上周，太平洋寿险公司北京分公司正式停售了其传统险种“步步高增额终身寿险”。近期，平安公司也停售了传统险种“平安世纪安康十年期住院津贴保险”和“平安永利两全保险”，泰康公司停售了“松鹤相伴养老年金保险”、“生命关爱重大疾病终身保险”和“希望英才教育保险”，几家寿险公司纷纷停售传统险种是什么原因？业内人士表示，一些传统险种的停售表明，在银行利率水平处于历史低位的情况下，国内寿险公司正在逐步调整产品结构，以适应市场需求，保证公司的稳健经营。

　　-利率调整是产品停售的主要原因

　　“步步高增额终身寿险”过去是太保的主打产品之一，该产品既有人身风险保障，同时也有重大疾病责任。太平洋寿险有关人士表示，“步步高”停售的主要原因是银行利率调整。“步步高”属于设计预定利率产品。对于这类产品，中国保监会都会比照银行定期存款利率，规定统一的预定利率标准。所有寿险公司不能为吸引客户，而设计高于此利率标准的产品。目前保监会规定的利率上限为2.5%。以往央行降息后，保监会都会相应调低寿险产品的预定利率。不过，由于央行第8次降低银行存款利率的幅度较小，保监会并未对预定利率标准作出调整。换言之，虽然“步步高”可能因为比银行利率高的固定回报率而吸纳更多的保费，但从长远看，公司却会增加利差损的风险。

　　根据记者了解，除太保外，其他一些寿险公司也在降息之后停售了几种利率敏感性较强的长期寿险产品。如平安的“平安永利两全保险”,该产品是一种储蓄型长期寿险，设有“生存返还金”条款，回报率与银行利率挂钩，每3年向客户返还一次。在央行2月宣布再次降息后不久，平安北京分公司也接到总公司的通知，停止销售“平安永利”。另外，泰康人寿也相继停止了“松鹤相伴养老年金保险”和“生命关爱重大疾病终身保险”等险种的销售。

　　-替代产品已经登场亮相

　　太保有关人士介绍，根据市场环境和客户需求，该公司的产品开发部门会不断进行产品优化和开发，以保证公司的长期经营和盈利。事实上，尽管“步步高”停售，但在功能和保障范围上与“步步高”相似的“康健一生”分红险已经在今年年初推出。

　　由于分红型保险从去年下半年以来的持续热销，保险公司推出的替代产品也多以分红产品为主。如泰康在3月全面推出的“新天寿”和重大疾病险等均为分红型保险，并且受到了市场的欢迎。业内人士指出，分红型保险的预定利率一般设计在较低水平，这样保险公司在利率下调时所受的影响就相对较小。与此同时，通过分红的形式，向客户转让一部分经营利润，从而使客户也能得到较高的回报。由于分红、投资连结等新型产品在这方面的优势，目前国内的寿险公司也都在逐步提高投资类保险产品的比例。

　　不过，根据国外成熟保险市场的经验，传统保险产品仍然占据比较大的市场份额，不会完全被新型寿险所取代。这是因为新型寿险产品与整个市场环境特别是投资环境的好坏息息相关。在投资环境不太景气的情况下，人们往往倾向于选择传统型保险。从国内寿险产品的开发情况看，产品的“同质化”一直是业内人士关注的问题，尽管各家公司的产品琳琅满目，但在条款上却都似曾相识。因此，不管是传统产品还是新型产品，取得成功的关键是形成自身的特色，满足不同层次客户的需求。

　　-文/本报记者殷迈

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