本刊见习记者 | 李剑华

　　“我真是悔不当初，连合同都没看，就糊里糊涂地买了两款大额保险。”9月13日，桂林市民杜某给本刊记者打来电话说，这一年来，她为了退保没睡过一个好觉。

　　杜某今年49岁，是桂林市一家药企内退员工，2009年1月，在某保险业务员“每月有3000多元分红返还”的宣传下，她为当时19岁的女儿购买了国寿金彩明天两全保险(B款 分红型 每年6万元 分期5年)。3个月后，她再次为女儿购买国寿美满一生年金保险(分红型 每年2万 分期12年)。这两款产品，杜某分别缴纳4年，共32万元。

　　“交了近四年了，分红加返还不到两万元，只有银行利息的一半左右，比负利率还亏，我觉得他们是在欺骗我。”杜某说，她后来才知道，这笔钱本金要几十年后才能取出来，如果要强行将保费取出，则涉及失效复效时利息换算的问题，需要扣除一定的费用。活钱变成了死钱，杜某愤怒之下，以对方涉嫌欺诈名义，一纸诉讼将中国人寿保险股份有限公司桂林分公司告上了法庭。

　　“这只是冰山一角。”生命人寿宁波分公司一名高级营销顾问告诉本刊记者，今年以来，类似这样的退保事件不在少数。

　　中报数据显示，上半年四大险企的退保金累计达362亿元，同比大增21.84%。

　　其中太保今年上半年寿险退保金为61.75亿元，同比增长58.4%；国寿的退保189.08亿元，同比增长7.2%；中国平安退保25.76亿元，同比增长25.2%；新华保险退保85.59亿元，同比增长39.4%。

　　从今年的退保率来看，最高的为新华保险，达到2.7%，同比提高了0.3个百分点，国寿和太保的退保率分别为1.38%和1.6%，分别增长了0.09和0.4个百分点。

　　退保增幅超过两成，这是一个相当大的比例。事实上，从去年开始，退保大幅增加的趋势就已经开始显现。去年全年其累计的退保金达到655.69亿元，同比增长57.13%。

　　而从退保构成看，银保业务成为了退保重灾区。对此，国寿解释称，上半年退保金增加主要是受各类理财产品冲击影响，而平安和新华保险上半年的退保主要来自于某些分红险产品的退保增加。其中，新华保险的解释最为详细，其85.59亿元的退保金增长近四成，主要是由于“2006年开始大规模销售的分红型保险产品，由于该款分红险产品的现金价值在第五年末超过保费本金，同时基于国内市场的升息环境，导致顾客在第五年末进行退保，2011年以来退保金增加。”

　　早在年初，中国保监会主席项俊波便预感到了这一轮风波的到来，并着重要求2012年将防范退保风险放在重要位置，对退保风险较大的公司及时进行窗口指导，密切监测分红险分红情况及其影响。制定退保风险应急预案，妥善应对和解决可能出现的群体性事件。

　　保险业内人士分析，今年来势凶猛的“退保潮”，很大程度上源于投资型保险的收益表现不佳，而各类银行理财产品井喷对这类保险产品产生了最直接的冲击。

　　对外经贸大学保险学院教授王国军分析，导致银保渠道退保金持续增加，一方面是因为投资类银保产品收益不佳，导致客户选择退保来止损；另一方面银保渠道此前销售误导问题严重，“存单变保单”现象屡屡发生，这也是银保渠道退保金增加的主要原因。