互联网金融有点乱 跨界产品风险大

　　海鲜、古董、域名押给P2P能换钱(主)

　　金证券记者 储伟伟

　　尽管艺术品信托兑付危机频现，被指“水太深”，但无法阻挡某些P2P平台的“从艺”雄心。除了艺术品，更多奇葩抵押物在跨界P2P频频现身，海鲜、域名等都来凑热闹。业内人士对《金证券》记者指出，跨界产品考验平台风控能力，叠加风险实在太大。

　　“网络典当行”现身

　　艺术品寒冬尚未过去，手头缺钱的艺术品机构却找到了新的来钱之道——抱P2P“大腿”。此间，跨界艺术品行业的P2P平台也不断涌现，为艺术品投资与交易，或是美术馆、画廊经营者提供融资服务。

　　像P2P平台爱投资此前上线爱收藏项目，为北京某文化发展有限公司质押徐悲鸿名画《双吉图》融资100万元，并举办文化艺术交流活动，借款期限为6个月，年化收益率10%，该标的上线仅10分钟就遭一抢而空。

　　尽管一些P2P平台借另类项目积累了人气，但也有业内人士对此持谨慎态度。

　　“抵押艺术品借贷，就有点类似典当行的模式了。”好收益CEO路国华对《金证券》记者说，艺术品市场鱼龙混杂，本身水就很深，这对风控人员的专业水平是一大考验，再叠加P2P本身的风险，其风险不言而喻。收藏大师都有看走眼的时候，如果抵押的艺术品存在真伪问题，后期一旦要兑付变现，会面临大难题，即使是真品变现周期也很长。

　　《金证券》记者注意到，“从艺”的P2P平台大多宣称自己和知名拍卖行合作，以此保证艺术品的真实度。

　　互联网金融研究机构棕榈树CEO洪自华曾表示，艺术品最大问题是评估困难，流动性差，虽然拍卖行较多，但有公信力的拍卖行很少，另外还存在借款企业与拍卖行勾结的行为，而部分专家的公信力也较差，专家和拍卖行对艺术品的评估价值中存在猫腻。他指出，在艺术品的P2P中，除了保管环节外，估值、变现等环节都存在风险。

　　事实上，在艺术品P2P之前，艺术品信托也曾火过一阵，随后便显露巨大风险。公开数据显示，2013年有30多亿元艺术品信托面临到期兑付困难，最后通过刚性兑付、延期兑付化解危机。

　　海鲜、域名和比特币

　　《金证券》记者注意到，除了艺术品之外，不少P2P平台还和影视产品联姻。继阿里巴巴、百度、中国平安等巨头将互联网金融的触角伸向影视行业后，网贷平台也蠢蠢欲动。像爱钱帮就推出影视娱乐项目“娱乐帮”；当天贷主推影视互联网金融理财；爱投资推出爱影视系列产品。

　　《金证券》记者在爱钱帮发现了一款名为《抱着你是幸福的》投资项目，介绍显示，该电视剧由郑晓龙监制，鄢颇导演，吴秀波领衔主演，该标的分为三期，合计融资金额300万元，借款时间为6个月，年化收益14%。

　　此前，爱钱帮还推出过“海鲜帮”，是与辽渔集团大连国际水产品交易中心合作的P2P产品，以大宗交易商的水产品作为抵押品。项目介绍显示，提供的反担保物包括：袋存鳕鱼，重量291吨，每吨市价为1.25万元，小计金额为363.75万元；袋存鲽鱼，重量439吨，每吨市价为1.45万元，小计金额为636.55万元。

　　据了解，这款创新产品去年底推出时，确实吸引了不少投资人的目光，但是恰逢獐子岛“8亿扇贝失踪事件”，也让不少人在心里犯嘀咕。

　　除了海鲜味的P2P项目，还有一些特色产品也在另类排行榜上占据一席。《金证券》记者注意到，P2P平台爱财客曾推出了比特币项目，投资人可以使用比特币投资平台上的借款项目。而站投网则宣称专注域名抵押贷款，针对互联网站长和米农的资金需求，利用域名抵押借款。

　　网贷之家首席研究员马骏对《金证券》记者说，五花八门的特色网贷产品，很多是因为P2P平台为了宣传博眼球，或者是为了产品的丰富性考虑。这类产品体量太小，并不是网贷市场上的主流。

　　“装四个GPS也没用”

　　除了艺术品、海鲜、域名等奇葩抵押物，房产、汽车应该算是市场上主流且稳妥的抵押物形式，但业内人士透露，这其中也暗藏玄机。

　　路国华对《金证券》记者说，按理讲，所有抵押的车辆都要到车管所办理抵押登记，但并不能排除其他平台不规范操作，在不知情的情况下接受已经在车管所办理过抵押登记的车辆，因此可能出现重复抵押的情况。“很多城市是不给P2P企业做抵押登记的，所以必须通过有资质的金融机构来完成，有些民间放贷机构不规范，可能就略过这个过程。”

　　据了解，车贷业务分为两种模式，一种是车辆抵押，一种是车辆质押。抵押是先在车管所做抵押证明，手续完成后风控部门在车辆安装GPS，车主就可把车开走；质押则是车辆由平台来保管。

　　为防范风险，P2P平台也有不少应对招数。路国华透露，一般会告诉借款人，在车上装一个GPS。但业内的普遍做法是，安装多个GPS系统，而且要隐蔽。如果其中一个GPS被拆掉了，其他的GPS会发出警示。“如果碰到专业骗贷的，就算装四个GPS也没用，这就强调了风控的重要性。”

　　业内人士表示，尽管车房抵押也存在一些风险，但市场经过多年摸索，已有多种手段可以控制，相对来说比较安全。尽管也存在变现难的问题，最坏的结果就是要等很长时间，至少还能拿到钱。

　　《金证券》记者注意到，由于汽车、房产抵押会给投资人带来投资安全感，所以一些“问题”平台会通过包装车辆抵押资料来骗取信任，类似的事情曾经在中宝投资以及恒融财富上都发生过。

　　据了解，无锡的恒融财富负责人陈金锚此前提供给投资者的房屋信息显示，其一处位于瑞安的房屋抵押债权数额为50万元，后来却被证实是小产权房，没法卖，最多值10来万。而每当有投资人来访，他总会带其参观停放着路虎、捷豹、玛莎拉蒂等豪车的停车场，以此证明财力。但出事后，停车场一夜之间空空如也。有知情者透露，20多辆豪车或是被借来伪装为抵押资料，或是被开走进行二次抵押套取现金。