P2P借贷的风险成本

　　高利润，但你敢借吗？

　　P2P借贷是脱胎于民间借贷的一种理财方式，它的收益比银行理财产品更高，但风险却是难以控制的。

　　文/刘怡

　　目前在中国的P2P借贷有两种模式，一种是线上服务，网站作为中介平台，借款人和出借人通过其网站竞拍交易，以拍拍贷等网站为代表；一种是线下模式，致力于打造P2P小额信贷理财，指投资者通过P2P平台，将手中的闲置资金直接借给微小企业主、大学生、工薪阶层和贫困农户，并获取一定利息收益的理财模式。网络仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成。这种模式的代表是宜信公司。

　　登录拍拍贷一类的网站，借入方须要在网站中实名注册，并提供联络手机号以获得手机验证码。一旦决定开始借贷，必须提供相应的身份证复印件及相关身份证明，还须要提供详尽的个人财务状况说明，并向网站提出申请。审核通过后借入人须要先在网站上发布一则借款信息，约定借款金额、最高年利率、资金筹措期和还款期限，发出借款的邀约。

　　借出人用自有资金进行全额或部分投标，但投标利率不能高于借入人所约定的最高值。在资金筹措期满后，如果投标资金总额达到或超过借入人的要求，则全额满足其需求的年利率最低的一项或几项资金中标；如果资金筹措期满仍未能集齐借入人所需资金，该项借款计划流标。一旦借款成功，网站自动生成电子借条，借款人按每月还款方式向放款人还本付息。

　　拍拍贷的借款具有小额、短期的特点，一般不超过6个月，额度一般不超过10万元，利息由网上竞价方式形成，但不得超过同期银行贷款基准利率的4倍。记者浏览拍拍贷网站发现，目前借款人开出所能承受的最高利率一般在16%—20%之间。

　　宜信模式与拍拍贷相同，借款人只须出示身份证明和资信证明等资料，宜信审核借款人的信用，通过信用审核后，便能成功申请到贷款。借款额度一般在2万—5万元之间，根据个人的诚信记录和贷款用途，最高可获批30万元的现金款额，审批周期也仅有2到3个工作日即可完成，还款期限一般也仅有一年或者一年半。

　　对于P2P信贷机构而言，其收入来自向借出方和借入方收取一定比例的佣金。拍拍贷网站会向借款人收取借款金额2%—4%的佣金；对于借出方，拍拍贷按照贷款金额不同，每笔收取1至6元的服务费。宜信的借款人则需要支付1%—10%或者更多的服务费用。

　　如此看来，对于借款人而言，除了承担高利率外，还要额外承担一笔服务费用，借款利率基本在20%—30%之间，成本很高。

　　淘宝的成功是因为支付宝为买卖双方提供担保，但P2P信贷平台并不为借贷人的还款行为提供担保，无论是拍拍贷还是宜信都只是借贷双方的中间平台，不承担任何连带责任。

　　真实的借贷行为发生在出借人和借款人之间，而且双方并无任何资产抵押。这样，整个借贷行为的“坏账”风险全部由借出人承担。

　　在欧美做P2P信贷机构很简单，主要是因为其个人信用体系非常透明，但目前国内尚未建立起完善的个人信用体系，借款人须要承担很大的个人信用风险。

　　相关专家认为，P2P小额贷款中可能发生的个人信用风险有三方面：一是有人利用虚假身份作为借款人发出贷款申请；二是借款人身份信息是真实的，但商业计划书是虚假的，在计划书中宣称自己即将从事的商业活动能够足够还款，但其实却在高消费；三是借款人可能借新款还旧债。P2P小额信贷理财模式对于投资人来说，虽然收益率可观，但潜在的风险确实难以估计。