民营银行前途未卜 银监会表示研究后才能表态

　　本报记者 张春燕 北京报道

　　“我们会以最快的速度把方案报送银监会。”7月22日，五家民营银行的试点方案负责人之一，江阴商业银行试点方案的左学金博士对记者说，“在江苏省江阴市开一家银行绝对有潜力，不过我们对通过银监会批准不抱太大希望。”左学金博士说。

　　“银监会成立对我们有利。”负责广东南华银行试点报告的中山大学金融系主任陆军则认为。

　　显然，各银行试点报告的负责人对报告能否通过审批的看法并不一致。对金融监管部门谙熟的人士表示不乐观，比较有可能的是银监会需要一年甚至更长的研究时间才会盖通行证。

　　“银监会给我的印象是他们很年轻、很有活力，很想做事，”徐滇庆说，“我想两家通过，三家不通过是比较理想的，通过一家也行。

　　银监会之难

　　的确，批还是不批？这个问题立刻成为横亘在簇新的银监会面前的一道棘手难题。“批”意味着银行业向民间资本开放，并需要尽快建立相应的准入、监管、退出制度，而目前还在机构调整中的银监会忙于担负中国银行业警察的职责，将防范化解银行业的危机作为首要任务，因此银监会即使有心打开民营资本进入银监会的通道，也将面临人手不够、资源紧缺的问题；而“不批”则似乎逆大势之所趋，如何处理、以多长的时间来处理这五份民营银行试点方案，正对银监会新政的方向和形象形成巨大的考验。

　　银监会官方向记者表示，对这样重大的问题，银监会需要作专业化的研究才能给出一个态度。而一位银监会官员也表示个人意见说，民营银行方案不一定好批。

　　“如果不兼并收购有问题的农信社或城信社，能帮助政府和地方减轻负担，那何必要批新的民营银行呢？现在由城信社改组的城市商业银行有111家，每个市场竞争激烈；而城信社和有5000亿不良贷款的农信社就是风险的前车之鉴，所以央行对成立新银行是不感兴趣的。”一位央行人士私下告诉记者。

　　无独有偶，经过一天激烈的争论，试点银行的目标也大为降低。曾提出要用30年建立“东方花旗”的某试点银行代表私下对记者承认，一开始设立的目标太高了，被某些专家“炮轰”之后，要大大降低期望值。而在研讨会上一度比较被看好的民华银行的代表也在会后非常清醒地告诉记者：“现在连专家的可行性会诊都通不过，如何获得监管部门的可批性？要我说，真正意义上的民营银行8年内能在中国出现就不错了。”

　　“准入退出制度”之重

　　“有了这五个方案，以后什么都可以做起来了。”徐滇庆说。他说的什么都可以做是指，民营银行准入、监管、退出的一整套制度，以及由此带来的对民营银行的全面开放。

　　五个方案每本有三四百页，一共近2000页，经历了三年的调查研究。从2000年开始，北京大学、复旦大学、中山大学、浙江大学、东北财经大学、西安交通大学、中国社会科学院、上海社会科学院、广州社会科学院等高校和科研单位分别研究了民营经济的三个模式(苏南、温州和珠江模式)，之后得出了五个试点方案，可谓得之不易。

　　但对徐滇庆、长城金融研究所，以及参与研究的所有专家来说，2000页的方案本身微不足道，而这2000页要推动的银行业制度创新才是他们的目标。

　　目前，背负5000亿不良资产的农村信用社如何消除不良贷款成为银监会的一大难题。有些农信社的不良贷款比例高达90%，一般也在30%～40%，这么高的不良贷款使得几乎没有企业愿意出资兼并收购农信社，而紧张的政府财政又难以拨出5000亿资金，农信社如何退出如何改造成了一个巨大难题。而回溯早期农信社的进入，也是毫无章法，农信社随意建，使得农信社遍地开花，最终无法收拾。

　　参考农信社的先例，民营银行的准入、监管、退出机制现得尤为重要。

　　“这五个方案在向监管者说———你可以怎么监管我。”徐滇庆以他特有的风趣说。

　　徐滇庆认为，有了这五个样本，要制定民营银行准入和退出法规就有了实践基础，有了保证金融监管有效的依据。从而可以达到目的：一是推动银行业的市场化；二是为市场化推动建立一整套“有法可依、有例可循”的制度。

　　面对民间和学术界的呼声、行动和热忱，银监会将会给出怎样的答案，结果令人拭目以待。

　　在7月22日研讨会上，专家们对五个试点的讨论焦点除了赢利模式，就是在银行制度设计上如何保证风险最小。专家的讨论对建立什么样的内控系统防范风险给予了特别关注，尤其对股东关联贷款提出了建设性的建议。无论专家们对细节作了多少讨论，无论试点方案如何做出我们是只好老鼠的承诺，所有的努力只有一个目的：使方案完善并符合监管部门的胃口，以增加通过银监会审批的可能性。

　　7月23日，部分专家拒绝了记者的旁听，关起门来研讨了如何把试点方案从“可行性”提到“可批性”的问题。据一位参会者私下透露，现有5个试点方案都还要经过大量修改，而专家也不会像外界盛传的那样联名推荐某一个方案，递交方案的时间完全由5个试点银行自主决定。民营银行究竟是只剩最后100米还是刚开始跑第100米？也许很大程度上仍取决于政策面，这也说明中国金融体制改革的步伐是何等的艰难。

　　五个试点方案的背后故事

　　2003年7月，长城金融研究所对民营银行可行性的研究和筹备到了最后的阶段。在7月23日上午开完最后半天会议，各课题组成员和相关企业都即刻飞回本部，对方案做最快和最后的修改，随后提交银监会审批。

　　7月22日的研讨会也是长城金融研究所的解散仪式。徐滇庆表示，研究所已经完成了使命，提供了真正草根银行的样本，并把这些样本送到了监管部门的家门口，接下去就看监管部门的了。

　　五个民营银行试点方案本身并不扎眼。对银行业来说，是几个定位于社区银行的迷你型银行，对整个中国银行业的影响堪称微不足道，而方案本身在赢利模式和可操作性上也存在疑问。

　　但五份方案的诞生却不同寻常。

　　徐滇庆、林毅夫等金融专家认为，中国工业改革的成功得益于民营经济的发展，因此，如果把中国工业改革的探索复制到中国金融业，可能会使中国的金融改革获得成功。

　　2000年7月，加拿大西安大略终生教授徐滇庆和林毅夫、徐滇庆、陈平、文冠中、汤敏等18位经济学家在前往西安的飞机上，产生了成立金融研究所、研究民营金融的动议，最后把研究所定名为长城金融研究所。

　　在此后的三年中，徐滇庆担任起了长城金融研究所主要组织者的角色，开始为尝试成立纯粹的草根民营银行奔波。

　　徐滇庆1967年毕业于东北大学自动控制系，1981年或华中理工大学经济管理硕士，1984年，因为为国家做出了突出的科技贡献，徐滇庆被当时的计委副主任“钦点”赴美留学，在美国匹兹堡大学攻读经济学博士。1989年徐滇庆毕业，去了加拿大萨斯凯特温大学任教，1994年任加拿大西安大略大学休轮学院经济系终身教授，同时任国内多个大学的兼职教授。

　　拿到了终身教授后，徐滇庆管起了“闲事”，希望能为祖国做些什么。2000年成立长城金融研究所，徐滇庆连续16个月没有回加拿大，在中国各地奔波，与各地大学联系成立民营银行研究课题组，并到各地调查当地的城市信用社和农村信用社。三年里，徐滇庆写了178份内部通报，而研究的试点方案也7次提交到央行。

　　关于这7次提交，所有的媒体报道和徐滇庆教授本人都语焉不详。7次提交是报送央行审批还仅仅是与央行沟通？徐滇庆教授含糊的表示，“只是沟通”。

　　但这7次提交背后的民营银行成立之路显然并不顺利。央行和长城金融研究所的分歧是显而易见的，在不断的沟通中，也互有妥协和接受。

　　央行的兴趣在于允许民间资本进入对现有农信社或城信社的改造。

　　2002年9月初，在长城金融研究所的推动下，央行发布《进一步发挥中小商业银行的作用》报告，放松了对民间资本进入银行业的实际限制。报告称，今后要充分发挥现有中小商业银行支持中小企业的作用，改变中小商业银行以地方政府为主导的股权结构，通过充分引进民间资本和适度引进外资来增强中小商业银行资本实力。

　　“这些希望被批准的试点银行就像是老鼠，而监管部门就像猫，这些老鼠一个劲向猫保证：我一定会做只好老鼠。”徐滇庆在接受记者专访时比喻说。

　　当记者追问是否有可能不通过时，徐滇庆着重用了“表态”一词：“我已经表过态了，希望通过两家，通过一家也行。”徐滇庆用“表态”一词自有其背景。

　　除了享有西安大略大学的终身教授的荣誉，徐滇庆也是世界银行顾问、亚行顾问，徐滇庆的报告对世界银行对中国的贷款发放有相当大的影响。另外，徐滇庆也在东南亚一些国家担任经济顾问，对世界各国的金融发展都相当了解。因此中国金融部门领导人对徐滇庆的意见也相当重视。而国内金融部门的骨干官员，不少是徐滇庆或长城金融研究所专家的学生。由此可揣摩，徐滇庆的“表态”自有其分量。

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　　5家试点民营银行概况

　　江阴商业银行：股本规模2亿元，单一股东持股不超过15%，最大特色是预留有5%外资参股比例，希望能吸收花旗或国际金融公司入股。定位是城市商业银行，对持股比例超过10%的大股东，规定其贷款应控制在出资额的80%。主要发起人：南京中达制膜有限公司(15%)，申达集团有限公司(15%)，江苏申龙高科技股份有限公司(15%)，上海信源投资有限公司(10%)。

　　中国长城银行：注册资本5亿元，任何单一股东所占股份不超过10%。规定对股东信用贷款不得超过该鼓动实缴资本的100%，并需要经过董事会批准，如果一半以上独立董事反对，不得对该股东贷款。

　　沈阳瑞丰银行：注册资本2亿元，主要股东有：沈阳东宇企业集团有限公司(15%)、吉林亚泰股份有限公司(15%)、沈阳建富混凝土有限公司(10%)。

　　南华银行：注册资本2亿元，主要股东：广东志高空调股份有限公司(50%)、力中集团(30%)、广州金誉投资有限公司(20%)。规定在董事会7名董事中，来自所有出资方的董事不超过3人，其余为独立董事。此外，还规定“对最大十家客户发放的贷款总额不得超过银行资本总额的50%。

　　民华银行：注册资本5亿元，另以总股本的10%成立民信资产管理公司，通过其对四大国有商业银行在粤东地区部分机构进行消化，以此为基础组建分支机构。主要股东：深圳中科智集团有限公司(18%)，深圳聚友集团有限公司(12%)、北大方正新产业投资控股有限公司(12%)。

　　民营银行一定会服务中小企业吗？

　　民营银行备受关注的一个重要原因是大多数人希望它能解决中小企业贷款难问题，但是，假如新的民营银行成立，他们真的会服务中小企业吗？它们能满足于仅仅服务中小企业吗？研讨会上，西安长城银行的代表就表示，不会贷款给没有活过3年的企业，不会贷款给创业型公司，因为银行不是风险投资。一些专家对此则持不同态度，他们表示，民营银行制度创新的一个关键就是要敢于给没有信用史的小企业放贷款，通过帮它建立银行信用来培养客户。经济学家盛洪指出，民营银行经营的核心就是“社区信用”，本乡本土的小企业对于民营银行来说资产都摆在明面上，经营状况也便于随时掌握，反倒风险没有想象的大。如果民营银行一心要找大客户，势必付出更高的成本。

　　徐滇庆指出，担心民营银行不给中小企业贷款是多余的，因为目前这5家试点注册资本最多的才5亿元人民币，平均是2亿元人民币，这么小的资本实力怎么可能不立足中小企业？

　　一家试点银行的代表透露，根据他们的统计，上市银行平均回报率是14%，而上市公司平均回报率只有7%，因此，几家民营银行都制订了宏伟的发展计划。对此，不少专家也持反对意见。天则经济研究所茅于轼研究员认为，在未来的20年内，中国的GDP将增加4倍，而一家民营银行预期自己的存款在20年内将增加5倍是否过于乐观？吴敬琏认为，回报和风险是对称的，银行需要的是稳健的经营，民营资本如果一味追逐丰厚的回报，还不如去做股票、期货。

　　曹红辉评论道，对民营银行与中小企业之间的关系不能简单地采取形而上学的做法，因为前者会与大银行一样，追逐的是信用良好、信息成本低的客户，它与贷款企业的所有制性质及规模之间不存在绝对的一一对应关系。目前，民营企业或中小企业融资难的关键在于其财务信息缺乏透明度，信用记录不完整等。

　　杨磊