在美国赚钱不易，存钱更难。这是近一、二十年来新旧移民共有的感慨。大部分的上班族、打工族在胼手胝足、节衣缩食之余，也逐渐从事获利较高的投资。当然，较高的收益也伴随着风险，因此，必须在收益、风险、财务能力之间取得平衡。否则，盲从冒进的结果，资金套牢，举家不安，这就不是理财投资的立意了。

　　财务计划的一个放诸四海皆准的公式是：＄＄＄＄＄＝(X%-TAX)×TIME，即指：大财须从小钱开始积存，须有较高的获利率，须有避税计划，须有够长的时间滚利，这就是上述公式的含意。

　　以下就此公式中利率、避税、时间三因素说明途径。

　　克服通货膨胀，掌握高利率

　　利率是财富积累的引擎，投资学里有“七十二法则”来估算利率造成的本利成长，用72除以年利率得出一数，此数即为在此年利率下

　　本利翻倍，所需要的年数。如年利为4%、6%、8%或12%时，则一次投资后本利翻倍所需的年数，分别为18、12、9及6年。

　　因此，若你现年29岁，有16000美元，将之一次投入平均年利率12%的投资帐户中，则这16000美元将以每6年本利倍增的速度成长(见表)。

　　据表格所示，当你65岁时，就是身价百万了。

　　不过，这里还需考虑通货膨胀的因素，因为物价逐年上涨，衣食住行都在其中。如果现年35岁的夫妻二人的生活费用是一年3万美元，以4.5%的年通货膨胀率计，则65岁时，需1154300美元，才能维持现在的生活水准，即65岁时要积累有1154300美元，才能依靠利率而退休生活。这一点，不可不察也。

　　时间就是金钱，及早储蓄投资

　　“复利”是被爱因斯坦推崇的应用数学，但是它需要时间，才能发挥出淋漓尽致的作用。以表格中为例，同样是每6年翻一倍，但从65岁到71岁多了102400美元，时间因素对复利投资的影响至大。

　　若你现年24岁，开始每年存2000美元到平均年利率12%的“个人退休帐户”(IRA)内，连存6年后叫停，不再续存，不知不觉，到65岁时，也可跻身百万之列(见表)：

　　需要指出的是，如果延误6年，从30岁才开始每年存2000美元，则为了弥补逝去的6年，就必需从30岁起连存35年，即到65岁近乎一辈子辛苦储蓄，才能达到此数。

　　维护既得利益，合法避税

　　美国人认为，“税”是投资所得的克星。如果每月以300美元投入年利率12%可延税的帐户中，持之以恒30年，则帐户中将有1048489美元。但若未能节税，每年的12%投资所得要缴付28%的所得税，则30年之后将只有509708美元。传统的银行定期存款年利为6%，要缴28%的所得税，则结果更少，只剩下220531美元。在4.5%年通货膨胀的贬值下，约只有合现在58877美元的购买力。

　　以上是美国人为积存百万美元，而作出的构想，理论上是成立的。但实际操作未必那么容易。首先，稳定的高利率，哪里来？时间是财富积累的重要因素，持之以恒的遥远期，也难求得。避税更不易。更令人不安的是，4.5%的通货膨胀(即使低于4.5%也好)，还有人口结构的环境因素。据了解：美国现年35-50岁的人口约为7600万，约占全美总人口的三分之一，即未来的15-30年后有三分之一是退休人口，故老年化问题必然严重，社会保障制度又面临种种困难。“百万富翁”对大多数美国人来说，看来仍只是个美好的向往，尚需不懈的努力。(王志诚)

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