吴晓灵的疑惑--民营银行究竟是是橘还是枳?

　　吴晓灵的疑惑

　　吴晓灵，中国人民银行副行长。

　　1月18日，北京大学万众楼二层，做为“中国证券市场与金融体制改革理论研究会”的主题发言人，吴晓灵的开场白是这样说的：“大家目前都比较关注民营银行，但在这个问题 上我有点疑惑。”

　　疑惑之一：

　　究竟什么是民营银行？

　　吴晓灵认为真正的民营银行应该是以民营资本为主的银行。以服务对象和运作方式来为民营银行定义并不合适。

　　“事实上，中国银行业允许民营资本进入是比较早的，早在20世纪80年代设立的城市信用社，就是以集体经济和个体工商户为主建立的。从20世纪80年代初到20世纪90年代，城市信用社发展到了5000多家，但是城市信用社并没有像想象中的那样，在非公经济的控制之下发展得更好，相反，当时的城市信用社蕴藏了很大的风险。于是，20世纪90年代中期，中央决定改组城市信用社，以城市信用社为基础，组建城市商业银行，目前有108家。各地在组建城市商业银行的时候，当地政府都入股25%到30%，但其余75%到70%的股份是一些企业的，特别是非公企业和个人的。因此，从股权结构来说，这些城市商业银行仍然以民营资本为主，应该属于民营银行。当前我国最典型的民营银行是民生银行，它的股权百分之百属于私营企业。”

　　疑惑之二：

　　能解决中小企业贷款难问题吗？

　　吴晓灵并不认为，我国民营银行的典范：民生银行已经达到完全依照市场来运行。事实上，从资金投向上看，恰恰是农业银行等国有大型商业银行在政府的号召和推动下，对民营企业贷了比较多的款。

　　“橘生淮南则为橘，生于淮北则为枳，环境不同时仅仅考虑所有制改革是难以解决金融问题的。因此，我想提出一个问题供大家讨论，中国银行业改革的首要问题是什么？是产权，还是其他问题？”吴晓灵说。

　　民营银行的使命

　　对于民营银行真正的全民化关注始于2000年，一家报纸一篇“中国将有10家民营银行试点”的文章在当时掀起了一场不小的波澜。虽然这篇文章出笼的背景是来自于北京一次学术会议上的内容，虽然这篇文章刊登的位置并不显眼，仍然吸引了海内外的注意力，也引起了当局的高度重视。2000年12月初，中国人民银行发表公开声明不允许私人开办银行。但是到了2001年底，随着中国加入世界贸易组织，民营银行再一次成为各方关注的热点。

　　2002年9月，人行监管二司公布的研究报告《进一步发挥中小银行的作用》和银行监管二司司长刘士余在接受媒体采访中，都提到了“鼓励民间资本进入银行业”，而“当地各类企业和居民个人如果投资入股银行，应符合《商业银行法》中资本金达到1亿元人民币等规定，并向央行提出申请。”这些消息被中国民营银行的积极倡导者：经济学家徐滇庆视为对民营银行开设的利好消息。

　　在有关于民营银行的热烈讨论中，民营银行的使命始终是一个焦点。

　　徐滇庆在谈到创建民营银行的使命时说，多数民营企业规模小，融资渠道不畅通，而中小企业贷款额小，又没有足够的担保措施。借不到钱，是阻碍中小企业发展的重要障碍。希望先创建一些小的民营银行来帮助他们克服这个困难。

　　但正如吴晓灵副行长的疑惑一样，事实证明，向中小企业放贷较多的正是响应央行号召的国有商业银行，我们常说的真正意义上的民营银行：民生银行在这方面的业绩并不突出。其实并不难理解，如果中小企业没有足够的担保，按照市场规则来运作的民营银行怎么会冒风险放贷？毕竟民营银行最终是向银行的股东负责。

　　也有人寄希望通过民营化来对国内银行进行改革的。当然也有反对者。香港中文大学首席教授郎咸平日前在一公开场合也曾表示，通过调查全球958家银行，他发现银行产权一旦被家族或是国外的金融机构掌控，所产生的后果往往是很难控制的。以某些东南亚国家为例，整个国家的银行体系就操控在少数大家族的手中，这些家族借助一连串的运作，最终竟然能够将家族集团的负债转为由全国人民来偿还的国债。

　　“如果现在假设银行真正向着民营化的道路走下去会是向好的方面发展的话，谁又能保证它不会是个坏的结果呢？”郎教授说。

　　但是无论怎样，本着在金融领域坚持对内开放对外开放并重的原则，全新民营银行的出现将是一个不可逆转的方向。而我们要做的也许是要调整对民营银行所寄予的种种厚望，毕竟民营银行的出现并不能够拯救中国的银行业，正如央行货币政策委员会秘书长易纲教授所说：“假如中国改革开放成功的经验，就在于在国有经济之外长出了非国有经济，并且非国有经济成为对经济贡献和就业的主力，如果这个成功的经验能够在金融领域得到重复的话，中国的金融业一定有一个非常好的前景。”

　　民营资本真的准备好了吗

　　民营资本对开办民营银行表现出了极大的热情和渴望。包括深圳中科智集团、江苏阳光集团、浙江泰隆城市信用社、辽宁东大集团、陕西丰佳集团等民营企业，还有一家设在北京的金融审计公司等企业已经为开办民营银行做了三年多的准备，给有关部门打了7次报告。而且，包括重庆在内的各地都在不断传来争取开设民营银行的消息。

　　具体而言，民营资本渴望进入银行业无非有三个主要的理由：一、希冀进入银行业、证券业、保险业等金融产业后，为企业搭建一个平台，使得企业在更大的范围内利用金融资源。或者说白一点，进入金融领域后，可以给关联企业贷款，使得企业融资更加便利；二、将来民营银行可以上市，套现，这对于企业来讲，可以说是一本万利；三、因为银行业在中国的发展空间非常大，产业的前景很好。所以将银行做为一种产业，企业进入银行业的目的是相信自己能够比外资银行、国有银行更有能力向中小企业提供更好的金融服务，从而从中赚取利差，从服务中挣钱。

　　亚洲开发银行首席经济学家汤敏告诉记者，他在研究亚洲各国银行业后发现，民营银行最大的问题就是股东贷款。而那些失败的民营银行的一个共同点，就是股东一开始就企图用银行来圈钱。

　　虽然目前我国规定，银行向其股东或是股东的关联企业贷款的最高限额是1%。但是中国人民银行货币政策委员会秘书长易纲建议，1%的限额也应该取消，民营银行不能够向关联企业贷款。这样就会从根本上否定民营企业进入银行业的第一个目的。

　　除此而外，经济学家林毅夫还建议，经营银行的人或企业必须要有相当大的投入，也就是说，当银行失败了以后，不仅仅是把别人的钱玩输了，而且也是把自己的钱玩输了。这就要求银行要具备相当大的自有资金，而且自有资金不能太分散，应该是一个人或者两个人拥有，因为如果将这些自有资金被分成100家拥有，那么这100家谁都对银行都没有太大的责任，谁都不会觉得损失的钱是很多的钱。

　　如果这三位对中国金融界有着举足轻重影响力的经济学家的建议能够被当局采纳的话，这就意味着，只有那些资金极为雄厚，而且是真正想把银行作为一种产业来经营的民营企业才有可能走进银行业。

　　银行业是个很特殊的行业，信誉是银行生存的第一生命力。而信誉的培养绝不是一朝一夕能够完成的。事实上，有一份调查显示，在接受调查的人中有近八成认为中国需要民营银行。但如果民营银行真的出现，人们对于它的态度明显变得谨慎。明确表示会在那里开户的人只有2.4%，而大多数人则会持观望态度，其中，民营银行的信誉最被看重，53.6%的人会考察民营银行的信誉，以决定是否把钱存入其中；民营银行的实力和服务水平也广受瞩目，分别有45.2%和39.3%的人会考察民营银行的实力及服务；是否有优惠措施普遍被认为是一个次要问题。

　　人员的专业化和业务的专业化也是民营银行要面临的考验。因为在金融人才方面，我国银行和国外发达国家相比存在的差距实在太大。

　　时间、金钱、人力、耐心、勇气，民营资本，您真得准备好了吗？