高谈

　　[ 从目前已经公布的中报来看，二季度QFII持有的个股有21只，其中，在中期增持的股票有18只 ]

　　QFII正在大幅地加仓。从己发布中报的上市公司中，QFII踪迹依稀可查，地产、信息服务和交运设备是二季度QFII的重仓对象，另外，有12只股票在二季度迎来了QFII的进驻。

　　QFII加仓A股

　　国内投资者对A股信心不足，而QFII正在加仓。

　　韩国央行7月初宣布，已将在中国获得的3亿美元QFII投资额度全额投入A股市场；罗斯柴尔德家族成员爱德蒙得洛希尔资产管理公司也在此前宣布以7亿多美元投资A股，也为满仓操作。

　　据证监会数据，今年上半年，除了1月份外，其余5个月QFII资金全部呈现净汇入局面，且持续增长，上半年累计汇入资金104.22亿元，同比、环比均大幅增长。而6月以来的短短两个月中，QFII净汇入规模为87.73亿元，达到了上半年净汇入量的84.18%。

　　QFII在今年第一季度投资股票的市值为611.95亿元人民币，比2011年第四季度的578.68亿元增加了33.27亿元，增加幅度为5.75%。

　　证监会在上半年共批准了37家境外机构的QFII资格，QFII共增加了56.93亿美元的投资额度。

　　不久前，证监会下发《关于实施〈合格境外机构投资者境内证券投资管理办法〉有关问题的通知》，进一步降低QFII资格要求，扩大了QFII投资范围，允许QFII投资银行间债券市场和中小企业私募债；提升QFII持股比例，境外投资者持股比例由20%提升到30%。

　　QFII的审批加速也说明了监管层意图通过引入QFII来提振市场信心的目的。

　　重仓地产、信息和交运设备

　　在己发布中报的公司中，按照持股市值看，QFII中期持股市值最大的行业依次是房地产(134583.49万元)、信息服务(102709.34万元)和交运设备(33008.35万元)。

　　按照持股QFII数量看，最受青睐的行业是信息服务(5家)、化工(3家)和建筑材料(3家)。

　　一季报中，QFII共出现在130只个股之中，并对其中的66只个股进行了增仓操作。在66只个股中，一季度QFII增持市值最多的是金融服务、家用电器和食品饮料。

　　从行业分布看，在QFII持股中，周期类股票占较大比重，并且对高分红股票更加青睐，从2011年年报公布的分红送转情况看，QFII所持174只个股中，137只进行分红送转，占比78.84%。

　　二季度以来，QFII重仓的房地产上涨约9%，而信息服务整体下跌2.8%，交运设备下跌约3.25%。

　　数据显示，二季度，万科A(000002.SZ)受到瑞士联合银行集团和摩根士丹利国际股份有限公司共同持有，其中摩根士丹利是新增持股7686.443万股，而瑞士联合银行集团则是在上期7418.3257万股的基础上减持888.1985万股。除此而外，目前万科A已经有220家机构持有，其中131家机构在二季度增持。

　　作为今年上半年表现非常好的地产股，万科A在股价涨幅超过30%之后，近来出现小幅回调。

　　新进12只股

　　从目前已经公布的中报来看，二季度QFII持有的个股有21只，其中，在中期增持的股票有18只。

　　增持数量最多的包括万科A，持有6798.25万股；巨力索具(002342.SZ)，持有916.18股；用友软件(600588.SH)，持有606.66万股；开元投资(000516.SZ)，持有414万股；祁连山(600720.SH)，持有360.45万股；江河幕墙(601886.SH)，持有347.37万股。

　　其中12只股票为QFII新进股。新进股主要包括巨力索具、江河幕墙、祁连山、汉得信息(300170.SZ)、天齐锂业(002466.SZ)、拓尔思(300229.SZ)、开元投资、黑猫股份(002068.SZ)、聚飞光电(300303.SZ)、福安药业(300194.SZ)、东方国信(300166.SZ)和金利科技(002464.SZ)。

　　在新进股中，持有数量最多的是巨力索具，有4家QFII新进。持有巨力索具的包括景顺资产管理有限公司、花旗环球金融有限公司、香港上海汇丰银行有限公司和瑞士信贷(香港)有限公司。

　　巨力索具二季度股价上涨超过30%。巨力索具是国内最大的索具生产商之一，主营金属索具及钢丝绳索具。主要产品有合成纤维吊装带索具、钢丝绳索具、钢丝绳、钢拉杆、梁式吊具、缆索、冶金夹具、链条索具、索具连接件和索具设备等。

　　巨力索具2012年上半年实现营业收入7.87亿元，比上年同期增长3.41%。上半年实现净利润0.84亿元(基本每股收益0.088元)，比上年同期下降28.64%。

　　下游需求将逐步回暖或许是机构看好公司的主要原因。有分析人士认为，公司作为海洋工程领域索具的主要提供商，具备客户优势和足够的产能，将在“十二五”海洋工程大发展中受益。

　　从长期来看，海洋工程领域为公司主要业绩增长点之一，随着募投项目和自投项目的产能释放，公司业绩将保持稳定的增长。

　　用友软件二季度被瑞士联合银行集团、摩根士丹利投资管理有限公司和瑞士信贷(香港)有限公司持有，其中摩根士丹利小幅减仓，而另外两家都在加仓。

　　用友软件2012年上半年实现营业收入17.15亿元，比上年同期增长17.29%。上半年实现净利润1.35亿元(基本每股收益0.137元)，比上年同期增长10.36%。

　　长江证券马先文在报告中指出，管理软件向云计算的转型将带动业绩、估值双提升。用友凭借庞大的用户群、完善的产品线转型企业管理应用云平台，将开启新的增长之路，并成为国内最受益于云计算的ERP厂商，其业绩与估值将实现双提升。

　　摄影记者/高育文