银行业并购再度活跃 永亨银行50亿买下浙江一银

　　芷苓

　　市场消息透露，香港永亨银行以约53亿元(港元，下同)出价，击败其余3名买家，成功从日本瑞穗集团手上取得浙江第一银行100%股权。这次作价比市场预期放盘价40亿元至48亿元高出许多。

　　市场人士指出，由于“浙一”的售价不俗，这将刺激其他小型银行求售的决心。

　　永亨银行几天前已发表声明，宣布竞投“浙一”，并表示：若交易成功，将是该公司的一项主要交易。

　　市场消息指出，这次永亨成功购入“浙一”，除了因出价远高于同侪外，较早时承认有兴趣收购“浙一”的工银亚洲最终没有入标竞投，亦是主要原因之一。

　　据了解，除考虑出价外，“浙一”大股东日本瑞穗集团(Mizuho)甄选买家时还考虑其他条件，包括与中国企业的关系，因为在此之前，虽有其他银行出价高于工银亚洲，但瑞穗未有改变初衷。而工银亚洲退出后，瑞穗便从入标价选择买家。据了解，除永亨外，东亚、大新金融及国浩主席郭令灿家族也有入标。

　　瑞银集团日前发表的研究报告指出，鉴于“浙一”规模小及竞争力稍弱，在存款市场的占有率仅0.66%，去年的股本回报率只有5.3%，故“浙一”的售价介乎帐面值1倍至1.2倍之间。

　　瑞银认为，这个作价较便宜，能为市场设下指标，加速银行成功放盘的步伐。

　　市场人士指出，“浙一”以接近1.3倍账面值放盘，由于“浙一”的资本充足比率逾23%，撇除现金部分，收购价达近1.5倍，无疑是对中小型银行的并购市场，打下了一支强心针。

　　虽然海外投资者认为香港银行市场成熟，再发展空间不大，但对于业内的银行而言，并购活动可令银行股本回报提高，股价亦有影响，并可带来协同效益，相信业内并购在未来一两年将再度活跃。

　　据了解，永亨击败的其余3名落标者大新金融、东亚银行以及郭令灿家族控制的马来西亚丰隆集团，其出局原因是出价较“浙一”账面值的溢价仅为1.05倍至1.1倍。

　　今次争夺浙江第一银行的过程，可谓峰回路转。当初公布日本大股东要重组海外业务，浙江第一银行将挂牌求售时，便有多家买家感兴趣，因为市场上可以买的银行已经越来越少。

　　不过，市场却传出工银亚洲极有兴趣，而且志在必得，工银亚洲四处向各方友好表达了自己的心愿，希望大家能够“给点面子”。众买家心想，既然它买意坚定，即使自己有兴趣，亦不可强行争夺，一方面抬高价钱买贵货，另一方面，抱着“今日留一线，日后好相见”的心态，所以都不去争。但是曾经大锣大鼓志在必得的工银亚洲不知道什么原因，到最后竟然放弃。