中小金融机构主要包括：城市商业银行、城市信用社和农村信用社、信托投资公司、企业财务公司等地方性金融机构。由于国家目前对农村信用社、城市商业银行、财务公司等中小金融机构已有特殊的扶持政策，本文所指的对象主要是县级城市信用社。县级城市信用社一般创办于80年代末和90年代初期，它是依照中国人民银行有关规定，在城镇由居民、个体工商户和中小企业法人出资设立的主要为社员提供服务、具有独立企业法人资格的合作金融组织。城市信用社设立以来，积极筹措资金，为支持地方经济，特别是“两小”经济的发展作出了重要贡献。

　　但是，随着我国金融体制改革的深入发展，各国有商业银行改革的到位，经营战略的拓宽和服务手段的改善，其市场占有率逐步增加，而县级城市信用社由于先天不足、势单力薄、服务手段落后、人员素质低下与其服务对象———地方“两小”经济发展受挫等原因，其发展和生存的空间受到了严重制约，业务日趋萎缩和停滞不前。由于是人民银行自己生的崽，对其疏于监管，检查蜻蜒点水，对城市信用社的违规多数情况下是听之任之或睁只眼闭只眼，即使要查处，也碍于各种关系和面子，点到为止，大事化小，因而使得县级城市信用社管理混乱，经营效益差，问题严重，支付紧张。虽然近几年来，各级人民银行重点加强了对城信社的监管，但为时已晚。县级城市信用社的种种问题客观上讲，与人民银行的监管不到位有直接关系。

　　鉴于大部分城市信用社目前十分严重的经营风险状况，国家拟对其采取实施整体处置，或实行指标控制，分期分批处置，让其退出市场。对上级的这一决策，本人有不同看法，我认为对城市信用社的处置不宜一刀切，而应该区别情况分类处置。根据各地实际，处置城市信用社应做到归并与撤销结合，以归并为主，这是因为：

　　1、撤销让其退出市场，虽可永绝后患、一劳永逸，但势必矫枉过正，造成如下负作用：①社会震动大，风险即时显现，且影响其他金融机构，特别是农村信用社；②损失大。一般情况下，国家和人总行每个社要拿出2000-5000万元的资金用于兑付储户存款本息，规模大的要拿出上亿元甚至更多的资金；③城信人员下岗，如不能安置，将影响基层行干部情绪，形成后顾之忧。而让城信社归并农村信用社，可以收到如下效果：一是以大带小，可以立即化解城市信用社支付风险，至少可以延缓其支付风险发生，为救助扶持赢得时间；二是损失小，国家和人总行不需投入大块处置资金，今后人民银行通过强化监管，其主管部门通过加强行业管理和内部管理，盘活一部分资产并通过发放救助或发展再贷款和其他措施，使其逐步搞活，消化亏损；三是可安定人心，解除基层行职工后顾之忧。

　　2、国家或人总行投入处置资金与再贷款效果截然不同：处置的最终结果是关闭让其退出市场，人民银行要拿出大量资金兑付居民存款；处置资金一般情况是有去无回，更谈不上收息，可以说是赔了夫人又折兵，而再贷款支持既可以收回贷款本息，又不会造成社会震动，还可以支持其搞活。

　　3、农村合作基金会是由地方政府筹办的社会性融资机构，尚可大面积接收归并农村信用社。城信社是经人民银行批准设立的合法金融机构，且数量不多，也应该比照农金会归并农村信用社，以使其在国家扶持下逐步消化亏损，走出困境。

　　4、撤销城市信用社，其储户的存款将多头分流，进一步减少农村信用社存款市场份额，而归并农村信用社，城信社储户80%的资金可以转存，有利于增强和壮大农村信用社的资金实力。

　　5、既然城信社是人民银行批准设立的，且大多数城信社是人民银行筹建主办的，那么解铃还需系铃人，人民银行应在切实加强对其监管防范和化解风险的同时，分清主办单位，是政府筹办的由政府注资补足差额，是人民银行筹办的，由人民银行补足资不抵债额后，批准其归并农村信用社，为其生存发展创造条件，在批准归并前，允许农村信用社向城市信用社融资，以缓解其支付紧张状况，防范、化解其支付风险。(人行株洲中支 谭玉寒)