消费贷款比年初净增177.33亿元，增幅达55.84%。四大国有商业银行的车贷总额已经达到1409亿元。

　　在风险控制问题上，银行与保险公司的立场是一致的，并不是一味地将风险转嫁给保险公司。而履约保证保险是中国特色产品，是在个人信用制度不健全的条件下产生的、由借款人负担的额外购车成本。保险公司进入或退出市场完全是正常的经营行为。

　　贾新光汽车金融服务公司“一手托三家”

　　中国汽车工业咨询发展公司首席分析师

　　为厂商提供维护销售体系、整合销售策略、提供市场信息服务；为经销商提供存货融资、营运资金融资、财务咨询以及培训等服务；为用户提供消费信贷、租赁融资、维修融资等服务。汽车金融服务机构的优势是以汽车金融服务为核心业务，“一手托三家”。多数汽车金融服务机构的第一任务不是赚钱本身，而是促进母公司汽车产品的销售。

　　而银行不熟悉这些业务，为了既省事又保险，就把风险转嫁给保险公司。当坏账率太高时，保险公司也无法承受，这就是保险公司纷纷停做车贷保险业务的原因。如果建立专门的汽车金融服务机构，就可以更好地解决汽车消费信贷中的风险控制问题。

　　陆威纶风险控制不是风险的简单转嫁

　　美国通用电气金融公司中国地区代表

　　现在中国的银行、保险公司、担保公司、经销商之间的合作更多的是风险转嫁，却没人愿意出来进行风险的管理。保险公司的退出就是不愿意再把风险背在自己的身上。事实上，信用体制的不健全，使得信贷风险的管理难度很大。这就更需要有一定实力的公司来进行。即将出台的《汽车金融机构管理办法》规定注册资本金必须在5亿元以上，是合理的。

　　国外车贷保险与国内买车人为银行“买单”不同，分为两类：一种是贷款人个人投保的，受益人是自己，主要为贷款人失业、残疾后的贷款偿付能力提供保障；另一种是银行投保的，以防备贷款人违约所造成的损失。

　　今村稔入市门槛应该降到一亿元人民币

　　日本伊藤忠商事株式会社自动车部部长

　　国外大型公司有可能按照《汽车金融机构管理办法》规定的金额出资，但对于国内企业及合资企业而言，5亿元人民币的门槛过高。应该给更多的企业平等参与的机会，因此，入市的门槛应该降到1亿元。

　　另外，想在中国开设汽车金融服务公司的国外投资者大多数不是制造商，这些公司的特点是自有资本率通常在8%至12%，能够超过30%的企业极为罕见。

　　为了确保与风险相适应的收益，有关部门还应当放松对利息规定的限制。在日本，贷款利率上限为29.2%，中国台湾为20%。既然企业承担了风险服务就应该享受比银行高的利息收入。

　　晨报记者 袁满／文