资金储备越早越好

　　要想在退休后喝到源源不断的甘泉，离不开年富力强时的努力“掘井”，凭着储蓄毅力和投资复利，在退休前你也可以拥有一笔充裕的养老储备。

　　或是环游世界，坐拥于山水间，当一回迟暮里的徐霞客；或与小辈嬉笑逗乐，承欢膝下，共享天伦之乐；或同老友品茶聊天，琴棋书画，无限美好尽在夕阳。在生活节奏加速的今天，这样的富足养老生活，日益成为众人的期待。

　　可是，要想成就未来生活的这番遐想也并不容易。按照前文我们粗略的计算，想要支撑起富足的养老生活，需要的资金可不谓少矣。要想在退休后喝到源源不断的甘泉，离不开年富力强时的努力“掘井”，凭着储蓄毅力，早日为自己筹划一笔充裕的养老金必不可少。

　　养老储备越早越好

　　谈到养老金的筹划，不少人都觉得这是个五十岁时才需要考虑的命题。对于二三十岁的年轻人来说，事业刚刚开端，建立小家庭，过上“有房有车”的生活是他们的首要目标；跨过四十不惑，事业有所成就，子女的教育和未来是他们的生活中心。只有进入了半百，渐生华发的时候，人们才会意识到：哦，是不是该为自己的养老做做打算了？

　　其实，如果当你跨过了五十岁的门槛，才开始重视自己的养老问题，要想实现理想中的富足养老，就不那么容易了。这是因为对于五十岁的人来说，已经经历过了事业上的巅峰，想要在收入上有大幅提升，已经不像三四十岁时那么容易；而且距离退休的时间不多，出于养老资金安全的考虑，也不允许你从事太多的高风险投资，投资回报率势必不会太高，“钱生钱”的速度自然也会放慢。

　　而假如你提前10年、20年，把养老作为一项重要的

理财目标来考虑，每个月有意识地进行一些养老金的储备，在“复利”这个神奇工具的作用下，你所需要付出的心血和努力就大不一样了。

　　我们不妨让数据来说话，看看提早储备养老金，会对我们的财富积累产生什么样的作用。

　　【案例】小王今年刚过而立之年，就职于一家中型企业，妻子和小王同龄，俩人的家庭月收入目前达到了12000元，在上海这座城市里也算得上是“中产”了。和每一对年轻夫妇一样，他们不希望自己的老年生活像自己的父辈那样平淡。“保障衣食无忧是不够的，关键是能够在退休之后也能够保持生活的品质，在老年的时候也可以和时代保持同步，有丰富的精神生活。”小王这样描述。为了实现这样的生活目标，小两口决定从现在就建立起一笔养老储备金。根据他们的测算，两人在25年之后，也就是他们退休的年龄，至少需要160万元的资金积累。

　　“不过，我们刚刚买了房，银行账户上的资金不过区区几万元，160万元对于现在的我们来说，似乎有些遥不可及。”小王似乎又有些无奈。

　　那么，我们不如帮小王夫妇来算一笔账，看看实现这个目标究竟有多难。我们假设小王夫妇的养老金储备可以获得6%的资本回报，那么从现在开始，小王夫妇每年需要投入的养老储备资金为29162元，25年后就可以达到160万元这个目标。平均计算下来，他们每个月需要投入的资金不足2500元，这对于月收入过万元的家庭来说，并不是一件难事。更何况，他们现在还年轻，未来收入还有很大的增长潜力，即使考虑进子女教育和其它的生活目标，每个月2500元的养老金投入也是完全可以实现的。

　　可是后推10年，假若小王夫妇从40岁开始才打算进行养老金的储备，得出来的结果就不一样了。从40岁到55岁退休，中间经历15年，依然按照6%的投资收益率来计算，他们每年需要投入养老基金68740元，即月均投入5700元左右，才能够在55岁前达到160万元的养老金目标。但是5700元这个月投入，对于小王夫妇来说，可能就有点“吃力”了。

　　从这样一个简单的例子，我们就可以看到，养老储备的建立越早越好。一般来说，对于普通收入的家庭来说，过了30岁这道门，就应当开始有意识地进行养老金的筹划。这样，通过一个长期、稳定的养老投资计划，细水长流，即使你的收入并不算高，在不影响日常生活的前提下，“富足养老”的梦想，也依然可以实现。

　　建立养老储备专户投资

　　与海外一些“零储蓄”的现象相比，我们国家的储蓄率一直处于较高的水平， 很多家庭会留有相当一部分比例的储蓄资产。其主要的目的，一是为了家庭重大支出，二是负责子女教育，三就是考虑到养老资金。不过，在这些家庭中，一个很常见的做法是把所有的资产集中在一起，很少会设立专门的账户管理自己的养老储备金。

　　集中管理资金，眉毛胡子一把抓，最容易产生的弊端就是容易重视家庭的短期目标，像买车、买房，而忽视了像养老这样的长期目标，在不知不觉中，养老储备金就被逐渐侵蚀掉了。

　　一个很普遍的例子就是子女的婚嫁房。由于

房价居高不下，很多年轻人在就业之后的一段时间内依然无力支付购房首付。因此很多婚嫁房的首付都是由双方父母来“赞助”，由子女自己偿还房贷。而父母们出于让儿女居有定所的需要，也会毫不犹豫地从家庭资产中拨出大笔的资金。于是，原本看上去还算丰厚的资产，在儿女的婚嫁之后遭遇了“瘦身”，原该从容的养老生活也因此停留在了“梦想”的层面。

　　因此，为了真正实现“富足养老”的目标，免受其他因素的干扰，学会进行养老储备金的专户投资非常有必要。我们的建议是，对于已经建立起积累的家庭来说，可以划拨出一定的份额，指定为养老储备金，而日常的积累也可以不断投入到这个账户中，以达到壮大养老储备的目的。

　　【案例】身为一名会计师，罗先生对自己和太太养老的问题非常重视。“辛苦了一辈子，总希望自己在退休时拥有一份从容。”他从很早的时候，就开始为退休养老做计划，把会计师的严谨也带到了养老账户的管理中来。

　　“这和企业经营的道理是一样的。企业如果要购置新的设备，肯定会进行资金的预提，而不会把资金通通留在一个账户上，用多用少自己都没有数。”罗先生这样解释。“我太太的收入一般，月均4000元左右，基本符合我们养老储备的需要。”所以，在罗先生家，一应支出均由罗先生来承担，太太工资卡上的钱则全部留做养老储备。“如果停留在银行储蓄上，收益未免太低了一点。我帮太太的银行账户开通了定期定额投资基金的功能，每个月10号就会转账过去，这笔钱我们约定好退休前谁也不能动。”罗先生，这样做的一个好处是，对养老资金的情况一目了然。他们会定时查看账户，看看养老资金的状况。“像去年基金收益比较高，我们养老资金也增值了不少，我就和太太说，看来我们可以提前几年退休了。”他笑道。

　　当然，作为父母，子女的教育也是罗先生和太太所关心的问题。每年年末，罗先生有一笔不低的年终奖，这笔年终奖的投向就是用女儿名字开设的银行账户。他觉得，这种分账户的方式可以有效地处理好“养老”和“子女教育”这两个问题。阶段性调整投资风格

　　只要早早建立起了养老规划，凭着储蓄毅力，实现富足养老离我们就不遥远。不过，要想让自己的养老账户按时完成既定目标，还离不开我们的辛劳“耕作”，这就是选择合适的产品进行投资，借助“复利”这个工具，让养老备用金实现增值。

　　那么你准备采用什么样的投资方式，让你的养老账户快快长大？在目前的投资市场环境下，相信很多人会毫不犹豫地做出选择——股市。的确，从去年的牛市行情启动之后，

股票投资者从中的获益颇丰，很多人从中尝到了“甜头”。可是，在养老储备金的投资中，单纯寄望于股票等高风险的投资产品就不可取了。毕竟，养老储备金担负着你退休后生活的重任，万一有什么闪失，富足养老的愿望就堪忧了。

　　那么如何投资你的养老储备金呢？比较合理的操作思路是——对养老储备金的投资进行组合，同时按照自己的年龄与退休时间，逐步调整组合中高风险投资与低风险投资的比例，使得整个投资组合的风格从积极过渡到稳健，而在临近退休时养老备用金的投资则以保守为主。

　　举个例子来说，假如你是从30岁开始进行养老金的储备，那么在30～40岁这个阶段里，储备金的投资可以适当地承担一些风险，以博取更高的收益回报。像股票、股票型基金等，都是可以较高比例参与的投资产品。跨过了40岁，这种高风险投资的比例就要降一降了，可以考虑将一半以上的资产转换成债券，或是投资于一些平衡式基金。要是你已经年过半百，奉劝你为了自己即将来临的富足养老生活，从积极投资的前线上退下来，把收益固定的债券和此类型的基金作为养老金的“保护神”。

　　在正式退休之后，我们对养老金的投资则不应再寄托于“增值”，而是应当全力“保值”了。一般在这个时候，养老金投资只要保证战胜通货膨胀率就可以了。现在有这么一种现象，越来越多的老年人反而对高风险投资更加热衷，“银发投资”非常活跃，在不少证券营业部的大厅里、银行新售基金的长队里都活跃着很多老年人的身影。他们中的不少人是拿着自己的养老钱，希望到牛市上博一记。其实，退休后如此激进投资并不可取，这是因为对于退休老人们来说，他们的财富创造能力和风险承受能力已经很低，身体健康也经不起市场波动的考验。投资风险总是与收益成正比的，如果投资不利，那么老人们的迟暮生活也要受到很大的影响，富足养老甚至会变成泡影。

　　在目前的市场上，已经推出了一些适合养老的投资产品，它们在进行投资的时候，就是按照投资风险与投资年限成反比的原理，将投资风格逐步由积极转换为平稳。如汇丰晋信所推出的“2016生命周期基金”，在投资期内会逐步在基金投资标的中降低股票的比例，提高债券的比例。通过这种看似机械的设计，可以保障投资风险随着投资人年龄的增长而降低，在保障一定收益的同时，确保了投资者的财务目标不会受到影响。在海外的一些养老基金的设计中，也是应用了这样的原理。对于没有太多时间研究投资市场的人来说，选择类似的产品，也是培育养老储备金的一种途径。