福耀玻璃(3606)解构：福耀玻璃正计划通过进一步拓展国际市场，IPO集资所得款项净额80%用于海外生产线的扩张。公司前三季赚18.5亿人民币，按年增17%，EPS0.79元，复合我们预期。我们预计随着俄罗斯和美国的生产线在未来两年陆续投产，公司的海外收入贡献有望快速增加，成为公司下一轮成长周期的有力引擎。策略：买入价$17.60，目标价$21.30，止蚀价$15.75.(双双)