万能险 热销中迎来利好

　　什么是理财？不少人的回答是“你不理财，财不理你”。这说的其实就是“主动”二字。

　　过去持家就是省钱，工资除了存银行也没有太多的去处。可现在，股票、基金、外汇、期货、房地产、保险，还有各式各样的理财产品，多得让你挑花了眼。没有投资渠道的时候人会发愁，渠道多了也照样发愁。

　　谁都知道，要想风险低、又想收益高的好事是没有的。看着去年牛气冲天的股市，看着别人赚得盆盈钵满，眼红心痒的人多了，可又怕自己赶个晚集，成为被套牢的一群。最近，不“和谐”的声音多了起来，“非理性繁荣”、“泡沫苗头出现”，专家们论战正欢，百姓们却晕了头。

　　可要是老老实实地买些理财产品，不到10%的收益跟去年基金动辄翻番的增值速度比起来，又太不成比例。去年怎样今年还怎样，这显然不现实。可除了这种办法，我们还能怎样来预测今年呢？

　　所以，理财是件劳心费神的事情。过去只看

娱乐新闻的现在看起了时政新闻。纽约的暖冬、

伊拉克的局势、美国人的圣诞节促销，原先不过是些饭后的谈资，现在竟也和自己的钱袋扯上了联系。但有本事有闲暇的人到底是少数，所以才有了基金经理和理财师。把钱交给专业人士和机构打理，依旧是多数人明智的选择。

　　在本期的《钱王周刊》上，依旧有金牌理财师给出的专业的家庭理财规划，你不妨看看与你的家庭是否类似。如果你觉得你更需要专门为你量身定做的方案，“十分想见”咱们春城的金牌理财师，没问题，报名热线3115527始终等着你。

　　封闭式基金近期可真是有点火，有多只创出了历史新高。如果你想抓住其中的机会，那么，本期基金专版上的稿件你可千万别错过。

　　保险理财产品其实也是个不错的选择，在获得保障的同时，又能产生不错的收益。这不，泰康人寿、平安人寿两家公司的万能险就卖得非常好。这些产品门槛不高，工薪阶层值得考虑。

　　在资本市场持续热闹以及加息的背景下，万能险因具有息涨随涨的功能而受到市场青睐。保监会统计显示，2006年，我国寿险公司万能险业务累计实现保费收入397.71亿元，同比增长81.45%。而上月加息的消息更加刺激了万能险的销售。

　　据泰康人寿云南分公司相关负责人介绍，该公司3月份实现万能险保费收入3000万元，占当月保费总规模的90%。平安人寿云南分公司相关负责人也表示，今年1至3月，该公司万能险保费收入占到公司保费总规模的70%。

　　与此同时，监管部门近期将出台《万能险精算管理规定（征求意见稿）》，对万能险加以规范。新规加强了风险的管理，强化了保险的保障功能，而市民购险的成本也将有所降低。

　　本期《钱王周刊》保险专版将就目前透露出来的信息，就市民购买万能险时涉及的四大变化作相关的案例分析。

　　初始费用下降10%

　　现况：市民购买万能险后，将扣除各种管理费用、初期费用等初始费用，各保险公司的具体比例有所不同，首年的初始费用约在60%至70%之间。也就是说，第一年客户所缴保费中，只有30%到40%能够进入自己的投资和保障账户。

　　变化：新规统一规范了万能险的初始费率，如银行保险产品（趸缴型）初始费用5万元及以下的初始费用上限为10%，5万元以上是5%。个人代理人销售的（期缴型）产品，其第1年则为50％，随后每年逐渐降低。业内人士介绍，新规定的初始费用将比现在行业平均水平下降10％左右。

　　案例：张先生30岁，去年投保了某保险公司的万能险，每年缴纳保费1万元，共缴10年。其中基本保险费2000元，额外保险费8000元，选择寿险保障5万元。就资金运用来说，张先生第1年的初始费用为1588元，第2年是840元，第3年到第5年是440元，第6年及以后则为240元，呈逐年下降的趋势。

　　新规实施后，张先生再投保同类保险后，初始费用就会有所变化。由于该产品属于趸缴型银保产品，适用10%的标准，那么他每年的初始费用就不应超过1000元，也就是说他每年将有更多的保费直接用于保障或者投资。

　　保障部分不低于5%

　　现况：目前来说，市场上各公司的万能险保障部分不尽相同，而且很多市民大多以投资心态购买万能险，对保障部分也不是很关注，一旦发生风险时就会导致保障不足。

　　变化：新规规定，万能险的保障比例不得低于个人账户的5％，从而强化了保险的保障功能。此外新规还明确，期缴产品的保费由基本保费和额外保费构成，并根据不同的投保年龄，设定了不同的倍数。

　　案例：李先生50岁，去年购买了某保险公司保额为10万元的万能险产品，每年缴纳保费为8000元。按照当时的条款，该险种每万元保障额度对应的年保费为38.5元，也就是说他用于保障部分的保费为385元，在个人账户所占的比例为4.8%。

　　显然，这一比例不符合新规要求。如果按照新规定，设定倍数为20，就李先生10万元的万能险保额来看，其用于投资的费用将为100000/20＝5000元，那么其用于投资的保费为5000元，而用于保障的则为3000元。这一保障的比例得到了大幅提升，尤其对于李先生这样的年龄更具现实意义。

　　账户管理费不挂钩个人账户

　　现况：在购买万能险产品后，每个月要扣除一定的账户管理费。方式是按照账户现金价值的一定比例收取，少则5元/月，多则不超过20元/月。别小看这笔费用，累计到一起也会相当可观。

　　变化：而新规定中则要求保险公司只能收取固定的费用，并不得与个人账户挂钩。不过，保监会并没有对具体费用的标准作强行的规定，而仍然由各公司自定。

　　案例：王女士42岁，去年购买了某保险公司以万能险为主的综合保障计划，3年中每年缴纳保险费3万元，基本保额为5万元，终身享受保险权益。但按照保险公司的规定，该险种每月须按现金价值缴纳0.01%的账户管理费。王女士投保的前几年，由于现金价值不超过8万元，每月的账户管理费不到8元。但随着保单年度的累积和投资收益的增长，每月账户管理费就增加到18元左右了。算下来，每年都要交给保险公司216元。

　　新规中，投保人所应缴纳的账户管理费不再与个人账户挂钩。也就是说，王女士所需缴的钱，不再随着收益的增长而水涨船高。比如，规定每月10元的账户管理费的话，即便20年后王女士的个人账户现金价值已经达到18万元，她每年的相关管理费支出也只有120元。

　　退保手续费小幅降低

　　现况：万能险如果中途退保，只能得到保单现金价值中扣除一定的退保费用后的退保价值。特别是前四五年退保，可能连保费总额也拿不回来。因此，在选择是否购买万能险的时候，一定要有充分的心理准备和经过全面的考虑后再作决定，否则选择退保则损失巨大。

　　变化：根据新规，除了第一年退保费用依然为10%保持不变外，其后每年有小幅度的下调。这无疑减轻了消费者的后顾之忧。

　　案例：魏先生24岁，去年购买了某保险公司95520元保额的万能险，3年中每年缴纳保险费31840元，前25个保单年度内每2年返还3500元，25年后每年返还3500元。参照电子投保书里“中等红利”的测算，如果他第1年就退保的话，仅能拿到17269元的现金价值，第3年退保也只能拿到81132元。直到第6年，其现金价值才能与其缴纳的保费持平。如果考虑到等量资金在银行的利息收益，那么该险种通常更适合10年以上的长期投资。

　　新规实施后，退保的费用将会有所降低。虽然具体的细节还要与新规对应的新险种推出后才能明了，但可以肯定的是，投保人收回成本、跑赢银行存款的时间将有所缩短。

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　　什么是万能险

　　万能险是指可任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。投保人所交保费被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资，一般都会设有2%左右的保底收益。由于万能险的收益与资本市场挂钩，因此，资本市场大热必然也使万能险收益水涨船高。以平安人寿的万能险为例，公告显示，今年3月份，该公司个人万能险结算利率折算年化利率为3.65%。

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