【要闻聚焦】

　　1．【政治局部署2017年经济工作主要任务：进一步推动供给侧结构性改革】中共中央政治局会议部署2017年经济工作主要任务：中共中央政治局周五会议部署2017年主要经济工作，将推进国企、财税金融等重点领域的改革；将加强法制，改善投资环境，释放消费潜力，扩大经济对外开放，积极吸引外资；明确要求积极推进农业供给侧结构性改革。国家主席习近平称，中国有信心实现今年主要经济社会发展目标。

　　2．【政治局会议：一些领域金融风险显现 加快研究建立房地产平稳健康发展长效机制】中央政治局会议称，经济运行保持在合理区间，一些领域金融风险显现，产能过剩和需求结构升级的矛盾仍然突出。加快研究建立房地产平稳健康发展长效机制，坚持以推进供给侧结构性改革为主线，适度扩大总需求。社会政治大局总体稳定，但国家安全环境仍复杂，将保持社会大局稳定。要扎实推进“一带一路”建设，完善法治建设，改善投资环境，释放消费潜力，扩大开放领域，积极吸引外资。

　　点评：政治局会议是周末消息最重要的，从中可以看到几点信息：全年GDP目标6.5%达成基本没有悬念；经济方面的国企改革仍然是2017年的重点工作；“一带一路”是明年各方面推进的重点。进而往下推论，资本市场最为期待的货币宽松的可能性进一步降低，结构调整作为重中之重。

　　【大市分析】

　　恒指周五收报22760.98点，跌幅0.44%，大市成交额763.63亿港元。

　　从消息面来看整体是利好的，周四欧洲央行的议息会议符合预期，周五中国11月CPI和PPI数据不错，全球股市红盘收报。然而，港股却走出下跌行情，主要是因为传出香港证监会设专组打击老千股的消息，且资金流出现象较明显。

　　从盘面看，龙头股腾讯控股（00700）出现了破位走势，对市场的负面作用较大。汇丰控股（00005）表现还算稳定，但独木难支。另外濠赌股因受负面消息影响大幅杀跌，也给市场带来了较大压力。

　　盘面活跃个股大幅缩水，显示市场趋于谨慎。不过智通财经“十大金股”里面的郑煤机（00564）表现抢眼，大涨5.13%。该股已经形成多头排列，建议做好波段操作。

　　从技术上看，恒指尽管下跌，但还是站在5日和10日均线的上方，上升通道没有被破坏，后市运行主要等待美联储的加息落定。

　　【港股要闻】

　　1． 分析师一致同意，美联储预计本周四将会把目标利率区间上调至0.5%-0.75%。这会是美联储2016年第一次也是最后一次的加息。

　　2． OPEC（石油输出国组织）与非OPEC达成15年来第一个全球减产协议，非OPEC产油国将减产约55万桶/日，较预期的60万桶/日要少。

　　3． 外媒报道，特朗普提名埃克森美孚CEO雷克斯· 蒂勒森很任下一任美国国务卿。这位石油大亨在俄罗斯拓展多年，与普京关系密切。

　　4． 国际信用评级公司惠誉（Fitch Rating）于12月10日发表报告，维持今年6月以来英国和英国央行的长期债务信用评级AA不变，且展望负面。

　　5． 贾跃亭在中国企业家领袖年会上表示，乐视致新未来一个月将完成较大规模融资，乐视面临的困难会在一定程度上得到解决。

　　6． 媒体称宝能系已通过香港资本平台持有郑州银行（06196）全部股份的4.25%。宝能否认，称从未持股郑州银行，也从未通过旗下企业参股或持股郑州银行。郑州银行以及新体育的股权变动名单中出现金洋信贷名称，是因中国金洋（01282）与若干借款人分别订立《贷款协议》，借款人以其持有的郑州银行及新体育H股向金洋信贷进行抵押贷款。

　　7． 2016年11月，全国100个城市（新建）住宅平均价格为12938元/平方米，环比涨幅较上月回落0.77个百分点。从二手住宅来看，十个城市主城区二手住宅样本平均价格指数环比涨幅也呈全面回落态势。

　　8． 龙松之12月1日以来持续减持首都创投（02324）共计7.8亿股，目前持股量为6610万股，持股比例缩减至1.92%。摩根士丹利12月2日增持比亚迪（01211）79.66万股耗资3603.41万港元；增持中海油田服务（02883）1521.48万股，耗资1.18亿港元。

　　9． 12月10日港股ADR指数收报22797点，涨36点或0.16%。

　　10． 因预计美联储将升息，美国2月期金周五收跌0.9%，报1161.90美元，为连续第五周下跌，且跌至10个月来最低。

　　【资金流向】

　　港股通（沪）上一交易日净流出5.8亿人民币；港股通（深）上一交易日净流入3.71亿人民币，使用额度3.53%。

　　板块方面：

　　上一交易日港股资金净流入最多的5个板块是餐饮娱乐、保险、汽车、地产和建筑。其中餐饮娱乐净流入11.6亿港币，保险和汽车分别流入3.97亿和2.59亿港币。

　　个股方面：

　　流入最多的10支个股：

　　金沙中国（01928）、银河娱乐（00027）、吉利汽车（00175）、友邦保险（01299）、永利澳门（01128）、港交所（00388）、中国平安（02318）、新鸿基地产（00016）、中国生物制药（01177）和西部水泥（02233）。

　　卖出最多的10支个股：

　　汇丰控股（00005）、（06066）、中国移动（0091）、建设银行（00939）、（02920）、腾讯控股（00700）、中国银行（03988）、中国城建集团股份（00711）、工商银行（01398）、农业银行（01288）。

　　【产业情报】

　　1． 【新能源车补贴新政将出 市场或现结构分化】中汽协日前发布消息称2016年新能源车补政策已于近日由四部委签定完毕，预计将在12月上旬发布，媒体消息称，新方案中客车补贴削减好于预期，乘用车则相对稳定。乘联会公布数据显示，11月新能源乘用车销量达4.18万辆，同比增速达35%，纯电动车同比增长116%。

　　2． 【多家企业尿素价格集体上调】数据显示，9日华东、华北等地尿素价格集体上调，山东鲁西化工、华鲁恒升等企业，出厂报价上调每吨20元，8月低点以来累计涨幅逾25%。目前国内尿素行情稳中趋涨，部分地区报价呈上行态势。

　　3． 【欧佩克与非欧佩克产油国就减产协议达成一致 非欧佩克产油国明年起减产】欧佩克秘书长巴尔金都表示，欧佩克与非欧佩克产油国就今日的协议达成一致，预计非欧佩克产油国将承诺减产超过60万桶/日。伊拉克油长表示，非欧佩克产油国将从2017年1月1日开始减产，在欧佩克上月承诺减产120万桶/日同时，包括俄罗斯在内的多个非欧佩克国家承诺原油产量合计将削减55.8万桶/日（预期减产60万桶/日），这是15年来两者首次在减产问题上取得共识。

　　4． 【重卡11月销量猛增88% 暗示中国经济回暖】11月份的重卡销售数据是8.8万辆，同比增长88%，这一数据超越了历史上11月份的最高点——2010年11月份的8.08万辆。福盛德经济咨询公司首席经济学家冯德林表示，11月份重卡销售如此火爆，12月仍然势头不减，暗示了经济正在回暖。而在11月的一次活动上，发改委宏观经济研究院首席专家陈东琪给出判断称，中国经济已步入复苏轨道。

　　5． 【周末多家钢厂提价 唐山钢坯两日累涨200元/吨】沙钢、永钢适逢调价周期，螺纹涨150元/吨，盘线涨250元/吨；三钢统涨150元/吨；山西地区主导钢厂涨50元/吨左右。唐山邯郸等地线材企业单日涨幅过百，山东、唐山等地的螺纹企业涨幅50-80元/吨。结构钢部分厂家涨价100-150元/吨。

　　6． 【多地厂商再度上调纯碱价格】日前，山东、河北等地部分厂家再度上调纯碱价格。河北地区因纯碱货源紧张，厂家报价小幅上调，目前重质纯碱主流价格在每吨1950至2050元。山东主流厂商日前也将轻质纯碱出厂报价上调至每吨2030元左右，且装置开工率较高。由于纯碱市场货源偏紧，自今年9月下旬以来，产品价格持续上涨，累计涨幅约40%。

　　【公告解读】

　　1． TSC集团（00206）自升式钻井平台吊机将用于中石化一改造项目

　　TSC近日成功获得中集来福士海洋工程（新加坡）有限公司（中集来福士）的附属公司烟台中集来福士海洋工程有限公司一台海洋吊机和服务合同，将用于中国石油化工集团公司（中石化）一条400尺自升式钻井平台的更新改造项目上，替代中石化“勘探7号”自升式钻井平台上的吊机。目前该平台正在中国南海海域作业，TSC的吊机预计2017年年中完成交付。

　　解读：近期伴随着油价上涨，油服行业的订单明显增加，值得重点关注。

　　2． 云南水务（06839）出资5.39亿元成立合资拓展海宁环保业务

　　公司与合资合伙人海宁市水务投资集团有限公司于中国浙江省海宁市成立合资公司浙江海云环保有限公司，注册资本为人民币11亿元。

　　其中，合资合伙人应以下列方式透过贡献其于海宁紫薇、海宁紫光、海宁天源及新海宁第二水厂各自100%股权缴付其出资额；该公司须于合资公司成立日期后两个月内按其出资份额以现金缴付人民币5.39亿元。

　　根据合资协议的条款，合资公司将由公司及合资合伙人分别拥有49%及51%权益。合资公司将作为在中国浙江省海宁市提供综合环保服务的平台，并扩展至全中国。合资协议的订约方对合资公司于2020年或之前上市存有意愿。

　　解读：公司及环保行业其他公司在PPP的模式下，虽然对公司的现金流有一定压力，但是从订单表现来看，业务拓展较快，加上前期中标大单，整个行业的业绩将于明年开始释放。

　　3． 首控集团（01269）3.58亿元收购广安爱众7000万股

　　附属首控基金管理有限公司向成都阳鹏源实业有限公司收购四川裕嘉阁酒店管理有限公司股权及贷款，总代价为人民币3.575亿元。

　　4． 首控集团（01269）附属拟合伙成立20亿元教育业产投资基金

　　合伙人就成立有限合伙公司订立合伙协议，有限合伙公司将从事教育项目投资、受托资产管理、投资管理及提供投资咨询服务。

　　该有限合伙拟定名称为珠海首控教育产业投资基金（有限合伙），其中，公司间接全资附属首控基金管理有限公司作为普通合伙人，出资人民币4亿元，占有限合伙权益的20%；四川宏丰吉实业有限公司及四川浩盛泰实业有限公司作为有限合伙人，均出资人民币8亿元，分别占合伙权益的40%。

　　解读：公司连续做出两个大动作，主营业务从酒店管理转移为投资控股。目前PE（TTM）为150倍，转型已经被体现的相当充分。后续是否对利润有所改善，建议等待新的财务数据公布。

　　5． HTSC（06886）发行60亿元公司债券

　　6． 正道集团（01188）授出2500万份购股权

　　7． 庄园牧场（01533）就A股发行已向中国证监会提交招股书

　　【财报快递】

　　1． 下半年销售强劲增长 栢能集团（01263）预计年度纯利大幅提高

　　2． 碧桂园（02007）合同销售额首次达3000亿元 刷新记录

　　3． 绿地香港（00337）前11个月合约销售额按年增加20%至166.98亿元

　　4． 国瑞置业（02329）前11月签约销售额达107.02亿元

　　5． 华润电力（00836）前11月附属电厂售电量达到1.37亿兆瓦时

　　6． 华能新能源（00958）前11月发电量达1756.42万兆瓦时 增长32.4

　　7． 中国建筑国际（03311）前11个月新签合约额约791.9亿港元 接近全年目标

　　8． 世茂房地产（00813）前11月合约销售额621.12亿元 仅增长2%

　　9． 深圳控股（00604）11月销售额较上月大幅减少62.8%至2.64亿元

　　10． 宝胜国际（03813）11月综合经营收益净额约12.22亿元

　　11． 不计物业减值亏损 香格里拉（亚洲）（00069）预计年度溢利增长25%以上

　　12． 百丽国际（01880）第三季于中国国内鞋类业务同店销售下降13.4%

　　13． 中国金茂（00817）首11月签约销售额按年升32% 单11月则跌80%

　　14． 晨讯科技（02000）前11个月收入同比下滑13.8%

　　15． 裕元集团（00551）前11月综合经营收益净额约77.36亿美元

　　【大行评级】

　　德银：新秀丽（01910） 现金流及市占率强劲，维持“持有”评级；欧舒丹（00973）经营利润改善需时间，目标价下调至16.95港元。

　　高盛：内地汽车销售表现高于预期，予吉利（00175）“确定买入“评级。

　　大和：超盈（02111）产能有望提升，维持评级“买入”为小型股首选。

　　花旗：微信支付与星巴克合作，予腾讯（00700）“买入”评级；北京水务（00371）估值具有吸引力重申“买入”评级。

　　【交易闹铃】

　　南方通信（01617）上市。

　　港大零售（01255）、东方电气（01072）复牌。

　　泰锦控股（08321）公布业绩。