“中国银行业正在经历一场影响深远的变革。中国加入世贸组织很可能会催化进一步的改变。中国银行业有必要重新检讨其业务模式，制定清晰的战略发展计划，并增加业务能力，以角逐新一轮的竞争环境。”近日，在波士顿咨询公司一篇题为《岔路口：中国银行业的优先竞争策略》的研究报告中如是写道———

　　中国是当今世界最大的银行市场之一。2001年的银行资产总额达到1.9万亿美元，其规 模可媲美英国、德国和法国等发达的市场。过去5年里，它以每年约15%的年均综合增长率扩张。

　　中国银行资产相当于国内生产总值的160%以上，比例上为世界最高国家之一。中国市场的持续增长和长远潜力与一潭死水的全球经济相比，确实引人瞩目，令许多国外银行也开始垂涎。

　　中国银行业规模虽大，但却负担着大笔不良贷款，保守估计也占总体贷款额的25%或以上。尽管内部问题重重，中国银行业有望继续提升在全球的地位。

　　三个关键挑战

　　重大的结构性改变不断重塑中国银行业的面貌，而整体银行业也因此面临三个共同的挑战。

　　一是银行改革创造了市场化的环境。来自资本市场的竞争日益加剧。改革的一个附带效应，就是越来越多的公司资本会通过发行股票和债券募集。信用借贷不再是惟一的筹资渠道，对商业银行构成威胁。

　　银行业也面临着开拓资金供给的挑战。过去，除了放作储蓄外，家庭收入的处置几乎没有其他选择。如今，他们可以选择购买股票、单位信托和保险等金融工具，直接与银行业争夺客源。

　　商业化的进程要求国有银行作根本性的转变。但是国有银行巨额的不良贷款反过来将遏制商业化的进程。政府在1999年尝试解决这个问题，把1.4万亿人民币的不良贷款从四大国有银行的资产中转到4个新成立的资产管理公司。尽管采取了种种措施，直到2001年9月止，四大行的不良贷款仍然高达1.8万亿人民币，占它们总贷款额的26.6%。

　　此外，利率管制的开放也会增加货币市场的浮动性，因此银行更加需要实施更强的风险管理措施。1996年政府取消了银行同业拆借利率的限制，开始了利率开放的第一阶段。其他业务如债券的回购率、外兑汇率等的管制也随之放宽。

　　中国加入世贸组织后，预料会带来新一轮的利率开放，贷款利率上限估计在未来2至3年内全面开放，而存款利率亦预计在未来5至10年内全面放宽。由于高达九成的银行收入来自贷款利息，现推行的利率放开势必对国有银行的经营思维产生深远影响。

　　第二，随着经济前进的步伐，消费者的需求也越来越高。在公司业务方面，日益频繁的跨国商业关系将产生更为复杂的银行产品需求，如贸易担保、外汇、属下企业资产管理等。在零售业务方面，随着客户不断提高的收入及需要，银行亦需在产品项目及渠道上做出相应改善。

　　第三，来自国外银行的威胁。目前，在中国的国外银行在产品种类和地理范围上都受到政策性的制约。但是，对世贸提出承诺后，中国同意分步骤开放其商业银行市场。这种分步骤开放意味着在短期内国内市场只是有限度的开放，全面开放还有待时日。鉴于上述情况，国外银行早已闻风而动，着手开设代表处和分支机构。

　　根据以往经验，新竞争者必抢先入侵令人垂涎的客户群，这包括具有较复杂财务需求的高净值客户和公司。另外，主要的跨国公司客户普遍会转向它们认为可以提供更好服务的银行，这往往即是国外银行。例如最近，爱立信把账户从民生银行转到花旗银行就是最好的印证。

　　国有银行面临失去富裕客户和外汇市场份额的风险。国外银行可向富裕客户提出较有价值的服务方案，包括它们在其他市场的广泛金融服务的经验、服务素质和强大的品牌优势。对于国有银行来说，这则是他们的弱点。

　　区域性股份制银行则面临失去公司客户和主要城市市场份额的风险。国外银行可以发挥它们的低外汇资金成本，以及较复杂的产品线和全球业务网络的优势。同时，国有银行逐渐商业化，它们也会不断地将资源配置到更有利可图的城市市场。股份制银行将会遭受到来自国外银行强大品牌优势和国有银行密布的分支网络的双重打击。

　　故此，中国的银行业正处于一个重要的岔路口，每个银行都必须选择经营方向，并制定自己的战略。

　　将来可能的竞争环境

　　随着市场改革，竞争者有必要探讨将来中国银行业可能出现的竞争环境。通过分析其他国家的经历，更能洞悉中国银行业的将来趋势。全球市场银行的演变，显示出中国银行业可能会进化成下述情况中的一个局面：

　　一是专家领导。它是指在每个金融行业或产品领域中，由少数的竞争者主导全国市场。行业或产品间界限非常清楚，所以采取联盟或合资的方式来扩大服务网络非常普遍。

　　今日之中国市场可被看作“专家领导”的典型例子。在中国金融业中，银行、证券、保险独立分开，而四家国有商业银行主导整个银行业。有趣的是，现时银行被法规限制在汽车信贷市场之外，间接地为专向竞争者提供了发展机会。

　　二是战国时代。在“战国时代”，地理区域决定划分的界限。成因是由于区域性的差异，或法规不容许越区经营，形成银行业于地区上高度划分。结果是，各地的竞争者各自发展本身能力来提供综合服务，而它们由于特性相似，所以在产品线上激烈竞争。

　　三是百花齐放。指产品和地区两方面都高度划分的情况。地区市场由不同的地区性专向银行主导，这种情况通常在不成熟的市场发生。

　　四是各显其能。它具有自由市场的竞争特点。面对潜在的新竞争挑战，固有竞争者有选择性地防御高利润或具策略性的市场。综合性银行存在但不起主导作用，一些专向市场竞争者有机会在全国扩大业务。美国就是这种情况的典型例子。

　　上世纪90年代美国拆除行业壁垒，并允许越州银行业务，引发大规模的跨行业整合。著名的例子是花旗银行和所罗门投资银行的合并；以及JP摩根、大通银行和H＆Q投资银行的合并。这些合并创造出许多跨行业式的大型银行。但是重要的地区性竞争对手和行业专向公司依然存在。

　　五是巨人之战。在这种竞争环境中，数间全国性并提供广泛服务的银行主导整个市场。这一现象通常是综合银行通过一系列的跨行业和跨地区的整合，而变成具有规模的国家银行。

　　澳洲银行市场近似于“巨人之战”，由四家大的银行(国家澳大利亚银行、澳新银行、澳洲联邦银行和西太平洋银行)主导几乎每个地区，并提供广泛产品的服务。它们染指很多金融行业，如投资银行及零售银行，并提供跨银行、保险及证券服务。

　　除了加入世贸后中国法规的变化外，惊人的增长已使国外银行把中国市场放在重点发展的位置。例如香港汇丰银行，已成为第一家在中资银行进行战略投资的外资银行，2002年初购买了上海银行8%的股份。

　　综合银行亦可能正在冒起：政府有迹象可能会取消银行、保险及证券分营的规定。最近，中信实业银行，这家国有信托投资公司已获准成立一家控股公司来合并其保险、银行、证券和基金管理业务。这预示着，“金融超级市场”的出现势必会带来金融服务机构间更加激烈的竞争。

　　中国银行业的当务之急

　　要在新的竞争局面中取胜必须具有两个特性：主动去洞悉潜在的变革和对变革反应的能力。

　　国有银行的管理受到以往国家政策的制约，在实行传统经营管理和组织领导方面回旋余地不大。股份制银行部分程度上也受到国家的控制，制约也存在，但没有那么严重。

　　随着最近中央政府提倡国有银行商业化，留给中国银行业加强自身竞争力的时间相当有限。卓越的领导层和明确的经营目标会是不可或缺的。中国银行业必须采取下列措施：建立世界级的公司治理结构；有效地管理人力资源。

　　近期许多大型公司的破产，公司治理和权责结构成为全球商业界关注的新焦点。由于过往管治的缺乏，在日趋市场化的竞争环境，及吸引外资的欲望推动下，公司治理对中国银行业来说更为紧迫。

　　由于以往国家或家族所有制的影响，许多中国公司，包括国有银行，尚未形成公司化的独立董事会制度。一般典型的大型公司需要董事会担当三个角色：

　　1.为企业提供长远目标和战略方向；2.监督公司绩效包括战略及其实施；3.监督公司行政领导的任免，评估管理绩效。

　　中国的主要银行尤其是国有银行在省级层面上享有相当大的自主权。除名字共通之外，它们往往像独立公司般自主操作，与其作为一家全国或大地区性支行的身份不大符合。

　　这种情况造成两个问题：首先，省级国有银行的决策带有浓重的省级政府政策特征而非以市场作主导，而总行亦无法直接掌握它们的日常业务。其次，各个分支机构的财务绩效、服务水平、产品提供和价格相差相当大，影响整个品牌的效应。

　　为了准备参与市场竞争，银行业必须加强“以总行为中心”的意识，并确立总公司的领导地位。

　　另外，根据波士顿咨询公司的经验，人力资源管理策略是中国银行业最少采纳的管理方法之一。中国银行业应该实行全面的人力资源管理战略，以吸引、激发和保留有效的员工。

　　中国已经开始一场银行业人才争夺战。随着更多的国外银行挤入竞争行列，争夺优秀人才也会日益加剧。除了国际声誉和世界级的培训，外国银行还提供更丰厚的薪酬和员工激励计划，如员工持股制度等。

　　在一个例子中，上海国外银行内的本地业务经理的年薪约15万元人民币，而国有银行的总经理才有4万元的年薪。国内银行必须加强人员招聘和保持的战略。

　　此外，中国银行业还要在另外四个领域上建立和强化自身的业务能力：发展细分服务能力；建立巩固的风险管理机制和文化；优化运营效率；通过伙伴合作策略发挥竞争优势。

　　外国银行并不总是竞争对手。中国银行业可以通过与外国银行合作的形式共做银团贷款。到了2001年底，他们提供国内银行的同业拆借，数额已高达210亿元人民币。如果这种合作关系得以继续，中国银行业或可借助外国银行将业务拓展到海外市场；一旦法规容许，中国的银行更可成为国外银行并购的对象。

　　　　(本报驻京记者庞瑞锋整理)