CM华夏理财 文 龙葳 图 gettyimages 东方IC

　　如今的互联网金融已不仅仅是用网上平台查一下账户、做几笔交易那么简单，其电商化的趋势可能将彻底改变我们的金融行为模式，为家庭财富管理提供更广阔的平台和更丰富的选择。投资者不再是被动的接受者，而将会成为“理财商店”中挑剔的买家。

　　近日，一年一度的“中国互联网大会”在北京召开，“互联网金融”成了本次大会最热门的议题。

　　关于“互联网金融”的定义，业界众说纷纭，很多人认为只有互联网公司开展的金融业务才能叫互联网金融，而金融机构在互联网上拓展业务的行为则称之为金融互联网。但无论如何定义，“互联网金融”的大潮归根结底无非就是“互联网”与“金融”的融合。这种融合并非仅单纯的提供网络交易服务那么简单，它可能改变过去单一个体的金融行为模式，甚至可能撼动整个零售金融的生态环境。

　　没有被银行等传统金融机构充分服务的人群，则成为互联网金融服务的最主要人群，他们也被称为互联网金融发现的“新大陆”。以阿里巴巴为代表的互联网公司首先发力，开辟了一条蓝海上的新航道。而传统的金融“霸主”们也不甘落后开始逐渐发力，纷纷试图要在“新大陆”上占据一片天地。在新旧势力的争夺战中，互联网金融的大航海时代悄然来临。

　　蓝海彼岸杀出野心航海家

　　如果说哥伦布发现新大陆，改变了大多数人所认识的世界。那么，阿里巴巴发现的“新大陆”，则将改变传统金融大鳄们过去默默遵守的金融规则。

　　尽管“阿里金融”的概念今年来才为人熟知，但是早在2007 年，阿里巴巴集团就开始介入金融最核心的信贷体系中，联合建行、工行，向会员企业提供网络联保贷款。不过，由于该合作模式给银行带来的利益不大，这场“联姻”在2010 年戛然而止。

　　同年6 月，阿里巴巴集团调整战略，正式成立阿里小额贷款公司。通过小贷公司，阿里金融在阿里巴巴、淘宝和天猫3 个平台上分别提供订单贷款、信用贷款两项服务。数据显示，截至今年二季度末，阿里小微信贷业务累计放贷超过1000 亿元，而贷款不良率仅为0.87%，低于不少上市银行的不良贷款利率。

　　在小微贷款领域站住脚后，阿里金融从2012 年开始又着眼于全金融产业链的布局。2012 年7 月，淘宝理财频道低调上线，交通银行、光大银行以及泰康人寿等金融机构率先入驻，通过网络旗舰店销售旗下的理财产品，淘宝“理财超市”的雏形开始显现。

　　不过，据业内人士透露，由于监管方面的限制，以及流量转化率数据欠佳，银行理财、基金等品种逐渐退出了淘宝理财频道，仅剩下理财型的保险产品独领风骚。

　　“理财超市”受挫后，阿里金融又发力支付领域的金融创新。今年6 月，“余额宝”的推出仿佛一记重磅炸弹冲击了整个金融市场。这让阿里金融在收复了理财失地的同时，又赚足了吆喝。同时，背靠支付宝这个“巨无霸”平台，让负责“余额宝”背后操盘的天弘增利宝货币基金，仅用了18 天的时间，就变成了中国用户数最大的货币基金。

　　“余额宝”之后，阿里金融创新的步伐似乎迈得更大了。支付宝消费信用支付服务呼之欲出，“利剑”直指银行信用卡业务。而“聚宝盆”计划又箭在弦上，欲通过输出云计算服务能力拉拢区域性小银行，最终成为银行的“银行”。

　　今年以来，阿里巴巴集团内部进行了一系列针对金融业务的组织架构调整，从新部门的设置不难看出，阿里金融实实在在已是互联网金融时代最具野心的“航海家”。

　　金融霸主的出击

　　眼看先驱的航海家收获得盆满钵满，金融大陆上的传统霸主再也坐不住了。势力小的贵族拿出自己的看家“宝物”与先驱者交换利益，势力强大的皇家贵族们则默默酝酿着自己的航海舰队。

　　在目前公认的互联网金融模式中，保险电商的模式成为其中的重要一环，保险公司也是传统的金融机构中介入新一轮互联网大潮的先行者。保险电商的大规模崛起源自淘宝理财平台的搭建。在去年天猫“双十二”的促销活动中，国华人寿的三款理财型保险产品上线三天吸金过亿，一石激起千层浪。随后，各家保险公司以理财型的万能险为支点在淘宝、网易、腾讯等平台开始了专业化的电商运作。

　　基金则是另一个在电子商务方面大有作为的金融“贵族”。从去年开始，货币基金在“T+0”方面开始进行积极探索，为基金电商化提供了创新的基础。目前，以华夏“活期宝”、汇添富“现金宝”为代表的新型货币基金，均可通过官网直销平台、手机客户端进行实时操作，在一定额度内还可以随时取现，并且还具备了信用卡还款、手机充值等简单的消费功能。而天弘基金则直接“绑定”支付宝，以“余额宝”账户的形式实现投资、消费两不误。

　　当然，互联网不是免费的蛋糕，传统的金融机构想要获得互联网背后强大的用户就得付出代价。财大气粗的银行自然不甘做互联网公司背后的陪衬，有业内人士

　　透露，在银行圈流传着这样一个说法：任何一家愿意与阿里金融合作的银行都是“不思进取”的银行。

　　于是，那些创新能力较强的银行正在积极探索，力图搭建起自己的平台。工商银行最近提出了自己的互联网金融战略：以大数据为支撑，横向打造“支付+ 融资”模式综合电商平台，纵向全面介入B2B 领域，建设供应链金融。

　　而以私人业务见长的招商银行近期则推出了国内第一家微信银行。用户可以通过微信银行享受包括查询、转账在内的基本账户服务，也能够购买理财产品、申请空中贷款，还可以进行手机充值、购买机票等消费。C

　　BOX:多家银行登录微信平台

　　近日传统银行业扎堆推出的“微信银行”，短短一个多月内，农业银行、工商银行、中信银行、平安银行、交通银行、招商银行等都先后登录微信平台。

　　8月，平安银行公司业务微信正式上线，这是国内首家推出公司业务微信的银行。平安银行将线上供应链金融中的部分业务整合到微信中去，设有“商机对接”、“银企百事通”等特色栏目，是银行与微信融合的一种新模式。