民营银行市场准入的策略选择

　　姜应祥

　　关于什么是民营银行，目前的观点很多。我认为，股权构成中一半以上为民营资本即是民营银行，而不应考虑其经营方式或者资产结构。民营银行是股份制商业银行(包括城市商业银行，下同)的组成部分，是股份制商业银行中民营资本构成超过一半的商业银行。实际上，健全的公司治理结构和稳健发展的经营目的才是商业银行的立身之本，而单纯追求资本 构成的性质，并不利于商业银行的发展。

　　目前民营资本进入银行业的情况和现行法律规定看，是否设立和发展民营银行已经不再是需要重点研究和思考的问题。从股份制商业银行的发展情况看，民营银行问题和民营资本进入银行业并不是新鲜的话题，而且我国现行法律也没有禁止成立民营银行。早在1996年，我国金融监管当局就根据当时经济金融发展的需要，批准成立了第一家真正意义上的民营银行———中国民生银行。不仅如此，民营资本很早就已经进入了银行业：一是建国以后陆续成立的农村信用社已经有相当比例的民营或者个人资本进入。二是改革开放以后陆续成立的城市信用社，也有相当比例的资本来自民营企业；而从1995年开始在城市信用社的基础上陆续组建的城市商业银行，其资本构成不仅继续保留原有民营资本，而且为进一步改善股权结构，正在加大民营资本进入的力度，目前已有个别民营企业成为有关城市商业银行的第一大股东。三是从1985年起陆续成立的部分全国性股份制商业银行，在成立之初的股权构成中民营资本就占有一定的比例，目前民间资本进入的力度仍在不断加大。与此同时，目前已经有4家股份制商业银行上市，部分商业银行也正在积极筹备上市。因此，民营资本已经较大幅度地渗入银行业，参股或者控股部分商业银行。

　　此次民营银行问题的提出自然也有其客观原因。一是随着民营企业的发展，民间资本逐步增加，加上一般意义上的实业投资渠道不畅，民营资本急于寻求安全、回报率高的投资渠道；二是我国加入世界贸易组织后，受外资银行进入的影响，内资开始寻求和争取国民待遇，认为允许外资设立商业银行，也应该给予内资以同等待遇；三是当前中小企业融资困难，企望通过设立民营银行解决中小企业融资难的问题；四是目前我国商业银行特别是国有商业银行改革滞后，金融服务不能满足中小企业包括民营企业发展的需要；五是我国银行监管当局根据金融业发展和防范金融风险的需要，在城市信用社的基础上陆续批准组建了一些城市商业银行，借此社会上以为目前是申请设立商业银行的较好时机；六是当然也不排除少数民营企业企望通过设立自己的银行进行“圈钱”的可能。

　　当前国有企业改革的进程决定了民营银行发展的速度和规模。大规模地发展民营银行需要大量的民间资本。国有中小型企业民营化的速度关系到社会的稳定和经济的增长，是一个漫长和复杂的过程，目前许多中小型国有企业并没有民营化。同时，由于目前的民营企业主要是中小企业，其资本的实力并不很强，而且资本相对分散。而中小商业银行通过上市改善股权结构也应该是一个逐步推进的过程，在相当一段时期内间接融资仍是我国企业融资的主要方式。因此我认为，只有国有企业民营化达到一定程度，民营企业做大做强的时候才是民营银行加快发展的时机，目前实力并不雄厚的民营资本缺乏大规模地组建民营银行的客观基础。

　　设立民营银行并不能解决中小企业融资难的问题。民营银行是否重点支持中小企业的发展是市场竞争的客观结果，是市场经济下双方实力和利益的必然选择，而不是政策上的强制规定。当前中小企业融资难的问题，主要是社会信用担保体系不健全等诸多外部因素造成的。如果不解决金融运行环境，无论设立哪类银行，都不能从根本上解决中小企业融资难的问题。当前中小商业银行特别是股份制商业银行之所以还没有办成“市民银行”，没有从根本上解决中小企业融资难的问题，客观上也佐证了市场选择和竞争的作用。

　　当前的金融环境决定了大规模地设立民营银行尚不具备条件。自1996年中国民生银行成立以来，监管当局再没有批准新设商业银行，所组建的商业银行全部是在处置和化解城市信用社风险的基础上，按照规定的条件和程序，经严格审查而批准的，是资源重组，而不是利益和市场份额的重新分配。目前处置和化解城市信用社风险的工作正在积极稳妥地进行中，促进已经成立的城市商业银行健康稳健发展是当前监管工作的重点。有鉴于此，监管当局决定在城市商业银行组建期间，不再批准设立股份制商业银行。几年来的实践证明，这一决策是正确的，符合客观实际。

　　银行业的架构基本建立，适度竞争的客观环境已经具备，没有大规模地设立商业银行的客观需要。目前我国已经有111家城市商业银行、11家股份制商业银行等中小银行，机构总数基本达到了适度竞争的需要。中小银行的市场份额约占整个市场份额的20%，这与美国中小银行所占的市场份额大体相当。如果考虑到我国目前近40000家具有银行性质的城乡信用社，实际机构总数和市场份额还要高。我国中小商业银行已经成为支持国民经济发展、完善金融服务、引领金融创新和改革发展的重要力量，对于促进国有商业银行改革和发展，完善金融体系，已经并且还将继续发挥更大的作用。新成立民营银行对于促进竞争所起的作用只能是“杯水车薪”。不仅如此，一些经济较为发达的城市均设立了城市商业银行，在部分经济发达的特大城市，10家股份制商业银行均设立了分行，而且外资银行对我国银行业也将形成冲击，因此新设立民营银行，将面临严峻的生存和发展形势。

　　限制民营银行的建立和发展，不等于“非国民待遇”。我国加入世界贸易组织后，外资银行将加快进入我国的步伐。我国现行法律法规在内资和外资组建银行的问题上是同等对待的，不存在歧视问题。出现问题的偏差主要是认识问题。实际上，外资银行主要是以分行的形式进入我国，其分行依靠其母行在人才、管理、技术和营销策略等方面强大的优势，具备了生存和发展的条件。目前在对中资股份制商业银行分支机构准入审批中，也是实行同等待遇，只要条件具备并且有市场空间，监管当局一直允许其分支机构进入市场。而对目前提出的以独立法人的形式设立民营银行，监管当局认为民营资本在网点布局、抢占市场空间的能力，以及人才、管理、技术和营销策略的水平等内在条件上并不具备，因此目前尚不能大规模地设立民营银行。

　　高素质资本持有人和经纪人的匮乏，制约了民营银行的发展。民营化只是股份制资本构成形式的变化，虽然股份制对于促进经营管理存在一定的作用，但并不是一“股”就灵，而民营化也不能从根本上解决问题。当前国内外许多的民营企业(包括民营银行)也或多或少地存在一些经营和管理上的突出问题。发展的核心问题是人才，在缺乏高素质资本持有人和经纪人的情况下，商业银行连生存都很困难，更谈不上发展。改革开放以来，虽然涌现了一大批人才，但真正懂银行、善管理的高素质人才储备并不多，已有的人才基本也在各银行现有的主要岗位上，可挖掘的潜力并不大。

　　商业银行粗放经营的外部环境已不再存在，通过非正常途径难以达到快速发展的目的。不可否认的是，在现有中小银行的发展过程中，由于受外部经济环境、央行监管力度和自身控制能力等诸多因素的影响，一些中小商业银行虽然在一个特定时期内资产得到了快速扩张，但同时也由于盲目发展而背上了沉重的包袱，严重地影响了商业银行的可持续发展。目前的情况是宏观经济稳步发展，基本没有也不会出现大起大落的经济运行局面；金融监管制度和法规更加完善，监管力度不断加大、监管水平逐步提高、监管力量逐步加强。因此，新设立的商业银行只能合规稳步发展，企望通过违规经营谋取短期利益或个人利益，或者通过设立商业银行达到“圈钱”的目的是不现实的选择。

　　将发展民营银行和支持中小商业银行的发展结合起来。经过二十多年的改革和发展，当前我国金融体系和整个国民经济的发展基本是相适应的，而中小商业银行包括民营银行的发展也必须与经济金融的改革和发展相适应。在当前情况下，最为理智而现实的选择，是将发展民营银行和支持中小商业银行的发展结合起来，通过逐步改善中小商业银行的股权结构，建立和发展民营银行。同时这也是中小商业银行改革和发展的必由之路。要继续支持民营资本进入中小商业银行，支持具备条件的股份制商业银行和城市商业银行通过上市募集民间资本。当民营资本比例逐步提高并且达到绝对控股后，一部分中小商业银行自然就成为了民营银行。要进一步支持农村信用社吸收民营资本，壮大经营实力，防范金融风险，提高金融服务水平，更好地为“三农”服务，为中小企业、为民营企业服务。还可以通过建立银行投资基金，集中社会闲散资金，集中参股或者控股一家或者几家股份制商业银行或者城市商业银行。