杨井鑫

　　继十八届三中全会首次提出“发展普惠金融”后，社科院金融所携哈佛商业评论杂志、宜信公司等机构于近日也发布了《2014中国普惠金融实践报告》。宜信CEO唐宁接受《中国经营报》记者采访时表示，宜信在普惠金融深耕8年，从事该领域业务需要探索持续经营模式，普惠金融不是“免费午餐”。

　　信用体系建立是难点

　　作为从事普惠金融8年的先行者，唐宁认为，普惠金融应该立足在小微，而信用是基础，突破靠创新。

　　“中国信用体系缺失，企业重建信用体系至少需‘破费’上千万元。在过高的成本压力和持续经营商业理念之下，普惠金融注定不是‘免费午餐’。”唐宁表示。

　　作为宜信两大主营业务之一，普惠金融业务的拓展对企业的可持续发展有着重大的意义，也是盈利的主要来源。

　　“宜信在普惠金融业务上的利润还没有准确的数据统计，但是与市场平均8%~9%的水平差距不大。”唐宁告诉记者，普惠金融必须盈利才能够持续发展。

　　唐宁认为，普惠金融最大的耗费在于信用体系建设，而宜信仅在此资金上的投入就超过千万。“这些信用数据的建立都是基于人力投入上，也就是说，数据都是人跑出来的。P2P公司靠什么，就靠这个。”

　　“中国的普惠金融市场很大，初步估计就能达到上万亿的市场规模。在这块市场里面竞争，做好信用体系是很必要的。”唐宁说，宜信一直立足“信用有价”，对此的花销毫不吝啬。

　　P2P隐性门槛高

　　相比宜信的高速发展，更多的P2P公司情况并不乐观。事实上，今年以来，近百家P2P公司倒闭或老板跑路，市场纷纷抱怨P2P行业门槛低、行业混乱，而唐宁也深受其扰。

　　“从监管的角度来看，宜信也期待行业能被规范。不得不承认，行业中存在不少的不规范，甚至是违规现象，我个人期待能通过监管和实践，让市场对P2P公司分辨出‘良莠’来。”唐宁称。

　　他告诉记者，由于P2P公司数量多，监管难度大，这决定了政府在监管上可以采用多种形式，包括行业协会监管、立法监管、行政监管等等。“监管的目的在于约束与规范，也让市场做出判断，对P2P企业进行一个有效的分辨。”

　　对于“P2P公司门槛低”的说法，唐宁表示并不认同。“表面上，进入P2P行业是不难，但是隐性门槛却非常高。”

　　他认为，在信用体系建设上，P2P公司的资金耗费就相当惊人，没有实力的公司一般做不了。宜信普惠为做好风险控制工作，经过近8年的积累，建立了一支由几百人组成的信用管理团队，并引进了国外最先进的信用风险理念和技术。

　　“行业隐性门槛高更多的是体现在企业软实力上。比如，如果公司缺少客户积累，他在业务资金的对接方面就会出现问题。只有累积了大量的客户资源的前提下，企业在开展个人对个人的资金服务时，才能避免断层。”唐宁表示。

　　他透露，未来P2P行业会逐步走向规范，更有效的手段是监管和自律配合。据了解，12月3日，由中国支付清算协会互联网金融专业委员会发起成员单位召开的大会上，《互联网金融专业委员会章程》《互联网金融自律公约》已经相继通过审议。