“陆金所平台化的最终目标，一定是一个完备的互联网金融生态体系。在陆金所平台，不仅有资产和产品提供方、投资者，也有支付机构、评级机构、律师事务所等各个参与方。”日前，P2P“老大哥”陆金所发布了转型新战略，将打造开放平台3.0,陆金所董事长计葵生表示，该平台未来将一站式满足用户不同人生阶段的不同财富管理需求。

　　事实上，随着P2P平台的规范和成长，行业向一站式理财平台发展已成大势所趋。而一个月前，腾讯的微众银行App、阿里的理财App“蚂蚁聚宝”都相继亮相。9月15日，京东金融也上线了App3.0,定位为“一站式金融生活移动平台”。再加上陆金所等大型P2P平台的转型，可谓“三马一刘”都已入局，一站式理财平台硝烟已然升起。

　　■新快报记者 许莉芸 实习生 张妙玲

　　1

　　活期理财是主打产品

　　随着“宝宝类”产品的持续火爆，活期理财产品成为了一站式理财平台的“必争之地”。比如微众银行的活期+、蚂蚁聚宝的余额宝、陆金所的零活宝、宜信也推出“满盈宝”等等。

　　以收益率来说，余额宝对接的是天弘基金，收益率(7日预期年化，下同)于今年6月16日跌破4%以后，目前一直在3.1%-3.3%之间浮动；活期+是微众银行推出的理财产品，截至9月17日，收益率从8月15日上线以来接近5.5%下跌到4.8%，并呈现持续走低的态势；零活宝从今年4月初推出到6月底，其收益率均稳定在5.5%。但从7月初开始收益率开始走低，截至9月6日已经降到了4.8%，并也呈持续走低的态势。

　　但展望投资收益来说，零活宝或许更具优势。余额宝与活期+的投资标的都是货币基金，而零活宝可以说介于货币基金与债权转让型(如信融财富的“信存宝”、小牛在线的“活期牛”等)P2P平台活期理财产品之间。

　　根据陆金所资料显示，零活宝投资标的为委托贷款、信托计划、基金公司资管计划、证券公司资管计划、货币基金、银行存款等，其中银行存款的投资比例最低不低于30%。盈灿咨询的测评报告指出，零活宝投资标的与一般的货币基金相似，“推测‘零活宝’的投资会选择平安体系内的基金和资管计划，风险更可控，而且少了更多的中间损耗，所以能有比一般货币基金更高的收益率”。

　　2

　　代销基金是基本动作

　　业内表示，一站式的财富管理解决方案是理财App的发展趋势，也是P2P平台渴望发展的方向，而与基金公司合作可谓是基本动作。微众银行、蚂蚁聚宝和京东金融的主要理财功能都是锁定为三大块，分别为活期、定期和基金产品。除了货币基金外，还有偏股型基金，即股票型、混合型、指数型、债券型等基金产品可购买。比如蚂蚁聚宝的“天弘沪深300指数”、“海富通阿尔法对冲混合”基金等。而微众银行是直接代销基金公司产品，目前的在线产品仅有汇添富和博时两家的股票基金产品。

　　而随着P2P平台的规范以及成长，越来越多的基金公司开始牵手P2P平台，因为公募基金看中了互联网平台的大量站岗资金以及其平台的用户数量，P2P越来越成为公募基金拓展营销渠道的重要渠道。

　　9月1日，富国基金、南方基金、大成基金、中银基金、华夏基金、鹏华基金、兴业全球基金等数十家基金公司发布公告称，陆金所资管将代理销售其基金产品，不少产品可享前端申购费最低1折优惠。9月8日陆金所正式上线代销基金，首日就上线了35家基金公司超过1100只基金产品。

　　积木盒子也宣布开始代销广发基金、鹏华基金、财通基金在内的3家基金公司共计120只左右的基金产品。其表示，未来计划还将对接全国近百家基金公司的上千只基金产品。

　　3

　　超低门槛和便捷体验

　　互联网金融的爆发，在扩展理财渠道的同时，也颠覆了其运营模式。而操作便捷、低投资门槛正是互联网理财主打卖点。多数平台最低起投门槛仅需要1元钱，一些门槛相对高一点的中长期产品也仅需一万元即可。

　　比如陆金所的中长期的理财产品有“稳盈-安e”，一万元起投，预期年化收益率在7.84%到8.4%之间，投资期限可为1-3年，投资60天后即可转让债权；收益相对高一些的有“稳盈-鑫保”产品，最高预期年化收益率可达8.6%，投资期限在1到36个月之间，投资180天后可债权转让。

　　各家平台除了拼产品外，还要拼用户体验。从体验来比较，银率网分析师认为蚂蚁聚宝的操作更简单，蚂蚁聚宝可以直接利用支付宝账号登录，资金出入都通过支付宝转账，不用重新绑定银行卡。此外，之前在支付宝里购买的余额宝、招财宝等资产状况也可以在蚂蚁聚宝中自动显示。

　　微众银行可以利用微信或QQ登录，但在支付环节，需要重新绑定银行卡，虽然比普通银行开户已经是简化很多，但开户、绑定银行卡的流程是不能少的，不然不能购买理财产品。

　　银率网分析师还表示，体验差异主要是由于三者的定位不同决定的，最本质的区别在于，蚂蚁聚宝、陆金所清算是通过第三方支付系统，微众银行的清算是银行系统，“由于对应的监管条例不同，可能未来在清算支付的额度限制、功能上的限制会有所差异”。

　　未来一站式理财平台的竞争俨然成为互联网金融的下一个风口，而场景化理财也成为未来理财平台重要的发展趋势。在陆金所3.0战略发布会上，计葵生也表示将开启跨界合作为客户提供增值服务，从2014年下半年开始，通过与电影、网络热播剧进行跨界合作，增加互联网投资理财的趣味性。

　　部分理财平台活期理财产品对比

　　平台 产品 产品类型 投资收益 申购门槛 资金到账日 投资范围

　　陆金所 零活宝 浮动收益 4.8%以上 1元起 T+1 净值管理型

　　专项资管计划

　　蚂蚁聚宝 余额宝 浮动收益 3%-5% 无买入限制 T+1 货币基金

　　(近一年)

　　微众银行 活期+ 浮动收益 4.8% 1分起 实时到账 货币基金

　　(9月17日)

　　信融财富 信存宝 浮动收益 8%—12% 1分起 T+1 信融财富借款项目

　　小牛在线 活期牛 固定收益 8.5%# 1元起， T+1 货币基金、平台推荐

　　限额30万元 的真实借款项目

　　来源：盈灿咨询、各平台官网