基金净值高不等于收益高

　　“你的基金才2.4元呀，我的基金接近3元了，可比你那只的收益高多了！”有的基民习惯于以净值水平来衡量收益高低。

　　“我的这只新基金超过1.2元了，都赚了30%了。”有的基民计算收益情况时，则总是忽视了基金的交易成本。

　　其实，计算基金的收益率：一是要看基金份额净值的上升；二是要看基金的分红。本期我们就教大家算算基金的收益率。

　　基金收益要看两方面

　　 基金的总收益率被认为是衡量基金以往业绩表现的最基本指标。基金的收益主要体现在两个方面：

　　一是基金份额净值的上升，二是基金的分红。因此，基金的总收益也就是这两部分收益加在一起，总收益率则是用总收益占初始投资的百分比来表示。

　　一般来说，基民可以通过基金公司网站、财经类网站、

　　计算收益举例

　　 假设老刘在一只基金首次募集期间以1万元的金额认购该基金，每份价格1元，认购费率为1.2%。

　　老刘在认购时，要交纳的费用为：认购费用＝认购金额÷（1＋认购费率）×认购费率=10000÷（1+1.2%）×1.2%=118.58元；

　　能够认购到的份额是：认购份额＝净认购金额÷基金份额面值＝（认购金额-认购费用）÷基金份额面值=（10000-118.58）÷1=9881.42份（不考虑利息）；

　　期间，该基金分红6次，每次每十份基金分红0.2元。目前，基金份额当日净值为1.3元，如果选择了现金分红的分红方式，那么，老刘到目前的收益率为：

　　价差收益=（期末份额净值-期初份额净值）×持有份数=（1.3-1）×9881.42=2964.43元；

　　分红总额=每份基金分红额×持有份数=0.2÷10×6×9881.42=1185.77元；

　　总收益=价差收益+分红总额=2964.43+1185.77=4150.2元；

　　总收益率=总收益÷认购金额=4150.2÷10000=41.502%。

　　如果选择了红利再投资，那么，老刘到目前的收益率为：

　　总收益率=当日基金份额净值×当日账户中的基金份额总数÷认购金额。

　　误区一：单以净值论高低

　　A基金、B基金均成立于2006年10月份，当时基金份额净值为1元。目前，两者的份额净值分别为1.20元和1.30元，同时A基金期间每10份基金份额分红0.2元，B基金期间没有分红，B基金净值高，但收益率其实明显没有A基金高。

　　按现金分红方法计算收益率，则A基金收益率为（1.2+0.2-1）÷1=40%，而B基金的收益率则为（1.3-1）÷1=30%。

　　误区二：忽视交易成本

　　基民小林投入2万元，以2元的基金份额净值申购了C基金，昨日基金份额净值为2.8元，小林是不是赚到了40%呢？答案是否定的，小林的实际收益并非如此。

　　按照申购手续费1.5%计算，申购成本约为300元，大概可以申购到9850份基金份额，赎回费率如果是0.5%，那赎回部分的成本也将近9850×2.8×0.5%=138元。那么，小林的实际收益只有9850×2.8-138-20000=7442元，实际收益率只有约37%。