包慧

　　资本充足率双降、不良双升的同时，合并后的平安银行仍在加速扩张步伐。该行16日召开中期业绩发布会，行长理查德表示，下月将新开一家分行，今年计划新开40家支行，银监会也已批准其新开5家二级分行。

　　利率市场化对其利润的冲击尚未显现。合并后的平安银行上半年净利润同比增长45%，达68.7亿元，增速与同业持平。已公布半年报的兴业银行利润同比增速近40%，华夏银行达42%。

　　截至6月30日，平安银行资产总额14906亿元，较年初增18.5%；营业收入196.26亿元，同比增长61.7%，其中利息净收入161.57亿元，占总营业收入的82.32%，比上年同期增长55%。

　　不良贷款“局部”增长

　　经济下行负面影响明显，平安银行新增不良贷款主要集中在东部地区，温州分行新增不良贷款占全行不良贷款余额的27.6%。其中，逾期90天以上的贷款从年初的27.7亿升到61.1亿元，增幅高达120.79%。

　　平安银行称，这主要是受欧债危机等外部环境影响，区域性和行业性等风险特征明显，部分企业尤其是长三角、珠三角等地民营中小企业面临外需出口不旺、经营成本上涨、资金供给不足等困难，导致偿债能力下降。2011年9月以来，温州地区部分中小企出现资金链断裂和企业主出走现象，导致温州分行资产质量恶化。

　　平安银行董事长肖遂宁表示，不良增长是局部的，集中于温州一个分行，同时这些贷款八成都有抵押，风险并不大。

　　地方政府平台债为其重点风险防范领域，平安银行的平台贷余额比年初减少73.13亿元，减幅高达14.36%，占各项贷款余额的比例为6.39%。

　　通过严控总量和新增、深化存量整改后，上半年平安银行政府平台贷(含整改为一般公司类贷款和仍按平台管理贷款)体量依然达436亿。

　　“社会普遍担忧的政府平台，我们总量小，只占比4%，且集中于大城市和超大城市，政府偿还能力远远高于一般政府。因此没有产生不良，未来较长期内都将比较平稳。”肖遂宁说。

　　尽管严控，武汉市城投、山西省交通运输厅等依然位列上半年平安银行贷款余额的第三位和第八位。

　　而就在8月15日，平安银行深圳分行还授予前海开发控股授信额度200亿元，首批15.3亿元将支持前海基础工程建设。前海开发控股由深圳市前海管理局全资控股，为其投融资平台。

　　截至6月末，该行不良贷款余额49.71亿元，较年初增加16.76亿元；不良率0.73%，较年初上升0.2个百分点。贷款拨备覆盖率从320%下降到237.96%，比年初大降82.70个百分点，贷款拨备率从1.7%上升到1.73%。

　　交叉销售的机会

　　合并前的深发展业务发展长期受制于资本约束。但经过2010年6月、2011年7月两次向中国平安增发后，资本充足率得到大幅提升。截至2012年3月末，平安银行资本充足率、核心资本充足率分别为11.63%、8.63%，其中核心资本充足率近年来首次达到8.5%以上。

　　此前深发展四年未曾分红，而平安银行此番突然大手笔分红5.12亿，每股派发现金0.1元(含税)。但与此同时，该行却又出现资本充足率和核心资本充足率双降。截至6月30日，这两个数据分别为11.4%和8.44%。

　　为提升资本充足率，平安银行公告称拟向平安集团非公开发行股份募资200亿元，全部补充资本金，资本充足率将因此大幅提升至13%以上。

　　两行合并带来的不仅仅是资本，更有综合金融集团下交叉销售的业务增长机会。

　　受益于两行合并后规模及客户的扩大、银行卡业务的快速发展等因素，今年1-6月，平安银行共实现非利息净收入34.69亿元，较上年同期增长98.8%。其中，手续费及佣金净收入27.79亿元，增长133.9%。理财业务手续费收入增幅243.16%，代理及委托手续费收入增长222.58%，银行卡业务手续费收入增长244.52%。

　　合并前深发展的信用卡、其他消费金融业务发展缓慢。2011年6月末(与原平安银行并表前)，深发展信用卡量449万张，每卡透支余额1421元，每卡贡献收入67元，远落后于同期同类银行。

　　而截至今年6月底，平安银行新发卡185万，其中通过集团交叉销售的占比56%，信用卡应收账款同比增长380%。