王茹远、王亚伟、孙建冬、徐翔等大佬重仓股背后的逻辑

　　2015-03-03 上海证券报一基金圈

　　A股去年四季度迎来一波大逆转，在趋势大变幻的背景之下，阳光私募大佬们去年四季度都布局了哪些股票？

　　记者第一时间梳理出了已经曝光的首批16只知名私募的重仓股。其中，王亚伟旗下的昀沣、重阳投资、泽熙投资等重量级私募的重仓股陆续曝光。与此同时，近期一姐王茹远也发表了个人投资观点，提出坚定看好互联网和大安全主题。

　　今天就随圈儿一起来看看大佬们的投资逻辑，以作参考吧！

　　本篇系基金圈据上海证券报、第一财经日报综合整理报道。

　　王茹远

　　坚定看好互联网和大安全主题

　　“2015年，我非常看好互联网和大安全两个领域，具体包括互联网金融、移动医疗服务、信息安全、军工等四大方向的投资机会”。前“基金一姐”、宏流投资董事长王茹远2日在上证报广东研讨会上开宗明义地表示。

　　王茹远认为，2015年对A股市场并不悲观，股市会有很好的投资机会，风格切换，波动上行。预计上证指数波动上行，但创业板指数会的波动较大，其中的个股的波动会更大。

　　王茹远认为，在注册制的影响下，从时间点来说，上半年应该可以完成成长股的下跌。“我预计，成长股下一波调整的幅度可能会超过2014年12月份的水平。”王茹远说，但真正市场稀缺的优质标的反而会在调整后迎来投资机会，股价会继创新高。届时应该留意反弹的品种，并找到其中龙头的板块。

　　王茹远进一步表示，在成长股调整的同时，部分大盘蓝筹股可能会迎来投资机会。毕竟市场上，资金充沛，并源源不断从包括房地产在内的领域流入A股市场，这一点可以从去年年底以来公募基金、私募基金的热销情况看出。“最近成立的公募基金动不动就是几十亿规模，甚至包括纯“打新”的基金；私募基金也是30亿、50亿一日售罄的情况屡屡出现。”

　　王茹远说，基金发行的高峰期应该最迟在三、四月份出现，而增量资金届时显然会更偏好涨幅较小的大盘蓝筹品种进行建仓，或者买那些调整到位的品种。

　　而站在目前的角度，王茹远表示，从政策面高度来看，军工板块可能比较有投资机会。

　　王茹远强调，自己看好的方向或者品种，至少要五倍或十倍以上的成长空间，并试图在其中寻找到龙头品种，例如，她过去两年或三年投资过的东方财富、朗玛信息。

　　“过去几年，包括未来几年，我自己坚定看好两大投资方向：一是互联网(移动互联网)，具体包括互联网金融、移动医疗服务，其中会有交叉，例如O2O；第二个方向就是大安全，具体而言就是，信息安全和军工两个方向。”，王茹远如是说。

　　王茹远表示，互联网金融已经得到市场的广泛认同，但随着东方财富等公司陆续获得券商牌照，这个领域的投资会愈演愈烈。互联网券商、互联网银行、互联网保险对传统行业的替代效应会越来越显著。

　　其次，移动医疗服务也是一个很好的投资方向，包括BAT在内的产业资本持续涌入这个领域，进行布局。所以，这个板块下一轮能够有像样调整的话，会是不错的投资机会。因为这个领域会显著地改善人们的生活质量和效率。

　　再次，信息安全领域，王茹远认为，国产化进程才刚刚开始。未来，这个领域将出现一批市值巨大的公司。“一个典型的现象是，越来越多的人才从IBM、思科等全球公司跳槽到本土龙头企业。春江水暖，人才先知。”王茹远笑言。

　　王茹远表示，相信未来几年都会有整体不错的赚钱效应。“只要在市场最贪婪的时候少吃一点；然后在市场恐慌的时候，可以坚持一下。”

　　王亚伟

　　一批基金大笔加仓明家科技

　　在明家科技2014年年报当中，昀沣再度出现在其前十大流通股股东的名单当中，并且，数据显示，在去年四季度，王亚伟对明家科技不仅不离不弃还进行了大笔加仓。

　　去年三季度，昀沣就买入了42.88万股明家科技，跻身该股第十大流通股股东。在去年四季度，在创业板集体调整的大背景下，明家科技股价也受到拖累出现调整，但这在王亚伟看来却是加仓的良机。王亚伟在四季度大笔增持了57.12万股，截至四季度末累计持有100万股，成为该股第七大流通股股东。

　　值得注意的是，在王亚伟布局明家科技的背后，还伴随着一大批基金的集体拥护，这也成了该股股价的“安全垫”。从明家科技的机构持股数据可以发现，在去年三季度，基金就开始在王亚伟的“带领”之下大举买入明家科技，基金持股比例从年中的2.5%一举上升至17.26%。而在四季度，虽然大多数机构忙着逃离创业板，但是明家科技的基金持股比例仍然上升了8.25个百分点至25.51%。

　　在众基金和王亚伟的力撑之下，该股股价在去年12月下探至28.23元的低价之后开始接连发力，股价最高曾上探48元，去年四季度以来区间最大涨幅超过70%。

　　孙建冬

　　埋伏空港股份

　　同样是“华夏系”的私募大佬，鸿道投资的孙建冬去年四季度埋伏的个股也浮出水面。空港股份2014年年报披露的前十大流通股股东显示，华夏前大佬孙建冬旗下的鸿道3期在四季度买入97.70万股，成为该公司第五大流通股股东。

　　从机构持股的角度上看，空港股份一直以来都鲜有机构关注，从2012年四季度以来该股一直没有基金进驻。在去年三季度，空港股份前十大流通股股东中仅有一只信托产品的身影。

　　空港股份是国内唯一一家临空园区类上市公司，主要从事园区开发建设业务，具体包括土地一级开发、建筑工程施工、工业地产开发、物业租赁和管理业务。

　　空港股份2014年年报显示，公司2014年实现营业收入7.58亿元，同比下降17.44%；实现归属于上市公司股东的净利润4254.34万元，同比下降43.57%；基本每股收益0.17元。

　　从业绩上看，空港股份并无太多亮点，但有市场人士指出，空港股份未来的看点在于将受益于京津冀一体化。

　　空港股份公司经营的园区距离北京市中心仅十余公里，距全国最大的航空口岸——首都国际机场仅1公里左右，地处新兴20万人口空港城的核心地带，园区建有专用的货物通道直达首都国际机场，生产基地与机场货运库之间的运输只需十几分钟就能完成，区位优势得天独厚。

　　与此同时，京津冀一体化建设将加快城镇化进程，也加大了政府对土地一级整理的需求。公开数据统计显示，空港股份主要负责北京顺义空港科技园区的开发建设，公司目前拥有北京顺义区兆丰产业基地约1300亩土地一级开发项目和9万平方米工业土地储备。

　　今年以来，该股累计上涨了17.63%。

　　徐翔

　　泽熙狙击高送转

　　徐翔旗下的泽熙投资目前也有一只重仓股曝光，即其去年四季度新进的赛象科技，今年以来，该股已经累计上涨了19.54%。

　　泽熙狙击赛象科技的时点十分精准，在去年四季度大举买入958.68万股，摇身一变成为该股第三大流通股股东。而就在去年12月份，赛象科技发布了“10转20”的高送转预案，此后股价一路高歌，其间最高涨幅超过1倍，但在年报公布前后股价却出现了高达25%的回撤，并收到深交所问询函。从泽熙以往的操作风格来看，精准狙击高送转个股，在收获了巨大涨幅之后往往快进快出，很可能已经撤离赛象科技，投资者需要注意当中风险。

　　重阳投资

　　重阳投资潜伏重组股

　　重阳投资去年四季度有2只重仓股曝光。

　　其中新开普是重阳投资从2014年一季度就开始坚守的股票，去年11月该股开始停牌，今年2月16日该股在公布了重大资产重组预案之后复牌，并在复牌后连续收获3个涨停。

　　新开普的主营业务为智能一卡通系统的软件及各种智能终端的研发、生产、集成、销售和服务，为客户提供身份识别、小额支付、资源管控、信息集成等多种功能为一体的智能一卡通系统整体解决方案及个性化定制服务。

　　根据重组方案，新开普将通过发行股份及支付现金的方式购买迪科远望100%股权，上述股权作价为3.2亿元。

　　公司2月13日晚间发布2014年年度报告，归属于母公司所有者的净利润3776万元，分别较上年增长42.41%和52.89%。公司利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利1元，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。

　　重阳投资的另一只重仓股新嘉联则是去年四季度新买入的，该股则是从去年12月27日因筹划重大资产重组停牌至今。新嘉联主营业务为通讯终端产品及便携式数码电子产品用微电声器件的研发、生产和销售。

　　徐大成

　　博颐资产对我武生物不离不弃

　　徐大成则仍然坚守我武生物不离不弃，去年四季度以来，该股累计上涨了24.88%。值得一提的是，早在去年9月4日第一财经《财商》推出的《投资者内参》当中，就已经在私募重仓股的研究当中重点解读了徐大成的这一重仓股，当时我武生物的价位正处于徐大成建仓成本附近，事实证明，徐大成一直看好该股价值并坚守不放，自重点解读以来，该股已经累计上涨了32.62%。