公开发行证券公司信息披露的内容与格式准则第9号
目录
第一章总则
第二章封面、书脊、扉页、目录、释义
第三章概览
第四章本次发行概况
第五章风险因素
第一节披露的基本要求
第二节可披露风险因素
第六章发行人基本情况
第一节发行人基本资料
第二节控股股东与其他主要股东的情况
第三节发行人的内部组织结构
第七章股本和关联关系股东、管理层持股及其承诺
第一节股本
第二节关联关系股东、管理层持股及其承诺
第八章业务记录
第一节所处行业有关情况
第二节主要业务
第九章技术
第十章关联关系与关联交易
第十一章高级管理人员与核心技术人员
第十二章公司治理结构
第十三章财务信息
第一节财务资料
第二节财务指标
第三节财务分析
第十四章业务发展目标
第十五章募集资金运用
第一节一般要求
第二节各种用途的披露要求
第十六章发行定价及股利政策
第一节股票发行定价
第二节股利政策
第十七章其他重要事项
第十八章董事及主承销商声明
第十九章附录
第二十章备查文件
第二十一章招股说明书摘要
第二十二章附则
第一章总则
第一条为规范创业板公司股票发行的信息披露行为，保护投资者利益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《创业板公司股票发行上市条例》(以下简称“《发行上市条例》”)和《创业板公司信息披露管理办法》等法规，制定本准则。
第二条根据《公司法》、《证券法》和《发行上市条例》，申请在中华人民共和国境内公开发行股票并在创业板上市的公司(以下简称“发行人”)应当按照本准则编制招股说明书。
第三条本准则的规定是对发行人招股说明书披露信息的最低要求。凡对投资者投资决策有重大影响的信息，不论本准则是否有明确规定，均应披露。本准则某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况在不影响披露内容完整性的前提下做出适当修改，同时向证券交易所予以说明。
由于商业秘密(如核心技术、涉及主要客户的重大合同等)致使某些信息确实无法披露的，可向证券交易所申请豁免。
第四条发行人应当在招股说明书有关部分充分披露发行人及所属行业在科技含量、初创性与成长性、业务与盈利能力的稳定性以及市场竞争等方面的现状与前景，并向投资者重申相关的风险。
第五条发行人应当在招股说明书中至少披露最近二十四个月的经营业绩及相关财务资料。发行人设立时间不足二十四个月的，应当披露其可以连续计算的经营业绩及相关财务资料。所引用的财务报告资料必须经具有执行证券期货相关业务资格的注册会计师审计。
第六条招股说明书的有效期为三个月，自中国证监会下发核准通知之日起计算，招股说明书在披露之日所引用经审计财务资料的截止日应在最近六个月以内。发行人在招股说明书有效期内未能发行股票，或招股说明书中包含的财务资料已过期的，应重新修订或补充招股说明书，并将有关修改部分提交证券交易所审核。经审核后，如果证券交易所认为该等修订或补充已经对发行人公开发行申请构成实质修改，则应重新履行核准程序。
第七条招股说明书是发行人向中国证监会申请公开发行股票时申报材料的必备部分。发行人披露的招股说明书应当经中国证监会核准。招股说明书经核准之日起至披露前，发生与申报材料不一致或应予补充披露的事项时，如取得新的重大专利或特许权、管理层发生重大变动、重大税收政策变化以及新的重大投资与融资行为等，应当及时修改招股说明书，并将有关修改部分提交证券交易所审核。经审核后，如果证券交易所认为该等修订或补充已经对发行人公开发行申请构成实质修改，则应重新履行核准程序。
第八条招股说明书披露后至承销期结束期间，又发生第七条规定的变化，发行人也应及时履行信息披露义务，公告该等变化。
第九条发行人在编制招股说明书时还应当遵循如下一般要求：
(一)招股说明书引用的数据应当注明资料来源，事实应当有充分、客观、公正的依据；
(二)招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字，有关金额的资料除特别说明之外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位；
(三)发行人可根据有关规定或其他需求，编制招股说明书外文译本，但应保证中外文文本的一致性，并在外文文本上注明：“本招股说明书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。”
(四)招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209X295毫米(相当于标准的A4纸规格)；
(五)招股说明书不得刊载任何个人、机构的题字，任何有祝贺性、恭维性或推荐性的词句，以及任何广告、宣传性用语。
第十条发行人及其承销商应当在承销开始前二至五个工作日内将招股说明书摘要刊登在中国证监会指定的至少一种报刊上，将招股说明书全文刊登在中国证监会指定的网站上，并将正式印刷的招股说明书全文文本置备于发行人住所、拟上市证券交易所、主承销商、保荐人和其他承销机构办公场所及其发售网点，以备公众查阅。
招股说明书全文文本按本准则第二章至第二十章的要求编制。招股说明书摘要按本准则第二十一章的要求编制。在指定报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为标准6号字。
第十一条发行人可以将招股说明书全文及摘要刊登在其他网站和报刊上，但其披露时间不得早于披露在中国证监会指定网站和报刊上的时间。
第十二条在招股说明书披露前，任何当事人不得泄露有关的信息。
第十三条发行人应在披露招股说明书后十天内将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份分别报送证券交易所及其在发行人所在地的派出机构。
第十四条发行人董事会必须保证招股说明书内容的真实性、准确性、完整性，发表同意意见的董事会成员应就其保证承担连带的法律责任。
第二章封面、书脊、扉页、目录、释义
第十五条招股说明书全文文本封面应当标有“公司公开发行股票并拟在创业板上市招股说明书”字样，并应载明发行人住所及招股说明书公告时间。
第十六条招股说明书全文文本书脊应当标明(若可能)“公司公开发行股票并拟在创业板市场上市招股说明书”字样。
第十七条招股说明书全文文本扉页应当刊登如下内容：发行股票类型、预计发行量、每股面值、发行方式、发行价格、预计发行日期、申请上市证券交易所、主承销商及保荐人等。
第十八条扉页应当刊登发行人董事如下声明：
“发行人全体董事已批准本招股说明书(如个别董事有不同意见，应披露其姓名及不同意见)，确认遵循有关法规的规定，不存在虚假、误导性内容或重大遗漏，并保证对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。”
“根据《公司法》、《证券法》等法律法规，发行人董事、高级管理人员依法负有诚信和勤勉尽责的义务和责任，若有违反之情形，任何当事人皆可依现行有效法律采取法律行动。”
“证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做出的任何批准或许可，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。”
“根据《证券法》等法律规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。”
第十九条会计师事务所对发行人财务报告出具非标准无保留意见审计报告的，发行人还应当作如下提示：
“××会计师事务所对本发行人财务报告出具了有解释性说明段的无保留意见(或保留意见等)审计报告，请投资者注意阅读该审计意见全文及相关财务报表附注。发行人董事会、监事会对相关事项已作详细说明，也请投资者注意阅读。”
第二十条招股说明书目录应当标明各章、节的标题及相应的页码。
第二十一条招股说明书释义应在目录次页排印，对招股说明书中具有特定含意的术语明确作出解释。
第三章概览
第二十二条发行人应当在本部分起首声明“本节资料摘录自招股说明书全文。投资者作出投资决策前，应该认真阅读招股说明书全文。”
第二十三条发行人应当在本部分摘录招股说明书的主要内容，包括发行人简介，发展规划，最近二十四个月的主要财务数据，主要风险因素与募集资金主要用途等。其中，主要财务数据应包括经审计财务报告中的期初、期末资产总额、负债总额、股东权益总额，以及每一期间的主营业务收入、主营业务利润、其他业务利润、营业利润、投资收益与利润总额等。
第四章本次发行概况
第二十四条发行人应当披露本次发行的基本情况，主要包括：股票种类、每股面值、预计发行股数及占发行后总股本的比例、预计每股发行价、预测盈利总额(如有)及发行后每股盈利、发行前和发行后每股净资产、拟发行方式与发行对象、承销方式、本次发行预计实收募股资金和发行费用。
上述发行费用包括承销费用、审计费用、验资费用、评估费用、律师费用、印刷费用、上网发行费用及其他费用。其中，其他费用应当列出主要的明细项目。
第二十五条发行人应当披露下列当事人的名称、法定代表人、办公地点、电话、传真以及本次发售有关事项负责人的姓名：
(一)发行人及其董事会秘书；
(二)主承销商及承销团成员，保荐人；
(三)律师事务所和签字律师；
(四)会计师事务所和签字注册会计师；
(五)资产评估机构和签字注册资产评估师(若有)；
(六)股票登记机构、收款银行；
(七)其他与本次发售股票有密切关系的机构和个人。
发行人若与中介机构以及该中介机构的董事、监事和高级管理人员之间直接或间接存在股权关系的，应予披露。
第二十六条发行人应当根据不同的发行方式，披露至上市以前的各个重要日期，包括：招股说明书公布日期、发行公告刊登日期、申购期、资金冻结日期、定价日、摇号日期、摇号结果公布日期、划款期等。
第五章风险因素
第一节披露的基本要求
第二十七条发行人应当充分、具体地披露有关业务、市场营销、技术、财务、法律、募股资金投向等方面存在的重大不确定性因素。对这些风险因素能进行定量分析的，应进行定量分析；无法进行定量分析的，应作出定性描述。
发行人如在最近二十四个月内曾由于上述重大不确定性因素导致经营受到重大影响的，应当披露该影响的事项及金额(如有)。
第二十八条发行人可以针对所披露的风险因素，说明已采取或准备采取的具体措施。
第二十九条发行人可以将所披露的风险因素区分为行业风险(即发行人自己不能控制的风险)与发行人经营管理风险两类进行披露。
第三十条发行人可以不按照本规定所列示的顺序，而应针对自身实际情况，根据重要性原则披露风险因素。
第二节可披露风险因素
第三十一条对技术风险，应当重点说明发行人存在的技术不成熟及技术市场化、产业化和经营规模化方面的风险，过度依赖核心技术人员、管理人员的风险，过度依赖某一特定的知识产权、非专利技术的风险，发行人核心技术依赖他人和核心技术保护期短或容易失秘的风险，产品或技术存在被淘汰的风险，以及新产品开发、试制方面的风险等。
第三十二条对市场风险，应当重点说明发行人存在的受商业周期或产品生命周期影响的风险，市场竞争力，市场饱和或市场分割的风险，过度依赖单一产品或市场的风险以及国际市场影响等。
第三十三条对经营风险，应当说明过度依赖某一重要原材料、自然资源或供货渠道的风险，主营业务变更的风险，主营业务单一的风险，经营场所过度分散的风险，以及所从事行业不景气的风险等。
第三十四条对政策性风险，应当说明国家政策、法规变化的风险，包括由于税收及财政补贴政策、产业政策、行业管理政策，环保政策的限制或变化等可能导致的不利影响等。
第三十五条对财务风险，应当说明对外投资收益不确定的风险，资产流动性风险，存在担保、质押等或有负债的风险，债务结构不合理的风险，应收款项呆坏帐的风险，难以持续融资的风险，以及对外控股、参股单位财务失控的风险等。
第三十六条对募股资金投向风险，应当说明投资项目因市场、技术、环保、财务等因素导致的风险，特定收购兼并项目上的风险，股权投资及与他人合作的风险，以及项目组织实施的风险等。
第三十七条对管理风险，应当说明组织模式和管理制度存在局限引致的风险，与控股股东及其他重要关联人存在同业竞争及重大关联交易引起的风险，发行后大股东可能变更或通过二级市场减持股份等因素引起管理层和管理政策不稳定的风险，以及公司内部激励机制和约束机制不健全的风险等。
第三十八条对其他风险，应当说明存在的法律诉讼和仲裁的风险，因安全隐患和自然灾害引起的风险以及因涉及外汇收支而形成的外汇风险等。对我国加入世界贸易组织后受影响较大的行业，还应说明如我国加入世界贸易组织将对发行人造成的风险等。
第六章发行人基本情况
第一节发行人基本资料
第三十九条发行人应披露注册中、英文(如有)名称及缩写，法定代表人，成立(工商注册)日期，注册地址、办公地址及其邮政编码，电话、传真号码，互联网网址，电子信箱等。
第四十条发行人应披露历史沿革及经历的改制与重组情况，包括其设立方式，发起人或股东出资情况，资产评估，验资和财产产权的变更情况等。如是无形资产出资或折股的，应详细披露无形资产的内容、出资或折股的方式和比例、评估的具体情况等。
第四十一条发行人应简要介绍职工情况，包括职工人数及变化情况、专业结构、受教育程度、年龄分布、公司执行社会保险制度、劳动合同制度的情况。
第四十二条发行人应披露供应、生产和销售组织情况，说明发行人是否具有独立完整的生产经营能力，是否在人财物方面已与控股股东做到完全独立。
第二节控股股东与其他主要股东的情况
第四十三条发行人应当披露其控股股东与其他主要股东或有实质控制权股东的基本情况。如是自然人的，应披露该自然人的姓名及简要背景，如是法人股东，应披露：
(一)名称及其股权的构成情况；
(二)成立日期、主要业务、注册资本、上一年末总资产与净资产、主营业务收入、净利润、主要负债、管理层主要成员；
(三)所持有的发行人股票被质押的情况。
对有实质控制权的股东，还应依照本条第一款的规定向上披露其上一层股东的情况。
第四十四条对发行人控股股东的分公司、子公司和参股企业、联营企业，应用方框图列示其结构和关系。
第三节发行人的内部组织结构
第四十五条发行人应当用方框图形式披露权益投资情况，包括各直接或间接控股的子公司及参股公司，向下披露至对发行人财务状况和经营成果等有实质影响的其他下属公司。
第四十六条发行人应当披露各直接或间接控股的子公司、参股公司及其下属公司的主要业务、基本财务状况、主要管理层以及其控股和参股单位等情况。
第四十七条发行人应当披露内部组织机构情况，包括各主要职能部门、拥有的各个分公司或生产车间的情况。
第七章股本和关联关系股东、管理层持股及其承诺
第一节股本
第四十八条发行人应当披露下列有关股本的情况：
(一)发行人股权结构的历次变动情况；
(二)外资股份(若有)持有人的有关情况；
(三)持股量列前十名自然人的姓名，是否在发行人单位任职；
(四)股东中的风险投资或战略投资者持股及其简况；
(五)本次拟发行的股份，本次发行后公司股本结构；
(六)本次发行前持有发行人5%以上(含)股权的股东名单及其简要情况。如果股东总数超过10名，但持股5%以上的股东不足10名时，则应提供按持股比例排列的前10名股东的名单及简要情况。
第二节关联关系股东、管理层持股及其承诺
第四十九条发行人应根据充分披露原则和重要性原则，以关联图或其他必要的图示的形式，披露发行人各股东的持股比例和它们相互间的关联关系。
第五十条发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员直接或间接持有发行人股份的，应按以下类别披露上述人员拥有发行人股份的情况：
(一)个人持股-即以董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的名义持有的股份，或由其授权或指示他人代其持有的股份；
(二)家属持股-即董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的亲属持有的股份；
(三)公司持股-即董事、监事、高级管理人员和核心技术人员通过其能够直接或间接控制的公司持有的股份。
对以上权益应具体列出持有人名称，所持股份的获得方式，前两年内股份增减变动情况，前两年末持股数量与所占比例，本次发行后所占比例。
第五十一条发行人应当披露主要股东、管理层股东作出的重要承诺，包括所持股份自愿锁定、质押方面的承诺等。
第八章业务记录
第一节所处行业有关情况
第五十二条发行人应当披露所处行业国内外基本情况，包括行业管理体制、行业竞争状况、市场容量、投入与产出、技术水平以及以上因素的发展趋势等。
第五十三条发行人应当披露影响本行业发展的有利和不利因素，如产业政策、产品特性、技术替代、消费趋向、购买力与国际市场冲击等因素，说明进入本行业的主要障碍等。
第五十四条发行人应当披露面临的主要竞争状况，包括自身的竞争优势及劣势、市场份额变动的情况及趋势，同行业竞争的情况等。
第二节主要业务
第五十五条发行人应当披露可以连续计算的至少二十四个月的业务发展情况，包括：
(一)主要产品或服务的研究开发简要历程；
(二)主要产品或服务的性能、质量水平、核心技术的取得方式；
(三)市场开发和拓展情况；
(四)主要产品或服务的销售方式；
(五)占主营业务收入总额10%以上的主要业务、产品收入额及在主营业务收入总额中所占的份额；
(六)如跨国经营，且境外产品收入额占主营业务收入总额10%以上的，应按国家或地区披露主要业务、产品收入额及所占比例；
(七)投资收益占发行人利润总额10%且金额在100万元以上的对外投资情况，包括被投资企业前二十四个月的主营业务内容及收入、核心技术、主要资产、主要负责人等；
(八)与他人合作业务的合作方及合作条件。
第五十六条发行人应当披露前二十四个月内的活跃业务记录，包括盈利或亏损情况，在研究及发展新产品及新工艺方面所采取的措施，主要业务实质性进展情况，经历过的任何重大挫折，未来发展的潜力等。
第五十七条发行人应当披露特许经营权(若有)情况，包括对发行人持续生产经营的影响，特许经营权的取得或租用的情况，特许经营权的期限、费用标准等。
第五十八条发行人应当披露合营、联营合同事项或类似业务安排(若有)。
第五十九条发行人若在中华人民共和国境外地区进行经营，应对有关业务活动进行地域性分析。若发行人在境外拥有资产，须详细披露该资产的金额、所在地、形成过程、对其的经营管理以及获利情况等。
第六十条发行人应当披露主要产品和服务的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、是否出现过产品质量责任纠纷等。发行人在境外有产品销售或提供服务的，还应预估并披露如发生质量责任纠纷可能带来的赔偿责任及数额。
第六十一条发行人应当披露主要客户及供应商如下资料：
(一)前5大供应商所占的采购百分比；
(二)前5大客户所占的营业额或销售百分比；
(三)发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其关联方或持有发行人5%以上股份的股东在上述供应商或客户中所占权益。若无，亦应说明。
第六十二条发行人若在发行前进行过业务和资产重组，应重点披露相关情况。发行人属于改组或分拆组建的，应说明业务重组或分拆的情况。
第九章技术
第六十三条发行人应当披露主要技术指标和技术先进性情况。发行人的名称及股票简称中带有“科技”或“高新技术”之类字
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