赢周刊记者 门占五

　　10月8日，经中国保险监督管理委员会批准，中国平安保险股份有限公司股东大会和董事会同意，汇丰集团(HSBC)与中国平安保险股份有限公司在上海签署《认购协议》，以6亿美元(约50亿元人民币)认购中国平安保险股份有限公司股份，持股比例为10%。

　　汇丰成为继美国著名投资银行摩根士丹利和高盛参股平安之后的第三位国际投资者。此前，摩根士丹利和高盛于1993年已参股平安。汇丰同时也将成为继深圳市投资管理公司之后的第二大股东。据了解，此次增资扩股后，中国平安保险公司注册资本金将由原来的22.2亿元人民币，增加到24.67亿元，总股本达到24.67亿股。根据我国《向保险公司投资入股暂行规定》的要求，单个外资股东股份不得超过保险公司总股本的10%，也就是说，汇丰保险已经达到了外资持股比例的最高上限。据悉，中国保监会批准平安的外资持股比例为24.9%。在此之前，平安的两家外资股东——美国著名投资银行摩根士丹利和高盛两家国际财团持股比例合计为13.74%。现在，汇丰成为了平安的第三位国际战略投资者。此次增资后，平安的净资产将达到人民币120亿元。

　　根据双方签订的协议，汇丰将与平安另行订立策略性合作协议，汇丰会向平安提供技术支持与服务，包括在个人金融服务领域内，建立多方面的策略合作及联盟关系。汇丰集团主席庞约翰表示，汇丰投资中国平安保险公司，又与该公司建立了策略性伙伴关系，可以预见，两家金融企业的合作，将会促进双方保险和财富管理业务的迅速增长，长远前景十分可观。

　　记者在采访中了解到，中国平安保险公司与汇丰集团的此次合作，从初步接触到签订协议，历时9个月，双方对参股谈判的最后结果都十分满意，认为这将是一个公平、长期合作的良好开端。

　　平安国际化新亮点

　　平安保险公司有关负责人表示，汇丰参股对平安而言，是平安国际化的新亮点，因为引进股份是企业充足资本金的重要融资渠道，也是平安长期发展战略的重要组成部分。1993年摩根士丹利和高盛加盟平安后，从1994年开始，对平安保险的体制创新与保费收入迅猛增长都起到了重大的推动作用，平安保险公司1994年保费年收入仅14.29亿元，到了2001年，平安年保费收入已达464.57亿元，1994年平安所有的股权利益为1.98亿元，2001年已达64.50亿元，成为了全国第二大保险公司。如此迅猛的发展，与平安引进外资入股，从资源到技术等各方面提高竞争实力水平密不可分。

　　对于平安保险公司为什么要再次引进外资股份，平安人士告诉记者，中国保监会批准平安的外资比例为24.9%，之前平安两家外资共持股仅13.74%，所以平安现次引进外资股份是必然的选择。更重要的是，汇丰集团是享有国际声誉的综合性服务集团，在经营理念、全球战略、服务范围等各方面与平安具有一致性。汇丰在产品、服务、后台技术方面的资源支持将促使平安在国际化进程中得到更有力的提升，特别是在个人理财服务上，汇丰将给平安带来优秀的经验和资源。

　　平安保险于1988年在深圳成立，是中国第二大寿险公司，占市场份额28.7%，2001年的寿险保费收入达48亿美元。该公司的物业及意外险业务在中国位居第三，约占市场份额9.8%。平安保险亦经营投资信托及证券业务，现有超过2000万名投保客户，并聘用约21500名员工。根据国际财务报告准则审核的2001年盈利为3.513亿美元。

　　汇丰集团作为全球最庞大的金融服务机构之一，在国际上享有盛誉；平安在中国金融保险市场上有很好的品牌和声誉，此次参股是强强联合，优势互补。

　　身为中国平安保险公司首席财务执行官，汤美娟在引入汇丰参股的谈判中发挥了中坚作用，而汤美娟的下一个重大任务是平安的上市。

　　10月10日，汤美娟在接受采访时透露，短期内她职责范围内的主要工作是完成平安的上市。但她没有结论性的消息可以透露。

　　平安分业程序年内完成

　　“没有时间表。”汤美娟说。上市必须以分业为前提，而平安集团挂牌的推迟导致其上市工作无法顺利推展。平安集团化方案早在去年年底就获得保监会批准，但有关法律程序迟迟无法完成。

　　早先平安曾透露集团挂牌会在今年秋季完成，后来又具体到9月初，但随后又宣布推迟。汤美娟透露，如果没有意外，分业程序的最终完成将在年内实现。

　　由于分业的政策面存在不确定性，平安的上市工作主要还局限于基础工作。“比如国内的财务核算，国际财务核算等等。”汤美娟透露，目前证券机构尚未入场。

　　但对于“上市大业”平安是处处留心。“与汇丰谈判时我们请了香港和美国的律师，因为上市的时候还需要他们的工作。”汤美娟说，“我们现在很多工作与上市都是一致的，可以打通了做。”

　　汤本人对平安上市也有颇多着力之处。加盟平安之前，汤美娟系安达信的国际合伙人、安达信公司中国金融企业的主管合伙人，有8年的国内国际上市公司的工作经验。其得意之笔，正是中国首家美国上市的国有企业——金杯客车的上市运作。

　　既然上市没有时间表，平安也未提出具体的上市方案，因为万一情况变化，方案就要推倒重来。“可以确定的是，平安最终肯定会在国内、国外都上市。”汤美娟说，“而且在国外上市时，两家股东——高盛和摩根士丹利将是主承销商。”

　　分析认为，当前股市的低迷状态也可能使平安暂缓其上市计划以寻找更加适合的时机。

　　资本合作“完美风暴”

　　针对“平安联合汇丰，还是汇丰收购平安”的疑问，汤美娟的讲述让前来搜寻曲折收购故事的记者大失所望。她的叙述表明，汇丰对平安的参股几乎是一个“一见钟情”的资本联姻典范。不仅股权谈判波澜不惊，双方的合作还显现出充沛的后劲，且在今后的股权变动上留下了充分的想象空间。

　　汇丰控股亚洲子公司、香港上海汇丰银行行政总裁麦雅文10月9日的言论则给人们以更多猜测。麦雅文在接受媒体采访时称，对平安的“持股比例有朝一日可能会增加”。目前汇丰是平安第二大股东，而第一大股东深圳市投资管理公司的股份则只有16.6%。

　　汤美娟认为，大股东减持从而使汇丰占大股的可能性也不大。汤还透露，与汇丰的协议中并未增加反恶意收购的条款。

　　目前可以确定的是，汇丰集团总经理兼全球保险业务主管贺培和汇丰集团中国区总代表叶迪奇将成为平安19名董事中的两名。汇丰的6亿美元现金正在等待外管局的消息，一旦获批，将一次性打到平安的账上。